Συνεδρίαση για γερά νεύρα στο ΧΑ - Ιστορική μέρα στο Χρηματιστήριο με τζίρο ρεκόρ

Στα ύψη εκτινάχθηκε ο τζίρος μέσα από τις δημοπρασίες φτάνοντας στα 973 εκατ. ευρώ. Πρωτόγνωρη διαδικασία για το ελληνικό χρηματιστήριο που για 12-13 χρόνια ανήκει στις «αναπτυγμένες» αγορές και από αύριο λογίζεται στα «αναδυόμενα».
Σύμφωνα με τα στοιχεία της Beta Sec. πρόκειται για τον 71ος μεγαλύτερο τζίρο όλων των εποχών στο ΧΑ. Από τις 12:47 και μετά οι συναλλαγές κινήθηκαν με επιταχυνόμενο ρυθμό με αποτέλεσμα μετά τις 16:19 να ξεπερνούν τα 3 εκατ. το λεπτό. Στις τελικές δημοπρασίες και τα πακέτα έγινα τα 2/3 της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τις τραπεζικές μετοχές που διακρίθηκαν, η Alpha Bank διακίνησε το μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών ever ενώ το ίδιο ρεκόρ συνέβη και για τη μετοχή της ΕΤΕ.
Ο 2ος ιστορικά όγκος συναλλαγών για την Πειραιώς (οι υψηλότερες συναλλαγές σημειώθηκαν στη συνεδρίαση της 30/10/2013 όταν και έγινε το πακέτο πορτογαλικής). Αξίζει να σημειωθεί ότι ο τίτλος της Πειραιώς μέσω των δημοπρασιών έκλεισε στο υψηλό ημέρας.
Σε αυτή την συγκυρία η... υποβάθμιση λειτουργεί υπέρ της αγοράς, καθώς ενεργοποίησε και ενεργοποιεί «ισχυρά χέρια» από τις διεθνείς αγορές και χαρτοφυλάκια μεσο-μακροπρόθεσμου προσανατολισμού.

Η πίεση στο τέλος -με την δημοπρασία- των βασικών δεικτών θεωρήθηκε απόλυτα φυσιολογική, καθώς η πλειονότητα των πακέτων δεν θα μπορούσε να γίνει σε τιμές κορυφής. Οι σημαντικές απώλειες χαρακτήρισαν τη σημερινή συνεδρίαση, με τους πωλητές να γίνονται πιεστικότεροι μετά τις 16.50-16.55, οπότε η κλίση των βασικών δεικτών σχεδόν κάθετος οδήγησε τους δείκτες στα χαμηλά ημέρας.
Το παιχνίδι, όμως, έγινε όπως αναμένονταν στις δημοπρασίες. Οι εικόνα στις μετοχές του MSCI έχει ως εξής:
ΟΠΑΠ 142,3 εκατ. τζίρος με πτώση 8,12%
ΟΤΕ 157,7 εκατ. ευρώ τζίρος με πτώση 6,27%
ΕΘΝΙΚΗ 109,16 εκατ. ευρώ τζίρος με άνοδο 5,02%
ΔΕΗ 76 εκατ ευρώ τζίρος με πτώση 2,5%
ΠΕΙΡΑΙΩΣ 122 εκατ. ευρώ τζίρος με άνοδο 8,1%
ALPHA BANK 69 εκατ. ευρώ τζίρος με άνοδο 1,5%
JUMBO 74,6 εκατ. ευρώ τζίρος με πτώση 4,1%
TITAN 61,8 εκατ. ευρώ τζίρος με πτώση 4,2%
ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ 36,7 εκατ. ευρώ τζίρος με πτώση 3,8%
FOLLI FOLLIE 43,9 εκατ. ευρώ τζίρος με πτώση 8,8%
Στο τέλος της συνεδρίασης μετοχές εταιρειών, που είχαν υπεραποδώσει τις προηγούμενες 2-3 εβδομάδες δέχθηκαν ισχυρές πιέσεις, οι δε προσυμφωνημένες πράξεις μεταξύ μετόχων-θεματοφυλάκων προς διαχειριστές πραγματοποιήθηκαν σε τιμές σημαντικά χαμηλότερες.
Για παράδειγμα η μετοχή του ΟΤΕ αντέδρασε εχθές έως τα 9,11 ευρώ ξεκινώντας από τα 8,50-8,70 της προηγούμενης Παρασκευής. Στην πλειονότητα τους τα πακέτα, που πέρασαν σε θεσμικά χαρτοφυλάκια έγιναν στα 8,52 ευρώ που ήταν και το χαμηλό ημέρας. Ανάλογες προσυμφωνημένες πράξεις και πέρασμα πακέτων με discount έγινε στις περισσότερες μετοχές της δεκάδας- πλην τραπεζών.
Σε αντίθεση, οι τρεις τραπεζικές μετοχές του FT25 κινήθηκαν θεαματικά υψηλότερα, καθώς στον τελευταίο ανοδικό γύρο είχαν υποαποδώσει έναντι των άλλων. Σημειωτέον, πως στις μετοχές των Εθνικής, Πειραιώς και Alpha Bank η αξία των συναλλαγών έφθασε τα 300 εκατ. ευρώ, σχεδόν το 1 / 3 του συνολικού τζίρου που τελικά διαμορφώθηκε στα 973,4 εκατ. ευρώ.

Τι δείχνει η πτώση

Το ύψος της αξίας των συναλλαγών σε συνδυασμό με την πτώση των τιμών που έφτασε ως και το 9% για κάποιες μετοχές του MSCI (Folli Follie, ΟΠΑΠ), αποδεικνύει, σύμφωνα με ορισμένους, ότι τα πονταρίσματα από τους front runners ήταν μεγαλύτερα ακόμα και από τον τζίρο των 973 εκατ. ευρώ.
Οι ίδιοι σημειώνουν πως η υπερ-προσφορά από την πλευρά των επενδυτών σε αναπτυγμένες αγορές σε μετοχές που δεν είναι στην 10άδα του MSCI δεν είχε ανάλογη ζήτηση από «αναδυόμενους» παίκτες, με συνέπεια τις κατά ρυπάς πωλήσεις σε μετοχές αυτής της κατηγορίας. Οι ίδιοι χρηματιστηριακοί παράγοντες θεωρούν πλασματική την εικόνα, που δημιουργήθηκε στο -15% έως -20% για μετοχές του FT25 που δεν είναι ενταγμένες στον MSCI.
Το πιθανότερο είναι πως πολλά από τα χαρτιά, που «χώθηκαν» άγρια σήμερα από διαχειριστές αναπτυγμένων αγορών, που αποχωρούσαν (και δεν είχαν το ισοδύναμο αγοραστικό ισοζύγιο από την πλευρά των... αναδυόμενων) μέσα στις επόμενες ημέρες- ίσως και αύριο- να καλύψουν την σημερινή διόρθωση τους.
Από μία άποψη αυτό, που συνέβη ήταν καλό αφ΄ ενός γιατί «άλλαξαν χέρια» πάνω από 25 εκατ. ευρώ σε μετοχές του 25άρη (που δεν είναι στον MSCI) αφ΄ ετέρου φάνηκε πως εισέρρευσαν σε επιλεγμένες μετοχές ελληνικών εταιρειών. Εισροή τέτοιας έκτασης ρευστότητας σε αυτές τις υψηλές τιμές, προφανώς δεν έγινε για να γράψει υποαξίες σημείωναν ενδιάμεσοι ξένων διαχειριστών.

Ο Γενικός Δείκτης

Στις 1.151, 66 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης- με απώλειες 3,85% στις 383,38 μονάδες ο FT25 με 3,71%, κατά 1,64% χαμηλότερα ο Ft Mid στις 1.153,81 μονάδες. Σε αντίθεση με τους FT ο τραπεζικός δείκτης επαναπροσέγγισε τις 200 μονάδες με υπεραπόδοση της Εθνικής, της Πειραιώς και άνοδο κατά 1.49% της Alpha Bank.
Στο προσυνεδριακό σχόλιο σημειώναμε μεταξύ άλλων, πως «σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, όσοι τοποθετήθηκαν -καθαρά... κερδοσκοπικά, προεξοφλητικά- στο δεύτερο μισό της συνεδρίασης της Παρασκευής κατοχύρωσαν μέρος των θέσεών τους σε βιαστικούς αγοραστές της τελευταίας στιγμής (σ.σ. στη συνεδρίαση της Δευτέρας). Εάν συνεκτιμηθεί η κίνηση της αγοράς από τα ελάχιστα της Πέμπτης- Παρασκευής μέχρι τα υψηλά της Δευτέρας- Τρίτης φαίνεται, πως από τις 1.133-1.144 μονάδες ( στις 21-22) ο Γενικός Δείκτης αντέδρασε μέχρι τις 1.190-1.200 μονάδες, που ήταν και η ολοκλήρωση της βραχυπρόθεσμης κίνησης-προεξόφλησης.
Μέχρι τις 15.45-15.50 πωλητές-αγοραστές έδιναν τιμές έως 1-1,2% χαμηλότερα σε επίπεδα δείκτη, για να ξεκινήσει προς το τέλος της συνεδρίασης η... εναλλαγή θέσεων έως και 8% χαμηλότερα. Στο τέλος της συνεδρίασης και στην διάρκεια της δημοπρασίας διαμορφώθηκαν και οι μεγαλύτερες αρνητικές- πτωτικές αποκλίσεις.
Είναι ενδεικτικό, πως η μετοχή της Τέρνα Ενεργειακής ήταν στα 3.3 ευρώ στις 16.55 για να διορθώσει (κάθετη γραμμή το διάγραμμα της στη συνέχεια) έως 20% στα 2,50 ευρώ.
Το αξιοπερίεργο είναι, πως πακέτα σε χαμηλότερες τιμές δεν έγιναν μόνο στις επτά από τις δέκα μετοχές του MSCI αλλά σε «γερά χαρτιά» όπως Μυτιληναίος, ΓΕΚ/Τέρνα, Ελλάκτωρ, ΕΧΑΕ, Motor Oil, MIG κ.α. που δεν έχουν ενταχθεί στον διεθνή δείκτη.

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές της αγοράς

H τρίτη κορυφή του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 1.200 μονάδων προϊδεάζει, τεχνικά, για ανοδική διάσπαση και δημιουργεί αυξημένο ενδιαφέρον για τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς, σύμφωνα με την άποψη του Κώστα Φέγγου.
Επόμενος στόχος είναι η διεύρυνση του ενδιαφέροντος εκτός MSCI και δυνατόν χαμηλότερα του 25άρη. Το ελληνικό χρηματιστήριο έχει μπροστά του την εξάσκηση των warrantsκαι το windowdressingτου Δεκεμβρίου λόγω επερχόμενου τέλους χρηματιστηριακού έτους.
Με αυτά τα δεδομένα η αγορά για τις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις μπορεί να προσβλέπει σε καλύτερες μέρες. Κατά την άποψη του Διευθύνοντος Συμβούλου της VersalΑΕΠΕΥ, παραμένουν σαν αστάθμητοι παράγοντες η αβεβαιότητα για τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους, την πορεία της εγχώριας οικονομίας και τη πολιτική σταθερότητα.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις άλλων αναλυτών μετά το τέλος της συνεδρίασης, το σημερινό κλείσιμο του δείκτη προϊδεάζει για πιθανή πλάγια κίνηση ενώ δεν αποκλείεται για αμέσως επόμενη συνεδρίαση να αποκαταστήσει τις στρεβλώσεις που σημειώθηκαν σήμερα τουλάχιστον όσον αφορά τις ακραίες αρνητικές ημερήσιες μεταβολές.

---ΧΠΑ

Συνεδρίαση σημαντικής μεταβλητότητας και ιδιαίτερα υψηλών συναλλαγών, κάτι που έγινε αισθητό στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (32.920 συμβόλαια).

Για δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση, το συμβόλαια του δείκτη αιφνιδιάστηκε από τις τελικές δημοπρασίες κλείνοντας με υπερτίμηση 2,3%, όμως μετά τις 17.00 οι τελευταίες πράξεις περιόρισαν το premium στο 0,5%.

Τα συμβόλαια του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 10.781, 10.606 Δεκεμβρίου, 154 Ιανουαρίου, 20 Φεβρουαρίου και 1 για τον Μάρτιο - τιμή εκκαθάρισης για τον πρώτο μήνα, 392,25) κινήθηκαν μεταξύ 383 και 401 μονάδων.

Διατηρήθηκε ο δανεισμός τίτλων (17.800 Ελ. Πετρέλαια, 26.000 Τιτάν, 84.600Jumbo, 100.000 ΟΤΕ, 523.900 Πειραιώς, 49.300 ΔΕΗ, 6.700 Folli Follie Group), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΟΤΕ (4.107), ΔΕΗ (3.286), Alpha Bank (5.849), Εθνική (2.543), Πειραιώς (10.107), Μυτιληναίο (559), ΟΠΑΠ (1.423), MIG (712), Ελ. Πετρέλαια (814), Τιτάνα (972),Motor Oil (229), Jumbo (1.041), Ελλάκτωρα (134), Intralot (287), Eurobank (163).

Σύμφωνα με την Alpha Finance, η τεκμαρτή μεταβλητότητα ενός μηνός στα at-the-money δικαιώματα του FTSE/ASE Large Cap αυξήθηκε στο 48% ενώ ο όγκος συναλλαγών ήταν στα 1.760 δικαιώματα υψηλής κεφαλαιοποίησης (1.706 δικαιώματα αγοράς και 54 δικαιώματα πώλησης).

Σύμφωνα με το Χ.Α., δεν αναφέρθηκαν “ανοιχτές” πωλήσεις.

Επίσης δεν σημειώθηκε σημαντικό κλείσιμο θέσης “ανοιχτών” πωλήσεων.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι είναι οι: Alpha Bank (23.159.047 τεμ.), Εθνική (2.414.597 τεμ.), MIG (2.083.008 τεμ.).

Ας σημειωθούν τα 1.000 δικαιώματα αγοράς για τον ΟΤΕ, λήξεως Δεκεμβρίου, τα 500 με τιμή εξάσκησης τα 8,00 ευρώ και τα άλλα 500 με τιμή εξάσκησης τα 9,00 ευρώ.

http://www.euro2day.gr/ase/market_comment/article-market/1159054/ha-espase-ta-konter-o-tziros.html

Στο 4% η "χασούρα" στη Σοφοκλέους

Ανεξέλεγκτες διαστάσεις προσλαμβάνει πλέον η διόρθωση στο ΧΑ, με τους βασικούς δείκτες σε ελεύθερη πτώση και τις μετοχές να ΄΄ξεπουλιούνται΄΄ στα χαμηλά ΄6μηνου αλλά και ακόμη χαμηλότερα. Ωστόσο την τελευταία ώρα οι απώλειες μετριάζονται ελαφρώς.

Ετσι λίγο μετά τις 17.00 ο Γενικός Δείκτης ΄΄βυθιζόταν΄΄ προς τις 850 μονάδες (3,99%), ο Ftse Large Cap στα επίπεδα  των 273 (-4,29%) με τις απώλειες μετοχών εταιρειών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης να χάνουν έως 14% και μάλιστα μετά από την χθεσινή εξίσου βίαιη καθοδική κίνηση του χρηματιστηρίου.

Επιταχυνόμενες οι ρευστοποιήσεις, έγιναν επιθετικότερες μετά τις 14.00-14.10΄ με τους αγοραστές να αποτελούν είδος σε... έλλειψη και τους πωλητές να έχουν τον πρώτο και τελευταίο λόγο.

Εως 14,21% ΄΄βυθιζόταν΄΄ η μετοχή της Intralot στα 1,98 ευρώ χάνοντας σχεδόν 18% σε διάστημα εβδομάδας.

Πολλαπλά πλήγματα σημειώνονται σε μετοχές των Ελλάκτωρ (-11,66%), της ΔΕΗ (-12,09%), Jumbo (-11,94%), Τιτάν (-9,84%).

Είναι ενδεικτικό, πως λίγο μετά τις 17.00 μόλις μία μετοχή- της MIG- δεν υποχωρούσε καθώς κέρδιζε 2,04%. Πρόκειται, όπως σημείωνε και εχθές το euro2day για βίαιη διόρθωση εγγενών χαρακτηριστικών και αφορμών, καθώς η Αθήνα δεν μπορεί να μείνει ανεπηρέαστη- όπως επιχείρησαν να το παρουσιάσουν οι κυβερνητικοί- όταν η τέταρτη εξαγωγική χώρα (Κύπρος) βιώνει πρωτοφανεις, δραματικές καταστάσεις.

Είναι απόλυτα λογικό σε αυτή την κρίσιμη περίοδο, που το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Κύπρου είναι σε απόλυτη ασφυξία (με το ΧΑΚ να παραμένει κλειστό) πολλά κυπριακά κεφάλαια (επιχειρηματικά, επενδυτικά κ.α) που είναι τοποθετημένα (και ) σε μετοχές ελληνικών εταιρειών του ΧΑ να ξεπουλούν όσο-όσο προκειμένου να αντλήσουν ζωογόνο ρευστότητα.

Οι ρευστοποιήσεις κυπριακών συμφερόντων & χαρτοφυλακίων στο ΧΑ εχθές και σήμερα θεωρείται αναπόφευκτη συνέπεια της ΄΄ασφυξίας ρευστότητας΄΄ που ΄΄θανατώνει΄΄ το νησί.

Την ίδια στιγμή και μόλις μία μέρα μετά την ανακοίνωση των γάλλων, πως σταματούν οριστικά την λειτουργία της μονάδας του Ηρακλή στην Χαλκίδα έρχεται η Michelin να ανακοινώσει την απόφαση της για ΄΄μετακόμιση΄΄ στην Ρουμανία.

Είναι δε άξιον αναφοράς, καθώς ο ξένος όμιλος προχωρά σε αυτή την ενέργεια τη στιγμή που εκθέσεις ξένων οίκων κακαττάσσουν την ελληνική ανταγωνιστικότητα/οικονομία στην χαμηλότερη κατηγορία (Βουλγαρίας, Ρουμανίας...).

Επιστρέφοντας στο ΧΑ από τις κατασκευές, το στοιχηματισμό μέχρι το εμπόριο τα πλήγματα θεωρούνται σημαντικά σε μία ούτως ή άλλως χιλιοταλαιπωρημένη επιχειρηματικότητα μετά από ανηλεή ύφεση.

Ξεκινώντας από την επαναφορά του «ρίσκου» για την Ελλάδα, μέχρι τις άμεσες συνέπειες της κρίσης στην Κύπρο και τα πλήγματα στις επιχειρήσεις, η επικοινωνιακή προσπάθεια της κυβέρνησης να διασκεδάσει τις εντυπώσεις φαίνεται να πέφτει στο κενό.

Η αγορά ομολόγων(*), όσο και αν αυτή δεν λειτουργεί ως πραγματική αγορά, το χρηματιστήριο, όσο και αν αυτό παραμένει ρηχό και χειραγωγούμενο, τα διαγράμματα, οι καμπύλες, η βραχυπρόθεσμη τάση δεικτών παραπέμπουν σε δραματική επιδείνωση του κλίματος και στην ελληνική οικονομία.

Γεγονός που είχε επισημανθεί και χθες στο euro2day.gr, καθώς το Χ.Α. υποχωρούσε έως 4%, με το Μιλάνο, τη Μαδρίτη αλλά και το Παρίσι και το Βερολίνο σε θεαματικά καλύτερη κατάσταση.

Σε εγγενές πρόβλημα αναφερόμασταν, σε «πληγή» που επιβαρύνεται αντί να «επουλώνεται».

Εάν μέσα στις επόμενες ημέρες επιβεβαιωθούν τα απευκταία σενάρια για τη μη καταβολή μισθών (στην Κύπρο), για εγκλωβισμό επιχειρηματικών κεφαλαίων (και όχι μόνο), το μέγεθος του προβλήματος γίνεται ευκολότερα ορατό.

Και όλα αυτά στα χαμηλά έτους για το Χ.Α.

* Το διάγραμμα του 10ετούς ελληνικού μπορεί όντως να μην είναι αρκούντως αντιπροσωπευτικό, ωστόσο οι φόβοι μετάδοσης της ευρωπαϊκής κρίσης επιστρέφουν με συνέπεια οι αποδόσεις των τίτλων χωρών του Νότου να κινούνται σε υψηλότερα επίπεδα.

http://www.euro2day.gr/news/economy/124/articles/766264/Article.aspx

Κατακόρυφη πτώση στο Χ.Α. Ξεπέρασαν το 7% οι απώλειες - τώρα -4.8%

Σε κλοιό ισχυρότατων πιέσεων βρίσκεται το Χρηματιστήριο Αθηνών, εν μέσω ανησυχιών για τις εξελίξεις στην Κύπρο αλλά και υπό το βάρος της απειλής για πιθανό «κούρεμα» μεγαλοκαταθετών και σε άλλες χώρες της Ευρωζώνης.
«Υπάρχει ένα μούδιασμα στην αγορά, επικρατεί νευρικότητα και επιφυλακτικότητα με τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις εξελίξεις στην Ευρωζώνη», δήλωσε στο Reuters αναλυτής.
Εκτίμησε δε ότι η αγορά δεν θα ενδιαφερθεί ιδιαίτερα για τα τραπεζικά αποτελέσματα μετά τις τελευταίες εξελίξεις σχετικά με τους καταθέτες στην Ευρωζώνη.
Λίγα λεπτά πριν τις 15:00, ο Γενικός Δείκτης ΓΔ-5,04% διαμορφώνεται στις 828,03 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 6,43%. Ο τζίρος ανέρχεται στα 55,12 εκατομμύρια ευρώ.
Μεγάλες απώλειες καταγράφουν οι επιμέρους κλαδικοί δείκτες, με τις ισχυρότερες πιέσεις να ασκούνται στους κλάδους Κοινής Ωφελείας (-11,3%), Τηλεπικοινωνιών (-9%) και Προσωπικών & Οικιακών Προϊόντων (-8,7%).
«Στο κόκκινο» βρίσκονται, εν τω μεταξύ, όλες οι μετοχές του FTSE25. Τις μεγαλύτερες απώλειες καταγράφουν οι τίτλοι των Intralot ΙΝΛΟΤ-9,64% (-17,3%), ΔΕΗ ΔΕΗ-10,76% (13,1%), ΕΛΠΕ (-12,3%) και Ελλάκτωρ ΕΛΛΑΚΤΩΡ-9,20% (-13,5%).

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/632023

Διπλό "πρεσάρισμα" στη Σοφοκλέους

Συνεδρίαση... ΟΠΑΠ χαρακτηρίζεται, και δικαίως, η σημερινή. Με τις εξελίξεις από το μέτωπο του Οργανισμού να αναδεικνύονται σε ρυθμιστές της τάσης όχι μόνο για τη μετοχή της εισηγμένης, αλλά και για το ευρύτερο παίγνιο.

Ωστόσο, στις απώλειες λόγω του Οργανισμού έρχονται να προστεθούν και οι πολιτικές πιέσεις λόγω της απόφασης της κυβέρνησης να προχωρήσει σε επίταξη των απεργών.

Σε ό,τι αφορά τη συνεδρίαση, σήμερα καταγράφονται αυξημένη μεταβλητότητα, συνεχείς εναλλαγές προσήμων και θεαματική ενίσχυση των συναλλαγών. Λίγο μετά τις 16.30 ο τζίρος ξεπερνούσε τα 117 εκατ. ευρώ.
Στα επίπεδα των 1.000 μονάδων και λίγο χαμηλότερα κινείται ο Γενικός Δείκτης, στο εύρος των 330-335 ο FTSE Large Cap, με περισσότερο ανθεκτικές τις τράπεζες και την Alpha Bank στο 1,32 ευρώ, με πτώση 5,7%.

Ωστόσο, θα σταθούμε στις συναλλαγές και στον απόλυτο αριθμό κομματιών, καθώς έχουν αλλάξει χέρια 59 εκατ. χαρτιά, αξίας σχεδόν 117 εκατ. ευρώ. Το μεγαλύτερο μέρος έχει γίνει μεν στον ΟΠΑΠ (με 6,7 εκατ. χαρτιά αξίας 41 εκατ. ευρώ), ωστόσο υψηλή συναλλακτικότητα καταγράφεται και στις μετοχές των τεσσάρων συστημικών τραπεζών. 

Εύλογα, το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στην Εθνική και στην Alpha Bank, αν και συναλλαγές έχει ανεβάσει και η μετοχή της Πειραιώς.

Το θέμα του ΟΠΑΠ, όμως, εάν κρίνουμε και από την ανάλυση της ΒΕΤΑ Χρηματιστηριακής, ενδέχεται να έχει συνέχεια. Στο αρνητικό -για την αγορά- ενδεχόμενο όπου καθυστερήσει όντως η ιδιωτικοποίηση, θα πρέπει να υπάρξει η ανάληψη δέουσας κάλυψης.
Θυμίζουμε πως με αποτίμηση περίπου στα 1,99 δισ. ευρώ ο Οργανισμός έχει αυξημένη βαρύτητα-στάθμιση στη διαμόρφωση των δεικτών και οι ακραίες μεταβολές του (είτε ανοδικές είτε διορθωτικές) μπορεί να εκλαμβάνονται ως πρώτης τάξεως αφορμή για ευκαιρίες ή παγίδες.

Στα υπόψη, περισσότερο από ό,τι είχαμε μέχρι εχθές, ο ΟΠΑΠ και η συμπληρωματική πορεία-στάθμιση των άλλων δύο μη τραπεζικών, δηλαδή του ΟΤΕ και της ΔΕΗ.

Για τον ΟΤΕ συνεκτιμάμε πως γράφει δύο συνεχόμενα υψηλά, μετά το χθεσινό των 6,48 ευρώ, σήμερα νωρίτερα στα 6,54 ευρώ, με συναλλαγές μάλλον όχι τόσες όσες περίμενε η αγορά.

Κατά την εκτίμησή μας, αυτό παραπέμπει στη διακράτηση θέσεων από συγκεκριμένους παίκτες, που θα πρέπει να περιμένουν υψηλότερες τιμές.

Ανάλογη εικόνα είχαμε στα 7,81 ευρώ για τη μετοχή της ΔΕΗ, με τη μετοχή της Επιχείρησης να κινείται πλέον στα 7,33 ευρώ

Ανοδικά επιμένει η Motor Oil, λίγο χαμηλότερα των υψηλών των 8,6. Στη ΜΟΗ θα διακινδυνεύαμε το στοίχημα της υπέρβασης του ορίου του 1 δισ. ευρώ, με την τρέχουσα αποτίμησή της στα 959,4 εκατ. ευρώ.

Αφορμή για διόρθωση και στη μετοχή της ΕΧΑΕ μετά τα δύο συνεχόμενα υψηλά, στα 5,28 ευρώ εχθές και στα 5,31 ευρώ νωρίτερα. Και στην περίπτωση των ΕΧΑΕ βλέπουμε πως οι συναλλαγές στα υψηλά δεν ξεπερνούν καν το 1/5 του μ.ο. της προηγηθείσας ανόδου. Κι εδώ παρατηρούμε διακράτηση θέσεων, παρά την καταγραφή διαδοχικών τοπικών κορυφών.

Ενδεικτική περίπτωση από τον FT Mid θεωρούμε τη ΓΕΚ Τέρνα, με επίσης διαδοχικά υψηλά αλλά και διόρθωση έως 3,61%. Τοπικές κορυφές τα χθεσινά 2,78 ευρώ και νωρίτερα τα 2,80 ευρώ. Τρέχουσα τιμή στα 2,67 ευρώ, αλλά με φειδωλή προσφορά.

Αναφερόμαστε σε μετοχές-σηματωρούς που παρακολουθούμε εδώ και καιρό, γιατί θεωρούμε χαρακτηριστική την τακτική των λεγόμενων «ισχυρών χεριών». Συνάμα ενδεικτική για το πώς αντιμετωπίζουν την τελευταία ανοδική κίνηση, κυρίως όμως τη σημερινή διόρθωση.

Θυμίζουμε πως από το προσυνεδριακό σχόλιο του euro2day.gr τα επίπεδα των 340 μονάδων για τον FTSE Large Cap είχε χαρακτηριστεί «πονηρά», που απαιτούσαν τη δέουσα προσοχή.

http://www.euro2day.gr/ase/market_comment/151/articles/753517/ArticleMarketComment.aspx

Πάνω η Σοφοκλέους, κάτω το 10ετές

Οι αγορές επιμένουν & συνεχίζουν να κινούνται στο περιθώριο των πολιτικών διεργασιών, μη λαμβάνοντας ιδιαίτερα υπόψη την κριτική που ασκείται στην κυβέρνηση Σαμαρά. Τουλάχιστον αυτό δείχνει, μέχρι τώρα, το...ταμπλό στο ΧΑ, στις αγορές ομολόγων της ευρω-περιφέρειας, την σχέση ευρώ- δολαρίου.

Στο ΧΑ τα κάθε λογής «ισχυρά χέρια» έχουν τον έλεγχο του παιχνιδιού, περνώντας (και επικοινωνιακά) το μήνυμα συγκρατημένης αισιοδοξίας, πως στο τέλος το περιβόητο «πακέτο» θα ψηφισθεί, θα ενεργοποιηθεί.

Στις 843 μονάδες λίγο νωρίτερα ο Γενικός Δείκτης, που περίπου στις 12.55-13.10 προσέγγισε δύο φορές την περιοχή των 850 μονάδων. Ανάλογη η διακύμανση του Ftse20- με τοπικές κορυφές στη ζώνη των 305 μονάδων-, με αιχμή τον τραπεζικό δείκτη και τον FtMid σε σταθερή- εδώ και 3-4 μήνες- υπεραπόδοση.

Ο δείκτης εταιρειών μεσαίας κεφαλαιοποίησης έφθασε σε απόσταση μόλις 10 μονάδων από το όριο των 1.000 που δικαιολογημένα αποτελεί ψυχολογικό όριο, καθότι τετραψήφιο (για έναν δείκτη FT). Στο ΧΑ το...ποντάρισμα συνεχίζεται, με τις συναλλαγές καλές στα 40,5 εκατ. ευρώ απόι τα οποία περί τα 20 εκατ. ευρώ στις μετοχές των τεσσάρων συστημικών ομίλων.

Αυξημένος τζίρος σήμερα, περισσότερος από εχθές, που κατά την εκτίμηση μας θα πρέπει να συγκριθεί με τις υψηλότατες συναλλαγές που έγιναν τέλη Οκτωβρίου- αρχές Νοεμβρίου στα τοπικά υψηλά και του κλάδου και της αγοράς. Ενδεχομένως να είμαστε μπροστά σε διαδικασία αναδιανομής θέσεων- χαρτιών μεταξύ δύο χρονικών σημείων που ορίζουν την κορυφή και τον πυθμένα του κύκλου. 

Πρέπει επίσης να συνεκτιμούμε και τον τζίρο σε ορίζοντα τριών συνεδριάσεων και ξεκινώντας τη μέτρηση (των Τ συν 3 διαστημάτων) από τις συνεδριάσεις της 15-16/11. Εάν υποθέσουμε, πως με την βύθιση (στην αρχή της εβδομάδας) του δείκτη κλείστηκε το μεγαλύτερο μέρος του «αέρα», που είχε παιχτεί στην αγορά τότε οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται από τα μέσα της χθεσινής συνεδρίασης μέχρι πριν λίγο «βλέπουν» στις συνεδριάσεις της 26 και 27/11.
Αυτό με την προϋπόθεση, πως είναι ακριβείς οι πληροφορίες μας και σωστή η μέτρηση μας.

Σε απόσταση...αναπνοής από τα 2,00 ευρώ έφθασε νωρίτερα η μετοχή της Alpha Bank ενισχύοντας την εκτίμηση παραγόντων της αγοράς για σηματωρό του κλάδου (για την τρέχουσα περίοδο), με σχετικό διάγραμμα να «ανεβαίνει» νωρίτερα στον Εκηβόλο. Έως τα 1,76 ευρώ η μετοχή της Εθνικής, έως τα 0,89 της Eurobank και έως τα 0,469 της Πειραιώς.

Με οδηγό και τα αποτελέσματα 9μηνου κινούνται Μυτιληναίος, Μέτκα αλλά και ΜΟΗ, ενώ η μετοχή του ΟΠΑΠ περνά και πάλι τα 5,00 ευρώ. Υψηλότερα ΟΤΕ και ΔΕΗ, με κέρδη Ελληνικά Πετρέλαια, Ελλάκτωρ και Βιοχάλκο. Υπεραπόδοση για τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης με σταθερή την τάση για μετοχές των ΓΕΚ/Τέρνα, J&P Αβαξ, ΕΧΑΕ, ΕΥΑΘ, Σιδενόρ, Υγεία, Φουρλής, Intralot αλλά και Παρνασσό, ΕΤΕΜ, Ελλαστρον, As.Co αλλά και ακόμη 2-4 από αυτή την κατηγορία.

Σε αυτή την συγκυρία θα πρέπει να συνεκτιμηθεί η έκθεση της Citigroup (θεωρεί πιθανή την επαναγορά χρέους), τις δηλώσεις του Ο. Ρεν (δεν βλέπω λόγους να μην συμφωνήσουμε για την Ελλάδα την Δευτέρα), αλλά και η υποχώρηση στο χαμηλότερο σημείο από τον Μάρτιο του 2012 της απόδοσης του ελληνικού ομολόγου λήξης 2023 (10ετές), μεταδίδει το Reuters. Διαβάζουμε σχετικά στο euro2day πως η απόδοση του ομολόγου διαμορφώνεται στο 16,64%. Υπενθυμίζεται ότι το Μάρτιο του 2012 πραγματοποιήθηκε η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους (PSI).

Μένει να φανεί- και μάλιστα σύντομα- εάν η χθεσινοπρωινή κατάληξη ήταν όντως...ναυάγιο, όπως αναφέρθηκε από πολλούς ή διάμεση εξέλιξη απαραίτητη για μία τόσο σύνθετη σύγκλιση ΔΝΤ-Βερολίνου/ΕΕ. Για αυτό και θεωρούμε την σπουδή του ΣΥΡΙΖΑ «το κλίμα ευφορίας για την Ελλάδα κατέρρευσε σαν χάρτινος πύργος» ενδεχομένως πρόωρη και...θυμική.

Κοντός ψαλμός, που λένε...

http://www.euro2day.gr/ase/market_comment/151/articles/740584/ArticleMarketComment.aspx

__________________________________________

22/11 (JFK) ήταν η νωρίτερη ημερομηνία συμφωνίας εδώ και ..εβδομάδες...

Ανέπαφη η ανοδική ορμή στο Χ.Α. - Διευρύνθηκε το σερί των τραπεζών

Συνεχίζονται οι θετικές εκπλήξεις στο Ελληνικό Χρηματιστήριο και ο σημερινός αιφνιδιασμός ήλθα από τον Τραπεζικό κλάδο, ενώ σημαντικές βοήθειες στον Δείκτη προσέφεραν ΔΕΗ και ΟΠΑΠ.

Την ώρα οι περισσότεροι Τραπεζικοί τίτλοι έδιναν σημαντικές ενδείξεις κόπωσης και ήταν διάχυτη η εντύπωση ότι η επόμενη κίνηση του Δείκτη θα είχε σαν κινητήριους μοχλούς τους μη Τραπεζικούς Δεικτοβαρείς τίτλους, οι αγοραστές επέστρεψαν δριμύτεροι στις Τραπεζικές μετοχές, εν μέσω σεναρίων για καλύτερους όρους ανακεφαλαιοποίησης των εγχώριων Τραπεζικών Ιδρυμάτων.

Ο Γενικός Δείκτης αναρριχήθηκε μέχρι τις 910,99 μονάδες (+4,63%) και ο Τραπεζικός μέχρι τις 404,45 (+9,92%).

Με την καταγραφή των υψηλών ημέρας (15.51), άρχισαν οι κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, πάλι με κύριο εκφραστή τον Τραπεζικό κλάδο, ενώ από τις υπόλοιπες μετοχές του 20αρη, πρώτη γύρισε σε αρνητικό πρόσημο η Motor Oil, ακολουθούμενη από τον Τιτάνα και μηδένισε τα κέρδη ο ΟΤΕ. Αντίθετα ΔΕΗ και ΟΠΑΠ κράτησαν το μεγαλύτερο μέρος των ενδοσυνεδριακών κερδών τους, όσο διαρκούσε η βραχύβια διορθωτική κίνηση.

Το γεγονός ότι ο Δείκτης, με την ενδοσυνεδριακή διόρθωση, υποχώρησε μέχρι τις 887,94 μονάδες (16.43) και εν συνεχεία έδειξε διαθέσεις σχετικής αντεπίθεσης, μόνο σαν θετικό στοιχείο θα μπορούσε να προσμετρηθεί, καθώς η διόρθωση που συντελέστηκε κατά την διάρκεια της συνεδρίασης, αποδυνάμωσε, εν μέρει, τις θέσεις των αυριανών εν δυνάμει πωλητών.

Η Ελλάδα στο επίκεντρο
Σε κοινή λύση για την Ελλάδα, την Ισπανία και την Κύπρο θα καταλήξουν οι Ευρωπαίοι κατά τη διάρκεια των συνεδριάσεων του Eurogroup και του Ecofin το Νοέμβριο, εκτιμούν αναλυτές της Deutsche Bank.

Όπως υποστηρίζουν, οι μεσοπρόθεσμοι κίνδυνοι για την Ευρώπη δεν έχουν εξαφανιστεί, αλλά το βραχυπρόθεσμο outlook συμφωνεί με το βασικό σενάριο της Deutsche Bank. Η Ισπανία είναι πιθανό να εισέλθει σε μνημόνιο, αποφεύγοντας τις καταστροφικές υποβαθμίσεις, ενώ η Ελλάδα είναι πιθανό να πάρει προς το παρόν μια αναστολή.

Σχέδιο για την επαναγορά Ελληνικών Κρατικών ομολόγων φέρεται να επεξεργάζεται το Γερμανικό Υπ. Οικονομικών, σύμφωνα με πληροφορίες του περιοδικού Der Spiegel.

Στο πλαίσιο αυτό, η Ελληνική Κυβέρνηση θα δανειστεί χρήματα από τον μόνιμο μηχανισμό στήριξης ESM, προκειμένου να επαναγοράσει δικά της ομόλογα στην τρέχουσα τιμή, η οποία κυμαίνεται κατά μέσον όρο στο 25% της ονομαστικής τους αξίας. Κατ’ αυτόν τον τρόπο, και σύμφωνα με το Spiegel, με κάθε δανειζόμενο ευρώ θα μπορούσε να αποσυρθεί από την Αγορά χρέος τεσσάρων ευρώ. Το Γερμανικό Υπ. Οικονομικών υπολογίζει ότι με 10 δισ. ευρώ, το Ελληνικό χρέος θα μειωνόταν κατά 40 δισ. ευρώ.

"Δεν συμμετέχουμε σε εικοτολογίες", ήταν το σχόλιο του Γερμανικού Υπουργείου.

Τη διαπίστωση πως οι Έλληνες επανακτούν ανταγωνιστικότητα σε πολλούς τομείς, έκανε ο αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων, Βίλχελμ Μόλτερερ, σε συνέντευξή του στην Αυστριακή εφημερίδα “Κλάϊνε Τσάιτουνγκ”. Σύμφωνα με τον ίδιο, η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή ένα μεγάλο δάνειο-πλαίσιο για Επιχειρήσεις και Επενδύσεις στην Ελλάδα.

Την πεποίθησή του ότι η έκθεση για την Ελλάδα θα είναι θετική και θα δοθεί η χρηματοδότηση εξέφρασε ο Οli Rehn σε συνέντευξη του στο Bloomberg.

Αφνιδιασμένοι από την “non stop” αναρρίχηση της Αγοράς, οι περισσότεροι επαγγελματίες του χώρου, περιρίζονται στο να επισημάνουν πως οι επόμενες ημέρες είναι κρίσιμες αφού η Κυβέρνηση θα πρέπει να καταλήξει σε συμφωνία με την τρόικα για τα μέτρα λιτότητας και τις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις μέχρι το τέλος της εβδομάδας και να τα περάσει στο Κοινοβούλιο πριν τις 10 Νοεμβρίου.

Από την άλλη, στα 19,7 δισ. ευρώ, ή στο 9,4% του ΑΕΠ ανήλθε το έλλειμμα γενικής Κυβέρνησης της Ελλάδας το 2011, με το χρέος να διαμορφώνεται στην ίδια περίοδο στο 170,6% του ΑΕΠ, στα 355,7 δισ. ευρώ. Σημειώνεται ότι στο προσχέδιο του προϋπολογισμού του 2013 το έλλειμμα του 2011 αναφέρεται στο 9% και το χρέος στο 165% του ΑΕΠ. Αν και σε απόλυτα νούμερα δεν υπάρχει σημαντική διαφοροποίηση, σε ποσοστό επί του ΑΕΠ τα μεγέθη του 2011 εμφανίζονται υψηλότερα, λόγω της υψηλότερης των εκτιμήσεων ύφεσης.

Προειδοποιήσεις για Ελλάδα από το Bloomberg
Η Ελλάδα βυθίζεται σε ύφεση παρόμοια με εκείνη που βίωσαν ΗΠΑ και Γερμανία κατά τη δεκαετία του 1930 προειδοποιεί το πρακτορείο Bloomberg.

Το δημοσίευμα αναφέρει ότι η Ελληνική οικονομία συρρικνώθηκε κατά 18,4% τα τελευταία 3 χρόνια και συμπληρώνει πως η πρόβλεψη του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου κάνει λόγο για περαιτέρω συρρίκνωση του Ελληνικού ΑΕΠ κατά 4% το 2013. “Είναι η μεγαλύτερη αθροιστική μείωση παραγωγής ανεπτυγμένης Χώρας κατά τις τελευταίες τρεις δεκαετίες” αναφέρει το Bloomberg.

“Η λιτότητα καταστρέφει τα έσοδα από φορολογία και κατά συνέπεια το προσδοκώμενο αποτέλεσμα” αναφέρει ο Charles Dumas πρόεδρος του Lombard Street Research και συμπληρώνει: “Ωστόσο, η λιτότητα δεν μπορεί να αποφευχθεί γιατί αυτοί οι άνθρωποι δεν έχουν δυνατότητα δανεισμού”.


Ο τρίτος υψηλότερος τζίρος φέτος
Επιστρέφοντας στο ταμπλώ του Χ.Α., αξίζει να σημειωθεί ότι η σημερινή πρώτη συνεδρίαση της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας έδωσε το τρίτο μεγαλύτερο τζίρο για το τρέχον έτος, με τους αμέσως μεγαλύτερους να έχουν σημειωθεί στις ½ (168 εκατ.) και 31/5 (168,2 εκατ.). Μάλιστα το 55,5% του συνολικού τζίρου αντιστοιχεί σε μόλις πέντε τίτλους και πιο συγκεκριμένα στους Κύπρου, Εθνική, ΟΠΑΠ, Πειραιώς και Alpha Bank.

Παρά το γεγονός ότι όλοι οι βασικοί δείκτες υποχώρησαν σημαντικά από τα υψηλά ημέρας, η γενικότερη εικόνα που έδωσε η σημερινή συνεδρίαση είναι πως το ανοδικό σενάριο κέρδισε και άλλους πόντους.

Βέβαια, δείκτες και επιμέρους Δεικτοβαρείς τίτλοι πλησιάζουν σημαντικότατες αντιστάσεις, όμως αυτό δεν αποκλείει κάτι, αν η τάση συνεχίσει να είναι αυτοτροφοδοτούμενη.
Έτσι επόμενη αντίσταση για τον Γενικό Δείκτη είναι οι 940 μονάδες, στον δρόμο προς την ζώνη 1.000 – 1.030.

Για τον FTSE, ιδιαίτερα σημαντική η ζώνη αντίστασης των 350 – 360 μονάδων, ενώ για τον Τραπεζικό δείκτη ιδιαίτερα σκληρή θεωρείται η αντίσταση των 435 μονάδων.

Τα 2,50 ευρώ θεωρούνται κρίσιμη αντίσταση για την Alpha Bank, που ξάφνιασε σήμερα με την δυναμική της.

Η Εθνική δοκίμασε κίνηση υψηλότερα της αντίστασης των 2,45 ευρώ (έφθασε μέχρι τα 2,47) αλλά έκλεισε από κάτω. Ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 2,45 ευρώ δίνει δικαίωμα κίνησης προς την ζώνη 2,68 – 2,70 ευρώ.

Η Πειραιώς υποχώρησε σημαντικότατα από το υψηλό ημέρας των 0,6780 ευρώ και έκλεισε αμετάβλητη στο χαμηλό ημέρας. Με αυτά τα δεδομένα, θεωρείται μάλλον δύσκολο να υπερκεραστεί η επόμενη ισχυρή αντίσταση στα 0,75 ευρώ.

Οι κυπριακές τράπεζες
Αντίθετα “ακούραστες” δείχνουν οι Κυπριακές Τράπεζες, με την CPB να εντυπωσιάζει και με τον όγκο συναλλαγών, καθώς ξεπέρασε τα 110 εκατ. τεμ.

Προσδοκίες ότι με την απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των Τραπεζών από το μηχανισμό στήριξης το 2014 το Κυπριακό χρέος θα υποχωρήσει σε επίπεδα κάτω του 100% του ΑΕΠ εξέφρασε ο διοικητής της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, Πανίκος Δημητριάδης, όπως μετέδωσε το Stockwatch. Μιλώντας σε γεύμα του συνδέσμου διεθνών Τραπεζών, ο κ. Δημητριάδης απέρριψε τις ανησυχίες που έχουν εκφραστεί για τη βιωσιμότητα του χρέους σε περίπτωση αύξησης του core tier 1 των Κυπριακών Τραπεζών.

Από την άλλη, δεν λείπουν και τα σενάρια. Έτσι, η πρόταση των Κυπριακών Τραπεζών και ειδικά της Κύπρου να πραγματοποιηθεί η ανακεφαλαιοποίησή τους με ομολογιακά μετατρέψιμα σε μετοχές CoCos 100%, χωρίς αύξηση κεφαλαίου με κοινές μετοχές ώστε να αποφευχθεί το dilution είναι ένα από τα σενάρια που ενίσχυσε την ψυχολογία των αγοραστών.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις
Τίποτα το ιδιαίτερο από τις διεθνείς Αγορές, με τα μεγάλα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια να επιμένουν στο αρνητικό πρόσημο και την Wall να ξεκινά απόλυτα επιφυλακτικά και με μικτά πρόσημα.

Η Γερμανία θα πρέπει να εγκαταλείψει την αντίστασή της προς την υιοθέτηση της έκδοσης κοινών ομολόγων από τις Χώρες της Ευρωζώνης, καθώς ο μόνιμος μηχανισμός διάσωσης του μπλοκ δεν θα επαρκεί μακροπρόθεσμα, δήλωσε στο Γερμανικό περιοδικό “Wirtschafts Woche” ο επικεφαλής του Ifo, Hans-Werner Sinn.

Σύμφωνα με τον ίδιο, τα ομόλογα της Ευρωζώνης δεν αποτελούν μόνιμη λύση, καθώς ο χρόνος θα δείξει ότι οι Χώρες με υψηλό χρέος θα εκμεταλλευτούν το χαμηλότερο κόστος δανεισμού και θα καθυστερήσουν τις μεταρρυθμίσεις, ενώ τάχθηκε υπέρ του “κουρέματος” του Ελληνικού και του Ισπανικού χρέους.

Αυξάνονται οι ενδείξεις ότι η Γερμανική οικονομία θα εμφανίσει στασιμότητα ή ακόμα και συρρίκνωση, το δ’ τρίμηνο, μετά την αξιοσημείωτη αύξηση που εμφάνισε το γ’ τρίμηνο, σύμφωνα με την Bundesbank, που επανέλαβε τις επικρίσεις της σε ότι αφορά τις αγορές ομολόγων από την ΕΚΤ, τονίζοντας ότι αντιστοιχούν σε δημοσιονομική πολιτική, ενώ υπογράμμισε ότι η στήριξη της ΕΚΤ στις προβληματικές Χώρες της Ευρωζώνης αυξάνει τον κίνδυνο για όλους τους φορολογούμενους.

H Ευρωζώνη θα επιβιώσει από την τρέχουσα κρίση χρέους, δήλωσε ο Marc Ladreit de Lacharriere, της Fitch, τονίζοντας ωστόσο ότι παραμένουν σημαντικοί κίνδυνοι. "Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα κατάφερε να χαρίσει κάποιο χρόνο στα Κράτη για να εφαρμόσουν τις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις. Τώρα είναι δική τους ευθύνη να δράσουν. Ο χρόνος πιέζει" ανέφερε.

Στις αρχές Νοεμβρίου θα υποβάλει επίσημο αίτημα για τη λήψη πλήρους πακέτου διάσωσης η Ισπανία, επιμένει σε νέα ανάλυσή της η Barclays Capital.

Απ' ότι φαίνεται στο Eurogroup της 12ης Νοεμβρίου οι επενδυτές θα έχουν δύο λόγους να αναθαρρήσουν: την έγκριση της εκταμίευσης της επόμενης δόσης ύψους 31,5 δισ. ευρώ για την Ελλάδα και την δανειακή σύμβαση της Ηβηρικής Χώρας.

Ο οίκος καταλήγει ότι η καθυστέρηση υποβολής αιτήματος διάσωσης από την Ισπανία θα ασκήσει πιέσεις βραχυπρόθεσμα στο ευρώ για τις επόμενες μέρες.

Επιστροφή στο ΧΑΣτο ταμπλώ των θεωρούμενων Δεικτοβαρών τίτλων, όπου αμετάβλητη έκλεισε η μετοχή της Πειραιώς, μόνο δύο οι τίτλοι με αρνητικό πρόσημο και πιο συγκεκριμένα οι ΟΤΕ (-0,26%) και Τιτάν (-1,77%).

Αντίθετα τα μεγαλύτερα κέρδη για CPB (+28,89%) και Κύπρου (+16,62%). Κέρδη μεγαλύτερα του 7% για ΟΠΑΠ, Alpha Bank, MIG και του 5% για ΔΕΗ, Εθνική και Eurobank, ενώ με μικρότερα κέρδη έκλεισαν οι υπόλοιπες μετοχές του FTSE.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο και έκλεισε στις 894,01 μονάδες με κέρδη 2,58%, ενώ ο τζίρος εκτοξεύτηκε στα 134,4 εκατ. από τα οποία τα 5,3 αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, Coca-Cola).

Καλή η τελική εικόνα με 121 ανοδικές μετοχές έναντι 51 πτωτικών και για 24 τίτλους τα κέρδη ξεπέρασαν το 9%.

Στα επιμέρους, αύξησαν συναλλαγές οι Cyclon, Newsphone, Inform Λύκος, Κορδέλλου, σημαντική κινητικότητα σε ΕΧΑΕ και Παρνασσό, συνεχίζει να αναρριχάται με “ανοιχτές” εντολές, εκμεταλλευόμενη και τις αγορές ιδίων η Ρεβόιλ, ενώ με ενδιαφέρον αναμένεται η αντίδραση της Αγοράς στην είδηση σύμφωνα με την οποία η Αεροπορία Αιγαίου και η MIG συμφώνησαν την πώληση του 100% της Olympic Air στην πρώτη.

Η συμφωνία τελεί υπό την αίρεση της εγκρίσεώς της από τις Αρχές Ανταγωνισμού, βάσει της οποίας θα προσδιορισθεί και το χρονοδιάγραμμα ολοκλήρωσης της. Το τίμημα του 100% της Olympic Air έχει οριστεί σε 72 εκατ ευρώ με τμηματική καταβολή μετρητών. Η συναλλαγή δεν διαφοροποιεί την σημερινή μετοχική βάση της Aegean.

Επίσης εντύπωση προκαλεί η κινητικότητα στην μετοχή και η επιθετικότητα των αγοραστών στον τίτλο της ΑΝΕΚ (που εγκαίρως εντοπίστηκε από την στήλη). Σύμφωνα με τους “παροικούντες” στην Ακτή Μιαούλη αναμένονται σημαντικές εξελίξεις στον Ακτοπλοϊκό κλάδο και το ταμπλώ λέει ότι η εν λόγω εισηγμένη δεν αποκλείεται να βρεθεί στο επίκεντρο των νέων “ναυμαχιών” (!)

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές της αγοράς
Παρά το γεγονός ότι η εκταμίευση της δόσης των 31,5 δισ. ευρώ πάει όλο και πιο πίσω οι επενδυτές συνεχίζουν τις τοποθετήσεις στο Χ.Α., προσδοκώντας θετικές εξελίξεις σε ό,τι αφορά στα νέα μέτρα, τη δόση αλλά και την έκθεση της τρόικας, αναφέρει ο Παναγιώτης Χριστόπουλος.

Η βραχυπρόθεσμη πορεία του Χ.Α. δείχνει ανοδική, με το ενδιαφέρον των επενδυτών να είναι ολοένα αυξανόμενο και αποτελεί πλέον πεποίθηση ότι η Ελληνική Αγορά έχει “δει” τα χαμηλά της.

Μάλιστα, αν εκταμιευτεί η δόση, γίνει η ανακεφαλαιοποίηση του εγχώριου Τραπεζικού Συστήματος και κυρίως αν εξοφληθούν οι υποχρεώσεις του Δημοσίου, θα εισρεύσουν σημαντικά κεφάλαια στο Χ.Α.

Αντίθετα, αν το Δημόσιο συνεχίσει στον ρόλο του κακοπληρωτή, θα ενταθεί η ύφεση στην Αγορά και στην πραγματική οικονομία, εκτιμά ο διευθύνων σύμβουλος της Δραξ ΑΧΕΠΕΥ.

http://www.euro2day.gr/ase/market_comment/151/articles/733732/ArticleMarketComment.aspx

Στις 1.054 μονάδες «βλέπει» τον Γενικό Δείκτη η UBS

Διορθωτική κίνηση μικρής έκτασης, πριν το νέο ανοδικό κύκλο που θα οδηγήσει το Χρηματιστήριο Αθηνών πάνω ακόμη και από την περιοχή των 1.000 μονάδων, αναμένει η πλειοψηφία των αναλυτών. Μια, περιορισμένης χρονικής διάρκειας, ρευστοποίηση για την αποκομιδή βραχυχρόνιων κερδών, θεωρείται σχεδόν... «απαραίτητη» από τους ειδικούς, προκειμένου να χωνευθούν τα επίπεδα στο εύρος 800 - 850 μονάδων.
Για παράδειγμα, στην τελευταία της έκθεση η UBS εκτιμά ότι τα επίπεδα των 850 μονάδων, τα οποία ξεπέρασε ο Γενικός Δείκτης την περασμένη εβδομάδα πραγματοποιώντας νέο υψηλό έτους και υψηλό 13 μηνών γενικότερα, μπορούν να αποτελέσουν την αφορμή για μία περιορισμένη υποχώρηση στις τιμές των μετοχών. Ο ελβετικός οίκος θεωρεί ότι η αγορά θα πρέπει να πάρει κάποια «ανάσα» για να επανέλθει ακόμη πιο δυναμική στο τελευταίο δίμηνο της χρονιάς, βάζοντας τον πήχυ για το τέλος του 2012 (ή το αργότερο στο α ' τρίμηνο του 2013) στις 1.054 μονάδες.
Από την πλευρά τους, οι αναλυτές της Εμπορικής Τράπεζας θεωρούν πως αν οριστικοποιηθεί στις αμέσως επόμενες εβδομάδες η παραμονή του δείκτη υψηλότερα της περιοχής των 850 μονάδων, αυτό θα είναι ισχυρή ένδειξη μεταστροφής της μακροχρόνιας πτωτικής τάσης και θα «ανανεωθεί» το ανοδικό σήμα που δόθηκε με την υπέρβαση των 650 μονάδων. Σε αυτή την περίπτωση, θα δημιουργηθούν βάσιμες προσδοκίες προσέγγισης της επόμενης αξιόλογης ζώνης αντίστασης, δηλαδή της περιοχής μεταξύ 1.015 - 1.035 μονάδων.
Στο ίδιο μήκος κύματος περίπου κινούνται και οι απόψεις του υπεύθυνου του τμήματος αναλύσεων της Beta Securities Μάνου Χατζηδάκη ο οποίος πάντως εκτιμά ότι σε βραχυχρόνιο ορίζοντα η αγορά θα μπει σε μία φάση σταθερότητας -αν και αυτό αναμενόταν στις προηγούμενες δύο εβδομάδες- εξέλιξη πάντως που δεν πρόκειται να αντιστρέψει το ανοδικό μομέντουμ, εκτός κι αν υπάρξουν κάποιες έντονα αρνητικές εξελίξεις για τη χώρα μας. Πάντως, ο πρόεδρος της «Δραξ ΑΧΕΠΕΥ» Παναγιώτης Χριστόπουλος εκτιμά ότι σε περίπτωση που εφαρμοστεί τελικά η πρόταση του Σόιμπλε να γίνει η εκταμίευση της δόσης σε «δεσμευμένο» λογαριασμό που θα ελέγχεται από τους πιστωτές μας, θα διευρυνθεί η ύφεση στη χώρα, καθώς θα προέχει η εξυπηρέτηση των υποχρεώσεων της Ελλάδας έναντι των δανειστών της και όχι να μπουν χρήματα στην οικονομία, προκειμένου να ξεκινήσει η διαδικασία ανάκαμψης.
Ενδιαφέρον
Ενθαρρυντικό κρίνεται, ωστόσο, το γεγονός ότι αυξήθηκε σημαντικά ο τζίρος στην αγορά με το ενδιαφέρον των επενδυτών να διαχέεται και πέραν των τραπεζών ή των μετοχών του 20άρη. Το ενδιαφέρον των ξένων εστιάζεται στους εξωστρεφείς ελληνικούς επιχειρηματικούς ομίλους αλλά και το... πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων. Σημειώνεται ότι ο διαγωνισμός του ΟΠΑΠ βρίσκεται σε εξέλιξη, το ΤΑΙΠΕΔ (Ταμείο Ιδιωτικοποιήσεων) επισπεύδει τις διαδικασίες για τα ΕΛ.ΠΕ., την ΕΥΑΘ, τον ΟΛΘ και τον ΟΛΠ, ενώ και για τη ΔΕΗ θα πρέπει να περιμένουμε άμεσες εξελίξεις σε ό,τι αφορά στην πώληση λιγνιτικών και υδροηλεκτρικών μονάδων της επιχείρησης.
Σε ό,τι αφορά τέλος στον τραπεζικό κλάδο -ο οποίος εξακολουθεί να αποτελεί την «ατμομηχανή» της ελληνικής οικονομίας- συνεχίζει την ανοδική του πορεία στο χρηματιστηριακό ταμπλό.

http://www.imerisia.gr/article.asp?catid=26502&subid=2&pubid=112939035

Distress funds απογειώνουν τις τραπεζικές μετοχές

Κεφάλαια κινδύνου (distress funds) φαίνεται ότι “παίρνουν την κατάσταση στα χέρια τους”, όσον αφορά την τύχη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, ποντάροντας στις, θεωρητικά, χαμηλές αποτιμήσεις και στο μειούμενο “country risk”, επωφελούμενα της υψηλής εμπορευσιμότητας των Τραπεζικών μετοχών και δίνοντας την έβδομη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση για τον Γενικό Δείκτη.

Η παρουσία των ξένων χαρτοφυλακίων επιβεβαιώνεται όχι μόνο από πληροφορίες, αλλά και από την επιθετική κινητικότητα στον Τραπεζικό κλάδο, όσο και από την εντυπωσιακή εκτόξευση του τζίρου

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο σημερινός τζίρος είναι ο μεγαλύτερος των τελευταίων 72 συνεδριάσεων, με τον αμέσως μεγαλύτερο να έχει σημειωθεί στις 31/5 (αναδιαρθρώσεις MSCI), ενώ το 57% της μικτής αξίας συναλλαγών αφορά μόλις τέσσερις τίτλους και πιο συγκεκριμένα του Εθνική, ΟΠΑΠ, Κύπρου και Alpha Bank.

Την τάση αυτή αποφάσισαν να ακολουθήσουν και οι περισσότεροι εγχώριοι traders και σε αυτό αποδίδεται η σχετικά “αδύναμη” εικόνα τόσο στον μη Τραπεζικό 20αρη, όσο και σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, που έδειχναν να βρίσκονται στο επίκεντρο της προσοχής λίγες συνεδριάσεις πριν. 

Η σημερινή κίνηση των ξένων funds έγινε με γνώμονα τις απόλυτες τιμές, δηλαδή πια μετοχή έχει μείνει πίσω και αυτό επιχορήγησε σημαντικά τον τίτλο της Eurobank σε σχέση με τις Εθνική και Alpha Bank, σε συνδυασμό με τις πληροφορίες ότι και οι τρεις Τράπεζες δεν αποκλείεται να “πέσουν μαζί στο νήμα”, όσον αφορά την διεκδίκηση της Εμπορικής.

Τη λογική των απόλυτων τιμών αναμένεται να εκμεταλλευθεί και η Πειραιώς, αν διατηρηθεί το θετικό κλίμα και στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις και αν επιβεβαιωθούν οι πληροφορίες ότι σύντομα θα υπάρξουν οι τελικές εξελίξεις στην υπόθεση της Γενικής. Ο εν λόγω τίτλος έκλεισε στο υψηλό ημέρας με τα δεύτερα μεγαλύτερα κέρδη στο Τραπεζικό ταμπλώ. Αν δώσει κλείσιμο υψηλότερα των 0,45 ευρώ θα κινηθεί ταχύτατα προς τα 0,50 ευρώ.

Ασφαλώς κάποιοι παρακολουθούν και τις κεφαλαιοποιήσεις και αυτοί δεν άφησαν ανεκμετάλλευτη την προκλητική κεφαλαιοποίηση της Τρ. Ελλάδος.

Ο τίτλος συμπλήρωσε έξι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, έκλεισε σε υψηλά 5μηνου και στο υψηλό ημέρας και από την στιγμή που άφησε πίσω του την αντίσταση των 12,00 ευρώ, άνοιξε τον δρόμο προς τα 15,70 ευρώ.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το σημερινό +14,02% του Τραπεζικού δείκτη, είναι η μεγαλύτερη άνοδος του τελευταίου τριμήνου, με την αμέσως μεγαλύτερη να έχει σημειωθεί στις 14/6 (+23,39%).

Τεχνικά, ο εν λόγω δείκτης, κλείνοντας υψηλότερα του ψυχολογικού και τεχνικού ορίου των 300 μονάδων, δημιούργησε τις τεχνικές παρακαταθήκες για περαιτέρω αναρρίχηση προς τις 340 μονάδες.

Η γερμανική απόφαση για τον ESM
Από εκεί και πέρα υπήρξε και μία θετική είδηση, που έδωσε το πρώτο τίναγμα του Δείκτη και αυτή δεν ήταν άλλη από την ψήφιση του ESM από το Γερμανικό Δικαστήριο, τουλάχιστον για όσους παίζουν το σενάριο η κεφαλαιοποίηση των εγχώριων Τραπεζών να γίνει με χρήματα από τον ESM και όχι επιβαρύνοντας περαιτέρω το Κρατικό χρέος.

Πιο συγκεκριμένα, το Ανώτατο Συνταγματικό Δικαστήριο της Γερμανίας έδωσε τελικά όπως αναμενόταν το “πράσινο φως” για την επικύρωση του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Στήριξης από το Γερμανικό Κοινοβούλιο, επιβάλλοντας ωστόσο μεταρρυθμίσεις. Η απόφαση αναφέρει ότι πρέπει να εξασφαλιστεί πως η Γερμανική επιβάρυνση στον ESM δεν θα μπορεί να ξεπεράσει τα 190 δισ. ευρώ χωρίς νέα έγκριση από την Κάτω Βουλή της Χώρας. Επίσης, ότι και τα δύο Νομοθετικά Σώματα της Γερμανίας θα πρέπει να ενημερώνονται για τις αποφάσεις του ESM.

Η λειτουργία του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας (ESM) θα ξεκινήσει μετά την 1η Ιανουαρίου του 2013, ανέφερε σε ανακοίνωσή του ο Πρόεδρος του Eurogroup Jean-Claude Juncker. Όπως μετέδωσε το Dow Jones Newswires, στην ίδια ανακοίνωση, ο πρόεδρος του Eurogroup αναφέρει ότι θα συγκαλέσει στις 8 Οκτωβρίου εναρκτήρια συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου του ESM στο Λουξεμβούργο.

Η είδηση έδωσε σημαντικά κέρδη και στο ενιαίο Ευρωπαϊκό νόμισμα, που βρέθηκε να διεκδικεί επίπεδα τιμών υψηλότερα των 1,29 δολαρίων, για να υποχωρήσει σχετικά στην συνέχεια.

Η άλλη είδηση που έπαιξε τον ρόλο της ήταν η ανακοίνωση του ΤΑΙΠΕΔ σύμφωνα με την οποία την Τετάρτη 19 Σεπτεμβρίου ξεκινά η διαγωνιστική διαδικασία για την πώληση του 29% που κατέχει το Δημόσιο στον ΟΠΑΠ.

Η είδηση είχε άμεσο αντίκτυπο στην μετοχή του Οργανισμού που έκλεισε στο υψηλό ημέρας και σε υψηλά τεσσάρων μηνών. Αν η μετοχή δώσει κλεισίματα υψηλότερα των 6,60 ευρώ, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τα 7,50 ευρώ.

Το Ταμείο Αξιοποίησης της Κρατικής περιουσίας έχει εντοπίσει 40 ακατοίκητα νησιά τα οποία μπορεί να νοικιάσει έως και για 50 χρόνια προκειμένου να εξασφαλίσει κεφάλαια τα οποία θα βοηθήσουν τη μείωση του χρέους, υποστηρίζει το πρακτορείο Bloomberg. “Εχουμε βρει σημεία με καλό έδαφος τα οποία βρίσκονται κοντά στην ενδοχώρα και έχουν καλές υποδομές.

Την ίδια στιγμή δεν δημιουργούν κανένα θέμα αναφορικά με την εθνική ασφάλεια”, σημείωσε το στέλεχος του ΤΑΙΠΕΔ Ανδρέας Ταπρατζής, σε συνέντευξη του στις 6 Σεπτεμβρίου. “Η νομοθεσία δεν μας επιτρέπει να τα πουλήσουμε και δεν θέλουμε να το κάνουμε”.

Η “Shortlist” περιλαμβάνει νησιά που φτάνουν από 500.000 τ.μ. έως 3 εκατομμύρια τετραγωνικά μέτρα και μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υψηλού επιπέδου τουριστικές εγκαταστάσεις αφού προηγουμένως παραχωρηθούν με leasing για διαστήματα 30 έως 50 χρόνια.Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και σύμφωνα με παράγοντες της Αγοράς, η διάθεση ανάληψης κινδύνου είναι η αλλαγή που σημειώνεται στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αν και η “ποιότητα” των αγοραστών παραμένει με πολλά ερωτηματικά.

Σε κάθε περίπτωση η ανατροφοδοτούμενη ανοδική κίνηση, θα φέρνει σε όλο και πιο δύσκολη θέση όσους επιδεικτικά παραμένουν εκτός Αγοράς περιμένοντας την σημαντική διόρθωση για να επανεξετάσουν την τακτική τους.

Oι αποδόσεις των μετοχών
Στο ταμπλώ του 20αρη, όπου αμετάβλητος έκλεισε ο τίτλος του Τιτάνα, μόνος “κόκκινος” τίτλος αυτός της CPB.

Αντίθετα πέντε τίτλοι με διψήφιες αποδόσεις και πιο συγκεκριμένα οι Βιοχάλκο (+11,58%), Εθνική (+16,57%), Πειραιώς (+22,45%), Eurobank (+26,2%), MIG (+17,36%), ενώ με μικρότερα, αλλά διόλου ευκαταφρόνητα, κέρδη έκλεισαν οι υπόλοιπες μετοχές του FTSE.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχήθηκε μέχρι τις 774,79 μονάδες (16.46) και έκλεισε τελικά στις 770,53 με κέρδη 5,33%, ενώ ο τζίρος ξεπέρασε τα 128 εκατ.
Πολύ καλή η τελική εικόνα με 118 ανοδικές μετοχές έναντι 48 πτωτικών και 20 τίτλοι με ημερήσια κέρδη μεγαλύτερα του 10%, κάτι που σε αρκετά πρώην εγκλωβισμένα ή και “κόκκινα” χαρτοφυλάκια αρχίζει και δίνει “αγοραστική δύναμη”.

Στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι “πειστική” κίνηση συνεχίζουν να δίνουν τα Ελ. Καλώδια, ενώ επανήλθαν οι αγοραστές στην Τέρνα Ενεργειακή, παρά το γεγονός ότι από σήμερα μπήκαν σε διαπραγμάτευση οι καινούργιες 5205670 δωρεάν μετοχές.

Αντίθετα υπό σημαντική πίεση έκλεισε η μετοχή της Γενικής, καθώς από αύριο 13/6, παύει προσωρινά η διαπραγμάτευση των 1.729.744.037 μετοχών της Τράπεζας, ονομαστικής αξίας εκάστης € 0,30, προκειμένου να αντικατασταθούν από 17.297.440 μετοχές, ονομαστικής αξίας εκάστης € 30,0000006417135 στα πλαίσια του Reverse Split των μετοχών της εταιρείας.

Ως ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων 17.297.440 μετοχών, με προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης μετοχής € 9,00 ορίζεται η 20/9/2012.

Η τεχνική εικόνα
Ασφαλώς και έχει αλλάξει δραματικά η τεχνική εικόνα για πάρα πολλούς τίτλους του 20αρη και όχι μόνο.

Στην περίπτωση της Eurobank, που σήμερα έκλεψε τις εντυπώσεις, η υπερπήδηση του 1,00 ευρώ (που έστειλε τον τίτλο σε υψηλά 6μηνου) δημιουργεί τεχνικές ενδείξεις για κίνηση προς τα 1,25 ευρώ, αν υπερκεραστεί η “μικρή” αντίσταση στα 1,10 ευρώ.

Στις 10/4 ήταν το τελευταίο κλείσιμο της Εθνικής υψηλότερα των 2,00 ευρώ και πλέον, σημαντική θεωρείται η υπερπήδηση των 2,12 ευρώ.

Το αμέσως υψηλότερο, του σημερινού, κλείσιμο για την Alpha Bank έχει σημειωθεί στις 17 – 20/2 και στα 1,81 ευρώ και η ζώνη 1,80 – 1,95 ευρώ μπορεί να αποδειχθεί σχετικά “σκληρή” για τον τίτλο.

Πλησιάζει την αποφασιστική αναμέτρηση με τα 3,26 ευρώ ο ΟΤΕ, ενώ η αμέσως επόμενη τεχνική αντίσταση εντοπίζεται στα 3,80 ευρώ.

Για την ΔΕΗ, έχει αναφερθεί πως η επόμενη τεχνική αντίσταση οριοθετείται στα 3,91 ευρώ, ενώ ο μεσοπρόθεσμος στόχος εντοπίζεται στο επίπεδο των 5,0 ευρώ.

Για την περίπτωση του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, κοντινή στήριξη είναι το 263 – 261, ενώ προς τα πάνω επόμενο σοβαρό επίπεδο είναι η περιοχή των 280 – 295 μονάδων.

Από το χθεσινό σχόλιο, η στήλη ανέφερε ότι οι πολυαναφερόμενες 750 μονάδες είναι καθαρά ψυχολογικό όριο και ότι 780 – 790 μονάδες είναι η πραγματική αντίσταση. Αν υπερκεραστεί άμεσα η εν λόγω ζώνη, θα δημιουργηθούν οι τεχνικές προϋποθέσεις κίνησης προς τις 840 – 850 μονάδες, αλλά και σχετικός πανικός στις τάξεις των “short”.

Τι εκτιμούν αναλυτές της αγοράς
Η τρέχουσα ανοδική αντίδραση έχει σαν ειδοποιό διαφορά την σημαντική αύξηση του όγκου συναλλαγών, επισημαίνει ο Σέργιος Μελαχροινός.

Επίσης οι περισσότερες διορθωτικές κινήσεις γίνονται ενδοσυνεδριακά, η όποια προσφορά απορροφάται μάλλον εύκολα και ο Δείκτης κλείνει κοντά στο ενδοσυνεδριακό υψηλό, μη δίνοντας “δεύτερη ευκαιρία” στους ημερήσιους πωλητές.

Ουσιαστικά, είδηση που να στηρίζει την κίνηση της Αγοράς δεν υπάρχει, υφίσταται όμως αλλαγή στην ψυχολογία και επανεμφάνιση ξένων οι οποίοι εκμεταλλευόμενοι τις χαμηλές αποτιμήσεις, προσδοκούν σε σημαντικά κέρδη.

Η αλλαγή στάσης των ξένων φαίνεται από την αποκλιμάκωση των Ελληνικών spreads και από τις δηλώσεις ξένων αξιωματούχων.

Σημαντικός παράγοντας που θα συνεχίσει να υποστηρίζει την θετική τάση στις Αγορές, είναι οι επερχόμενες Αμερικανικές εκλογές, σύμφωνα με την άποψη του αναλυτή της Solidus Sec.

http://www.euro2day.gr/ase/market_comment/151/articles/725226/ArticleMarketComment.aspx

Σπάνε τα κοντέρ με τζίρο €126 εκατ.

Πάρτι προεξόφλησης με επίκεντρο την Εμπορική εκτινάσσει ψηλότερα το Χ.Α. Έως 5,82% ενισχυόταν λίγο μετά τις 16:00 ο FTSE, που ξεπερνούσε και τις 288 μονάδες.

Κατά 27,2% ενισχύεται η μετοχή της Eurobank, που περνά στο 1,05 ευρώ, με 6,1 εκατ. τεμάχια. Κατά 13,7% η μετοχή της Εθνικής, που αγγίζει πλέον τα 2 ευρώ, με 10,; εκατ. τεμάχια. Κατά 8,92% ενισχύεται στο 1,72 με 6,8 εκατ. τεμάχια η μετοχή της Alpha Bank.

Στην τραπεζική άνοδο συμμετέχει και η Πειραιώς, καταγράφοντας κέρδη 18%, αλλά και η MIG που ενισχύεται 19,42%. Αντίθετα, πτώση σημειώνουν η Jumbo και η Τιτάν.

Η μέχρι τώρα επίσημη ενημέρωση για το θέμα της Εμπορικής μπορεί να μη δικαιολογεί το… ξαφνικό και με υψηλές συναλλαγές τίναγμα των διεκδικητών, ωστόσο καλά ενημερωμένες πηγές αποδίδουν την κίνηση στη χθεσινή συνάντηση του διοικητής της ΤτΕ με την τρόικα. Ωστόσο, το ρεπορτάζ του euro2day.gr είναι κατατοπιστικό.

Η αγορά προεξοφλεί και τη θετική έκβαση του εγχειρήματος της Εμπορικής αλλά και της υλοποίησης των διεργασιών στο μέτωπο της Γενικής. Αυτό αποτυπώνεται στο 18% της Πειραιώς, που με 10,5 εκατ. τεμάχια περνά το 0,4 ευρώ.

Άνω των 100 εκατ. ο τζίρος
Η αξία των συναλλαγών, πάνω από 100 εκατ. ευρώ, αδιάψευστος μάρτυρας της εσπευσμένης ενεργοποίησης «ισχυρών χεριών». Κυρίως ελληνικών αλλά και λιγοστών ξένων, που συνεχίζουν σε ΔΕΗ, ΟΤΕ, αλλά και σε Μυτιληναίο, Ελλάκτωρ, Ελληνικά Πετρέλαια, Coca Cola Hellenic.

Με βάση τον μέχρι τώρα τζίρο, η αγορά επιστρέφει στις συνεδριάσεις της 18ης/6, τις 31ης/5 και τις 1ης Φεβρουαρίου, ημέρες όπου ο τζίρος ξεπέρασε τα 80 εκατ., φτάνοντας έως τα 107,2 εκατ. ευρώ του Μαΐου.

Έχει σημασία και από τεχνικής πλευράς να δούμε τι είχε συμβεί σε αυτές τις τρεις συνεδριάσεις. Με τη βοήθεια της Fast Finance ΑΕΠΕΥ στις 18/6 έγιναν 84,7 εκατ. ευρώ, στις 31 Μαΐου 107,2 εκατ. και την 1η/2 έγιναν 97,8 εκατ. ευρώ.

Να συνεκτιμήσουμε πως στις 18/6 ο Γενικός Δείκτης είχε σημειώσει υψηλό ημέρας στις 676 μονάδες, έκλεισε δε με άνοδο 3,64% στις 580,67 μονάδες.

Στις 31/5 είχαν γίνει 107,2 εκατ. ευρώ, με ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 536,32 μονάδες και κλείσιμο στις 525,45. Να σημειωθεί πως ακολούθησαν δύο συνεδριάσεις ισχυρής διόρθωσης κατά 4,48% και 5,09% αντίστοιχα.

Τέλος, στη συνεδρίαση της 1ης/2 ο Γ.Δ. με υψηλό ημέρας τις 830,70 μονάδες έκλεισε στις 796,10. Δηλαδή, διαπιστώνουμε επιστροφή του τζίρου στα επίπεδα της 31ης/5 και προσπάθεια προσέγγισης για τον Γ.Δ. των υψηλών περιοχών των αρχών Φεβρουάριου.

Χρηματιστηριακοί παράγοντες σημείωναν πως και η απόφαση του γερμανικού συνταγματικού δικαστηρίου λειτουργεί υπέρ της ελληνικής υπόθεσης. Αλλά και το γενικότερο κλίμα, με όσα διαδραματίζονται στην Πορτογαλία και στην Ισπανία*.

Η διάχυση του ενδιαφέροντος και της ρευστότητας είναι εμφανής σε όλο και μεγαλύτερο μέρος του ταμπλό μέχρι και τις χαμηλότερες κατηγορίες αποτίμησης.

Εμφανής η ενεργοποίηση «ελληνικών» ισχυρών χεριών σε Ιντραλότ, ΕΧΑΕ, θυγατρικές του ομίλου Βιοχάλκο, ΓΕΚ Τέρνα, ΤΕΡΝΑ Ενερργειακή, Φουρλής, Frigoglass αλλά και σε πλειάδα τίτλων από τη μεσαία και χαμηλότερη αποτίμηση.

http://www.euro2day.gr/ase/market_comment/151/articles/725156/ArticleMarketComment.aspx

Έμειναν από τζίρο... οι αγοραστές

Αργά, αλλά σταθερά δείχνει να μένει από δυνάμεις η ετεροχρονισμένη αντίδραση στο ελληνικό χρηματιστήριο, δείκτες και επιμέρους δεικτοβαρείς τίτλοι έχουν υποχωρήσει σημαντικά από τα υψηλά ημέρας και η όλη εικόνα που παρουσιάζει η αγορά επιβεβαιώνει όλους όσοι υποστήριζαν ότι το πρώτο κομμάτι ανόδου που ολοκληρώθηκε λίγο μετά τις 12 δεν πάταγε σε κάποια σημαντική είδηση ή έστω προσδοκία.

Λίγο πριν συμπληρωθούν τρεις ώρες συνεδρίασης, ο τζίρος φτάνει τα 7,6 εκατ. ευρώ, από τα οποία μάλιστα το 0,4 εκατ. αφορά μια προσυμφωνημένη συναλλαγή 27.391 μετοχών της Λάμψα στα 15,5 ευρώ, ενώ ο Δείκτης βρίσκεται ήδη σημαντικά χαμηλότερα από το μέχρι στιγμής υψηλό ημέρας των 592,03 μονάδων.

Έτσι, ο ΟΤΕ έχει υποχωρήσει σημαντικά από το υψηλό των 2,09 ευρώ, η Alpha Bank από το υψηλό του 1,06 ευρώ, η Εθνική από το υψηλό του 1,19 ευρώ και η Πειραιώς από το υψηλό του 0,224 ευρώ.

Ακόμα μία συνεδρίαση γιογιό για τη μετοχή της ΑΓΡΟΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ, η οποία σήμερα αποφάσισε να επιστρέψει σε θετικό πρόσημο, έφτασε μέχρι το 0,19 ευρώ, όμως σταδιακά υποχωρεί και την ώρα όπου γράφονται αυτές οι γραμμές κινείται στο 0,1670 ευρώ. 

Καμία ουσιαστική διαφοροποίηση από τη μέση και χαμηλότερα, όπου απλώς κάτι προσπαθούν να κάνουν οι Fourlis, Σιδενόρ, Intracom και Intralot.

Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, σημαντικό ρόλο στην υποχώρηση μπορεί να έπαιξε και η ανακοίνωση σύμφωνα με την οποία η Κομισιόν ενέκρινε προσωρινά τη διάθεση χρηματοδότησης 18 δισ. ευρώ προς τις τέσσερις ελληνικές τράπεζες, όμως ταυτόχρονα ανακοίνωσε ότι θα ξεκινήσει έρευνα σε βάθος για το αν η κρατική ενίσχυση που δόθηκε είναι σύμφωνη με τους ευρωπαϊκούς κανόνες και αν οι συγκεκριμένες τράπεζες μέσω της βοήθειας αποκτούν άδικο πλεονέκτημα έναντι του ανταγωνισμού.

Χάθηκαν τα αρχικά κέρδη και γύρισαν σε οριακά αρνητικό πρόσημο και τα μεγάλα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, ενώ μικρές πιέσεις επέστρεψαν και στο ενιαίο ευρωπαϊκό νόμισμα μετά τις δηλώσεις του εκπροσώπου της Bundesbank ότι εμμένει στην αντίθεσή της για περαιτέρω αγορά ομολόγων από την ΕΚΤ.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α., και με βάση τα μέχρι στιγμής δεδομένα της συνεδρίασης, ακόμα και αν συνεχιστεί η προσπάθεια αντίδρασης, αυτή αναμένεται ιδιαίτερα αναιμική, όταν την ίδια ώρα οδεύουν προς αρνητικό ρεκόρ και οι συναλλαγές στην αγορά παραγώγων.

Είναι ενδεικτικό ότι τα συμβόλαια του 20άρη για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος) μόλις και μετά βίας φτάνουν τα 282 τεμάχια.

http://www.euro2day.gr/ase/market_comment/151/articles/716141/ArticleMarketComment.aspx

Οι αποκρατικοποιήσεις βάζουν… τρικλοποδιά στο ΧΑ

Κρεμά η αγορά, καθώς βασικοί δείκτες και μετοχές υποχωρούν κάθετα μετά τις 15.55. Σημαντικές απώλειες σημειώνονται για το σύνολο των τραπεζικών μετοχών του 20άρη, ενώ κατά 4,76% διορθώνει η ΔΕΗ, κατά 3,79% ο ΟΠΑΠ και κατά 3,11% ο ΟΤΕ.
Παράγοντες της αγοράς συσχετίζουν την κάθετη διόρθωση του Χ.Α. με τα νεώτερα από το μέτωπο των αποκρατικοποιήσεων. Αποκρατικοποιήσεις… next year σημειώνει η Έλενα Λάσκαρη, καθώς ο πήχης πέφτει στο ναδίρ για το 2012.

Η παρατεταμένη προεκλογική απραξία και η αδυναμία του ΤΑΙΠΕΔ να λάβει αποφάσεις σβήνουν το στόχο είσπραξης 3,2 δισ. ευρώ για φέτος. Σε έκτακτη σύσκεψη, που έγινε νωρίτερα, του υπουργού Οικονομικών Γ. Στουρνάρα με τον διευθύνων σύμβουλο του Ταμείου Κων/νο Μητρόπουλο το… καλάθι των αποκρατικοποιήσεων περιλαμβάνει μόνο τα κρατικά λαχεία και το IBC στο Μαρούσι.

Το κλίμα παραμένει επιφυλακτικό και στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, λόγω των έντονων επιφυλάξεων, ανησυχιών για Ισπανία και Ιταλία. 

http://www.euro2day.gr/ase/market_comment/151/articles/712982/ArticleMarketComment.aspx

Προς τις 600 μονάδες υποχωρεί την Τετάρτη ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α., με «φόντο» τις πτωτικές τάσεις στην Ευρώπη και εν αναμονή της συνάντησης του υπουργού Οικονομικών με τους πολιτικούς αρχηγούς, η οποία είναι προγραμματισμένη για τπο απόγευμα. 
Ο δείκτης των τραπεζών καταγράφει απώλειες έως και 3,93%, ενώ στη σύνθεσή του τις μεγαλύτερες πιέσεις δέχονται οι τίτλοι των ΤΤ, Eurobank και Τρ. Πειραιώς. Η ΕΤΕ διαπραγματεύεται στα 1,22 ευρώ με απώλειες 2,40%, ενώ θετικό πρόσημο διατηρούν οι μετοχές των Cyprus Popular Bank και Attica Bank.

Στον FTSE20, πέραν της Cyprus Popular Bank και της αμετάβλητης Jumbo, το σύνολο των τίτλων καταγράφει απώλειες. Οι μεγαλύτερες πιέσεις εντοπίζονται στον τίτλο της ΔΕΗ που υποχωρεί έως και 7,54% ενώ, πέραν των τραπεζικών τίτλων, ο ΟΠΑΠ καταγράφει απώλειες άνω του 3% και ακολουθούν οι Motor Oil, Βιοχάλκο, Ελλάκτωρ, Μυτιληναίος, ΜΕΤΚΑ και ΟΤΕ με απώλειες μεταξύ 2,85% και 2,22%. 

Επιστροφή της ελληνικής αγοράς σε περιβάλλον μεταβλητότητας αναμένει η Beta Securities, όπως σχολιάζει στο πρωινό της report, μετά από τέσσερις εβδομάδες θετικών αποδόσεων, οι οποίες μπορούν να αποτελέσουν αφορμή για κατοχύρωση βραχυπρόθεσμων κερδών.

Την ίδια στιγμή, σημειώνει η Beta, η ειδησεογραφία από το Eurogroup και οι πρόσφατες πολιτικές εξελίξεις είναι μάλλον μη ευνοϊκές, με φόντο την ανάγκη λήψης νέων μέτρων ύψους 3 δισ. ευρώ από το οικονομικό επιτελείο, προκειμένου να εκταμιευθεί η επόμενη δόση στήριξης προς την Ελλάδα. Όπως εκτιμά η χρηματιστηριακή, η αγορά θα τηρήσει πιθανότατα στάση αναμονής έως ότου ανακοινωθούν τα εν λόγω μέτρα.

Στο ταμπλό, ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται στις 604,27μονάδες με απώλειες 2,74%. Κινούμενος σε αρνητικό έδαφος από την έναρξη των συναλλαγών, βρέθηκε να υποχωρεί νωρίτερα έως και 3,02% στις 602,93 μονάδες.

Για τον δείκτη των τραπεζών, οι απώλειες διαμορφώνονται σε 2,82% στις 202,76 μονάδες.

Μέχρι στιγμής έχει διακινηθεί στο Χ.Α. όγκος 18,9 εκατ. τεμαχίων αξίας 19,5 εκατ. ευρώ, ενώ συνολικά 90 μετοχές διαπραγματεύονται με απώλειες, 39 ενισχύονται και 17 διατηρούνται αμετάβλητες.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1555152

Το πολιτικό θρίλερ "παρέλυσε" το Χ.Α. - Σκοτσέζικο ντους στις ευρωαγορές (από -2% σε +3%)

Την Κυριακή συνετρίβησαν τα κόμματα του Μνημονίου, αλλά και ο παλαιοκομματισμός γενικότερα και δυστυχώς τα, πάλαι ποτέ, κόμματα εξουσίας μάλλον δεν έδειξαν να καταλαβαίνουν και ιδιαίτερα πολλά από το μήνυμα του λαού.

Και βέβαια δεν έπιασαν τόπο, ούτε τα εκβιαστικά διλήμματα (1,5 εκατ. άνεργοι που δεν είχαν τίποτα να χάσουν, είναι σαφώς περισσότεροι από τον κομματικό στρατό), αλλά ούτε και τα πολιτικά τεχνάσματα με την καθυστέρηση των νέων μειώσεων στις συντάξεις και την υποβολή των φορολογικών δηλώσεων.

Η Χώρα φαίνεται να εισέρχεται σε ομιχλώδη πολιτική κατάσταση που για την ήδη κατεστραμμένη οικονομία, μόνο σαν θετική εξέλιξη δεν δείχνει.

Κάτι τέτοιο, μόνο θετική υποδοχή δεν θα μπορούσε να έχει από το Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τις πωλήσεις να παίρνουν επιθετικό χαρακτήρα από την αρχή της συνεδρίασης και μάλιστα με αισθητή άνοδο των συναλλαγών.

Έτσι στις 10.52 ο Γενικός Δείκτης είχε ήδη “δει” το χαμηλό ημέρας των 632,77 μονάδων (-8,28%) και από εκεί και πέρα απλά έγιναν κάποιες προσπάθειες να συμμαζευτούν τα ασυμμάζευτα (!)

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο σημερινός τζίρος ήταν ο υψηλότερος των τελευταίων 15 συνεδριάσεων, οι ελάχιστοι αγοραστές δεν ήταν δυνατόν να απορροφήσουν την αναγκαστική προσφορά από τα “margin calls”, ΔΕΗ και ΟΤΕ έκλεισαν σε νέο ιστορικό χαμηλό, ενώ σε νέα χαμηλά τρέχοντος έτους και όχι μόνο έκλεισαν οι MPB, Κύπρου, Ταχ. Ταμιευτήριο και Ελλάκτωρας.

Ανησυχητικά μηνύματα και από την Αγορά ομολόγων, όπου το spread στο Ελληνικό 10ετές κινείται 240 μονάδες υψηλότερα από κλείσιμο της Παρασκευής, με την απόδοση να φθάνει στο 21,8% και να καταγράφει νέα υψηλά στην μετά PSI plus εποχή.

Στο 50%-75% αυξήθηκαν οι πιθανότητες εξόδου της Ελλάδας από την Ευρωζώνη μέσα στους επόμενους 12-18 μήνες, σύμφωνα με τη Citigroup. Όπως σημειώνει, πριν από τις εκλογές η πιθανότητα αυτή διαμορφωνόταν στο 50%.

Σύμφωνα με τον οίκο, το κατακερματισμένο αποτέλεσμα των εκλογών δείχνει τη Δημόσια αντίθεση στη λιτότητα αλλά και τις σημαντικές προκλήσεις εν όψει, σε σχέση με την απαιτούμενη πολιτική βούληση διατήρησης της Χώρας εντός του ευρώ.

Η Citi βλέπει αυξημένη πιθανότητα η νέα Ελληνική Κυβέρνηση να χάσει τους στόχους που τίθενται στο πρόγραμμα προσαρμογής, ακόμη και μετά την εκλογή Hollande στη Γαλλία, που αναμένεται να προσθέσει μια αναπτυξιακή συνιστώσα στην Ευρωπαϊκή στρατηγική.

Την άποψη της Citi συμμερίζεται και η Goldman Sachs, τονίζοντας σε έκθεσή της ότι το αποτέλεσμα των εκλογών "ενδέχεται να απομακρύνει κι άλλο την Ελλάδα από την Ευρωζώνη".

Όπως αναφέρει, η ομιχλώδης πολιτική κατάσταση εντός, θέτει σε κίνδυνο τις αποφάσεις που πρέπει να λάβει η Χώρα για τα ομόλογα σε ξένο δίκαιο που ωριμάζουν στις 15 Μαΐου, για τα νέα μέτρα που καλείται να λάβει τον Ιούνιο, τις μεταρρυθμίσεις και την ανακεφαλαιοποίηση των Τραπεζών.

Σύμφωνα με τον οίκο, το γεγονός ότι η Ελλάδα βρίσκεται κοντά σε πρωτογενές πλεόνασμα θα μπορούσε να περιορίσει τις επιπτώσεις εάν ο κίνδυνος της κατάρρευσης της διάσωσης επιβεβαιωθεί.

Όμως, οι επιπτώσεις στην εμπιστοσύνη στο Παγκόσμιο Σύστημα και οι χρηματοοικονομικές αναταραχές που κάτι τέτοιο θα προκαλούσε, είναι δύσκολο να εκτιμηθούν.

Η παραμονή της Ελλάδας στην Ευρωζώνη βρίσκεται πλέον σε κίνδυνο, ενώ υπάρχει σοβαρή πιθανότητα μετάδοσης και για την υπόλοιπη Ευρωπεριφέρεια, σχολιάζει ο Nouriel Roubini στο Τwitter.

Όπως εκτιμά, τα αποτελέσματα των Ελληνικών εκλογών αυξάνουν την πιθανότητα η Ελλάδα να φύγει από την Ευρωζώνη μέχρι το επόμενο έτος.

Κάνει λόγο για πολιτικό χάος στη Χώρα, που μοιάζει με “συντρίμμια σιδηροδρομικού δυστυχήματος το οποίο θα οδηγήσει σε χρεοκοπία και σε έξοδο”.

Σύμφωνα με τον Ν. Roubini, τα αποτελέσματα των Ελληνικών εκλογών είναι πολύ πιο σοβαρά από αυτά των Γαλλικών εκλογών, καθώς “τα πρώτα οδηγούν σε χάος, ενώ ο Ολάντ θα αποδειχθεί μετριοπαθής”.

Προειδοποιεί ότι η αβεβαιότητα σε ό,τι αφορά την πολιτική της Ευρωζώνης έχει αυξηθεί κατακόρυφα και σημειώνει πως η κούραση που έχει φέρει η λιτότητα στην Περιφέρεια συγκρούεται με την κούραση που έχουν φέρει στον πυρήνα της τα πακέτα διάσωσης.

Οι εκλογές στην Ελλάδα και στη Γαλλία αποτέλεσαν στην ουσία δημοψηφίσματα για την τρέχουσα οικονομική πολιτική της Ευρώπης, στην οποία οι ψηφοφόροι και των δύο Χωρών είπαν “όχι”, σχολιάζει ο Paul Krugman.
Όπως επισημαίνει, “δεν έχει ξεκαθαριστεί πόσο σύντομα οι ψηφοφόροι θα οδηγήσουν σε αλλαγές στην πραγματική πολιτική, όμως ο χρόνος είναι ξεκάθαρο ότι τελειώνει για τη στρατηγική της ανάκαμψης μέσω της λιτότητας”.

“Δεν μπορώ να δώσω πρόγνωση για έξοδο της Ελλάδας από την Ευρωζώνη”, δηλώνει ο Klaus Regling, ο επικεφαλής του EFSF, σχολιάζοντας το εκλογικό αποτέλεσμα στην Ελλάδα. Έσπευσε ωστόσο να συμπληρώσει πως η έξοδος από την Ευρωζώνη “θα ήταν ένα καταστροφικό σενάριο για την Ελλάδα, για τους πιστωτές της, για τις άλλες Χώρες που βρίσκονται στον μηχανισμό στήριξης και για τις Τράπεζες”.

Σοβαρές αμφιβολίες για την ικανότητα της Ελλάδας να εφαρμόσει τις μεταρρυθμίσεις που απαιτούνται προκειμένου να συνεχίσει να λαμβάνει τα δάνεια διάσωσης γεννά το εκλογικό αποτέλεσμα, σύμφωνα με τη Royal Bank of Scotland.

Για μια σημαντική αρνητική έκπληξη κάνει λόγο η Deutsche Bank, έπειτα από τα αποτελέσματα των Ελληνικών εκλογών.

Ο οίκος βλέπει τρία πιθανά σενάρια για την πορεία: Δεν είναι το πιο πιθανό σενάριο, είναι όμως ένα ενδεχόμενο να σχηματιστεί ένας συνασπισμός υπέρ του μνημονίου στο Κοινοβούλιο.

Ένα πιθανότερο αποτέλεσμα είναι να σχηματιστεί ένας ευρύτερος συνασπισμός, με εντολή να επαναδιαπραγματευτεί το μνημόνιο, κάτι που θα προκαλούσε άμεσα μεγάλη αβεβαιότητα σε όλη την Ευρωζώνη. Δεν αποκλείεται επίσης η προκήρυξη νέων εκλογών για το καλοκαίρι.

Σε αυτή την περίπτωση, η διάσωση θα τεθεί υπό αμφισβήτηση, καθώς οι εκλογές θα γίνουν περίπου όταν η Αθήνα θα έπρεπε να λαμβάνει την επόμενη δόση των δανείων.

Μικτά πρόσημα στα μεγάλα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, με απώλειες ξεκίνησε η συνεδρίαση στην Wall Street, ενώ το ευρώ ανακάμπτει σχετικά επιστρέφοντας υψηλότερα από το ψυχολογικό όριο των 1,30 ευρώ.
Η πιθανότητα υποβάθμισης της Γαλλίας έως το 2013 παραμένει στο 33%, σημειώνει η Standard and Poor's σε έκθεσή της, όπου αναφέρει ότι η εκλογή του Hollande δεν έχει επίπτωση στην αξιολόγηση της Χώρας.

Η αξιολόγηση της Γαλλίας διατηρείται στο “ΑΑ+” με αρνητικό outlook.Οι Γερμανικές Βιομηχανικές παραγγελίες αυξήθηκαν περισσότερο απ’ όσο αναμενόταν τον Μάρτιο, καθώς η ζήτηση από Χώρες εκτός της Ευρωζώνης βοήθησε τον κλάδο να ανταπεξέλθει στην κρίση χρεών.

Οι εργοστασιακές παραγγελίες αυξήθηκαν 2,2% σε σχέση με τον Φεβρουάριο, όταν είχαν αυξηθεί 0,6% σύμφωνα με τα στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών στο Βερολίνο.

Οι αναλυτές περίμεναν άνοδο 0,5% κατά μέσο όρο.Επιστρέφοντας στο Χ.Α. αξίζει να σημειωθεί ότι και οι τρεις βασικοί δείκτες, Γενικός, Τραπεζικός και FTSE, κινούνται πλέον με αρνητική μεταβολή σε σχέση με το κλείσιμο της 30/12/2011.

Έτσι ο Γενικός Δείκτης από την αρχή του χρόνου σημειώνει απώλειες 5,37%, ο FTSE 8,42% και ο Τραπεζικός 8,19%.

Από το χαμηλό τρέχοντος έτους της 10/1/2012, ο Δείκτης περιόρισε τα κέρδη του στο 2,96%, ο FTSE στο 2,08% και ο Τραπεζικός στο 13,35%.

Τεχνικά, η εικόνα επιβαρύνθηκε σημαντικά, με τον Γενικό Δείκτη να χάνει αμαχητί και τις 650 μονάδες και η επόμενη στήριξη να οριοθετείται στις 622 μονάδες, ενώ ο FTSE έχει σαν επόμενη στήριξη τις 235 μονάδες και ο Τραπεζικός τις 212 μονάδες.

Στα επιμέρους και όσον αφορά τις μετοχές του 20αρη, μόνο ο τίτλος της Εθνικής έδειξε διαθέσεις να “αναδυθεί” από το χαμηλό ημέρας των 1,32 ευρώ (-21,89%) και να κλείσει σημαντικά υψηλότερα.

Όμως όσο ο τίτλος μένει χαμηλότερα των 1,60 ευρώ, τόσο θα “συσσωρεύει δυνάμεις” για καθοδική εκτόνωση προς τα 1,30 – 1,28 ευρώ.

Ουδείς διεσώθη από το “ναυάγιο” του 20αρη.

Απώλειες μεγαλύτερες του 19% για Alpha Bank, Eurobank, του 17% για Μυτιληναίο, του 16% για το Ταχ. Ταμιευτήριο, του 15% για MPB, MIG, του 14% για την Folli Follie Group, του 13% για Πειραιώς και ΔΕΗ, του 12% για Ελλάκτωρα και Κύπρου, του 9% για τον ΟΤΕ, του 8% για την Εθνική και του 7% για τον ΟΠΑΠ, ενώ με μικρότερες απώλειες έκλεισαν οι υπόλοιπες μετοχές του FTSE.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο και έκλεισε στις 643,87 μονάδες με απώλειες 6,67%, ενώ ο τζίρος έφθασε τα 45,9 εκατ. από τα οποία τα 1,9 αφορούσαν “πακέτα” (ΟΠΑΠ, Jumbo).

Εικόνα “αποκάλυψης” η τελική με 19 ανοδικές μετοχές έναντι 106 πτωτικών, ενώ 37 τίτλοι έκλεισαν με απώλειες που υπερέβησαν το 10%.

Τι σχολιάζουν οι αναλυτές της αγοράς
Η αποτίμηση του εκλογικού αποτελέσματος κάθε άλλο παρά αίσθηση πολιτικής σταθερότητας φαίνεται να δημιουργεί, επιτείνοντας την αβεβαιότητα και την επιφυλακτικότητα στην εγχώρια Αγορά και η πτωτική αναμονή έδωσε την θέση της στην καθοδική εκτόνωση, σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης, καθώς οι συνδυασμοί κομμάτων που θα μπορούσαν να σχηματίσουν κάποιο Κυβερνητικό σχήμα, επί του παρόντος, δεν υπερβαίνουν το αναγκαίο άθροισμα των 151 εδρών.

Η πίεση δεν θα εκτονωθεί εφόσον δεν διαφανεί άμεσα κάποια διέξοδος στην ακυβερνησία που είναι πιθανό να προκύψει από την διαδικασία ανάθεσης των εντολών διερεύνησης σχηματισμού κυβέρνησης.

Η μεταβλητότητα επανέρχεται στην Ελληνική Αγορά –και όχι μόνο- και αυτή την φορά θα έχει διάρκεια και αρκετές μονάδες διακύμανσης σε επίπεδο Γενικού Δείκτη θέτοντας τέλος σε ένα σκηνικό αναμονής αρκετών εβδομάδων.

Συνήθως πιέσεις αυτής της μορφής εκτονώνονται σε επίπεδα 20% – 25% χαμηλότερα από το σημείο αφετηρίας των γεγονότων.

Ωστόσο χρειάζεται αρκετή υπομονή, ψυχραιμία και πειθαρχία ακόμα και σε βραχυπρόθεσμα χαρτοφυλάκια προκειμένου να έχουν πετυχημένο συγχρονισμό με την Αγορά αναζητώντας το σημείο ανάδρασης του Γενικού Δείκτη.

Αυστηρό επίπεδο περικοπής ζημιών, γρήγορα αντανακλαστικά και πολύ στενή παρακολούθηση των εξελίξεων πρέπει να αποτελούν βασικές προτεραιότητες όσων αποφασίσουν να εκμεταλλευθούν τις αυξημένες διακυμάνσεις των επόμενων ημερών.

Η προσέγγιση μας στην Ελληνική αγορά θα παραμείνει επιφυλακτική όσο το πολιτικό περιβάλλον είναι ρευστό καθώς αναστέλλονται σημαντικές διαδικασίες που αφορούν τις αποκρατικοποιήσεις και τους όρους αναχρηματοδότησης των Τραπεζών.

Μόνο “παρήγορο” σημείο της σημερινής συνεδρίασης, η σχετική συρρίκνωση των απωλειών από τα χαμηλά ημέρας, χωρίς όμως να έχει γίνει με ιδιαίτερα “ζωηρό” τρόπο.

Σύμφωνα με την άποψη του υπεύθυνου του τμήματος ανάλυσης της Beta Sec., τα βλέμματα της Αγοράς θα είναι στραμμένα στις διερευνητικές εντολές, με πιθανότερο σενάριο αυτό της πλαγιοκαθοδικής κίνησης όσο οι πολιτικές εξελίξεις παραμένουν ρευστές.

http://www.euro2day.gr/ase/market_comment/151/articles/697688/ArticleMarketComment.aspx

Η επόμενη μέρα των εκλογών στην Ευρώπη προκαλεί …ζαλάδα στις διεθνείς αγορές, με τα πρόσημα να εναλλάσσονται στην Wall Street και τις ευρωαγορές να καλύπτουν απόσταση από το -2% στο +3%.

Ο δείκτης Dow Jones κινείται αυτή την ώρα 0,21% χαμηλότερα στις 13.011 μονάδες, ο S&P ενισχύεται ελαφρώς στις 1.369 μονάδες, ενώ ο Nasdaq εμφανίζει άνοδο 0,2% στις 2.962 μονάδες.

Τις μεγαλύτερες απώλειες στον S&P 500 καταγράφουν οι κλάδοι ενέργειας και τεχνολογίας, ενώ οι χρηματοπιστωτικές μετοχές έχουν την καλύτερη εμφάνιση.

Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια άνοιξαν με έντονες απώλειες που έφτασαν το -2% μετά την επικράτηση του Σοσιαλιστή κ. Hollande στις γαλλικές προεδρικές εκλογές και την καταψήφιση των μεγάλων κομμάτων στις ελληνικές εκλογές.
Αρνητικά επέδρασαν και τα αποτελέσματα των περιφερειακών εκλογών στην Γερμανία, όπου η Angela Merkel έχασε τον έλεγχο ενός ακόμη κρατιδίου, του τέταρτου μέσα στο διάστημα 2 ετών.

Το μεσημέρι ωστόσο οι περισσότεροι δείκτες έσβησαν τις απώλειες και τελικώς ο DAX, που ξεκίνησε τη σημερινή συνεδρίαση με πτώση μεγαλύτερη του 2,2%, έκλεισε με άνοδο 0,12% στις 6.569 μονάδες, ενώ ο CAC με άνοδο 1,65% στις 3.214 μονάδες, ο ΜΙΒ στο Μιλάνο με άνοδο 2,56%, ο ΙΒΕΧ με κέρδη 2,72%.

Η αγορά του Λονδίνου παρέμεινε κλειστή λόγω τραπεζικής αργίας.

Αναλυτές εκτιμούν ότι τα εκλογικά αποτελέσματα δεν αποτέλεσαν έκπληξη και τονίζουν ότι δεν αναμένεται αλλαγή στην πολιτική στην ευρωζώνη. «Τα ίδια επίπεδα λιτότητας που επικρατούσαν τους τελευταίους 12 μήνες στην Γαλλία θα συνεχιστούν και στους επόμενους 12 μήνες.

Το αμερικανικό χρηματιστήριο της Wall Street έκλεισε την περασμένη εβδομάδα με έντονες απώλειες και ο Dow υποχώρησε 1,4% στην εβδομάδα.

Σήμερα στο επίκεντρο βρίσκονται από το επιχειρηματικό μέτωπο τα αποτελέσματα της Tyson Foods, της Frontier Communications Corp. και άλλων μεγάλων αμερικανικών επιχειρήσεων.

Η μετοχή της Walt Disney ενισχύεται 1,3% μετά την πρεμιέρα της τα αινίας της «The Avengers» που εξασφάλισε εισπράξεις ρεκόρ 200,3 εκατ. δολαρίων.

Στις υπόλοιπες αγορές, το συμβόλαιο του χρυσού υποχωρεί 0,4% στις 1.639 μονάδες, ενώ του πετρελαίου υποχωρεί 0,94% στα 97,56 δολ. ανά βαρέλι.

http://www.euro2day.gr/markets/usa/140/articles/697734/ArticleMarketsUsaEurope.aspx 

ΧΑ 24-1-12 @ -5.5%

«Πρόκειται καθαρά για αποκόμιση κερδών, επειδή (το Χρηματιστήριο) είχε ανέβει πολύ στις τελευταίες συνεδριάσεις», δήλωσε στο Reuters η κ. Νατάσα Ρουμαντζή, επικεφαλής ανάλυσης στην Πειραιώς Χρηματιστηριακή. «To consensus της αγοράς συνεχίζει να είναι ότι με τον ένα ή τον άλλο τρόπο θα ολοκληρωθεί το PSI».
http://www.naftemporiki.gr/news/cstory.asp?id=2126525

Με απώλειες 5,48%, λίγο πιο πάνω από τις 700 μονάδες, έκλεισε ο Γενικός Δείκτης Τιμών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με φόντο τις νέες καθυστερήσεις στην επίτευξη συμφωνίας για το PSI.
O Γενικός Δείκτης διαμορφώθηκε συγκεκριμένα στις 703,44 μονάδες, ενώ ο τζίρος των συναλλαγών ανήλθε σε 60,99 εκατ. ευρώ.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι δείκτες Τηλεπικοινωνιών (-10,43%), Τραπεζών (-9,45%) και Τροφίμων και Ποτών (-7,81%).
Στον αντίποδα, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι δείκτες Βιομηχανικών Προϊόντων και Υπηρεσιών (+0,66%), Πετρελαίου και Αερίου (+0,23%) και Χημικών (+0,19%).
Από το σύνολο των τίτλων, 101 μετοχές υποχώρησαν, 68 ενισχύθηκαν και 16 έμειναν αμετάβλητες.

http://www.naftemporiki.gr/news/cstory.asp?id=2126532

Πάρτι με συμμετοχή στο Χ.Α.

Λίγο πριν από το κλείσιμο οι αγοραστές δίνουν τα ρέστα τους σε ένα καθολικό come back, σε μία συνεδρίαση μεγάλων συγκινήσεων και ενδιαφέροντος.

 Δεν είναι ότι στο προσκήνιο βρίσκονται μόνο οι τράπεζες, αλλά το σύνολο των μετοχών που απαρτίζουν το ταμπλό.

Χαρακτηριστικά, ο γενικός δείκτης κινείται για πρώτη φορά μετά από δύο μήνες πάνω από τις 700 μονάδες και συγκεκριμένα στα επίπεδα των 710 μονάδων, με τον ΟΠΑΠ να ενισχύεται περίπου κατά 8%, η ΔΕΗ πάνω από 5%, αφού ευνοείται από τις εξελίξεις σε Energaκαι Hellas Power, Alpha πάνω από 5%, Eurobank 5%. Πάνω από 5% ενισχύεται ο Τιτάνας, ισχυρά κέρδη άνω του 4% καταγράφει η μετοχή του ΟΤΕ, άνω του 3% τα κέρδη της Motor Oil, ενώ σε θετικό πρόσημο πέρασε η Πειραιώς.

Καταλύτης για την αγορά είναι το γύρισμα σε θετικό πεδίο για τη μετοχή της Coca Cola, που διαμορφώνεται στα 14,70 ευρώ, όσο έγινε δηλαδή το πακέτο των 3,5 εκατ. τεμαχίων ενδοσυνεδριακά. Κέρδη άνω του 8% για τον Φουρλή, πάνω από 6% ενισχύονται Νηρέας και Δίας Ιχθυοκαλλιέργειες, 4,65% η ΕΧΑΕ. Ο συνολικός τζίρος ξεπερνάει τα 91 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 52,2 εκατ. ευρώ αποτελούν πακέτα. 

http://www.reporter.gr/%CE%95%CE%B9%CE%B4%CE%AE%CF%83%CE%B5%CE%B9%CF%82/%CE%9F%CE%B9%CE%BA%CE%BF%CE%BD%CE%BF%CE%BC%CE%AF%CE%B1/item/194525-Parti-me-symmetochh-sto-Ch-A

Χ.Α.: Kλείσιμο στα χαμηλά, με τον χαμηλότερο τζίρο εδώ και 15 χρόνια - Οι ξένοι μειώνουν τις θέσεις τους στην Ελλάδα.

Οι ξένοι μειώνουν τις θέσεις τους στην Ελλάδα.

Όλα δείχνουν ότι το παζάρι των 89 δισ. ευρώ για τη διάσωση της ελληνικής οικονομίας συνεχίζεται, ενώ τα ήξεις/αφίξεις της Γερμανίας ως προς την καταβολή εφάπαξ των κεφαλαίων ως προς τη συμμετοχή της στον Μόνιμο Μηχανισμό Στήριξης, απογοητεύουν τις αγορές για την επίλυση της κρίσης χρέους το συντομότερο δυνατόν. Μόλις τελείωσε το θρίλερ της έκτης δόσης, ξεκινάει το επόμενο, αυτό της καταβολής των 89 δισ. ευρώ για τη διάσωση της Ελλάδας, σχολιάζουν οι παράγοντες της αγοράς.

Οι ίδιοι προβλέπουν περιπέτειες για την οικονομία και το Χ.Α. το 2012, τη στιγμή πάντως, που κάποια σημάδια φωτός ως προς την ολοκλήρωση του PSI έχουν αρχίσει να αχνοφαίνονται κατά τις επαφές της κυβέρνησης με τους τραπεζίτες. Κι όλα αυτά, ενώ έχει ξεκινήσει η άκαιρη συζήτηση περί εκλογών, ενώ είναι εμφανές το νέο δίλημμα της τρόικα: ή απολύσεις δημοσίων υπαλλήλων, ή επιστροφή στη δραχμή, όπως αποκωδικοποιούν τις τελευταίες εξελίξεις στη χώρα, Έλληνες αναλυτές.

Υπό αυτά τα δεδομένα, το Χ.Α. δημιουργεί νέους εγκλωβισμούς, κάτι που το “R” έχει επισημάνει εγκαίρως και πάλι οι 670 μονάδες αποτέλεσαν παγίδα, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στα χαμηλότερα ενδοσυνεδριακά επίπεδα, στις 650,50 μονάδες.


Μεγάλες ήταν οι απώλειες για τις τράπεζες, εκτός της Πειραιώς και της Κύπρου. Κατά τα άλλα, απώλειες 8,87% για το Τ.Τ., 6,13% για την MIG, 6,12% για τον OTE, 5% για την Εθνική, 4,13% για τον Τιτάνα, 2,95% για την Alpha, 2,51% για τη ΔΕΗ, 2,31% για τη Eurobank και 2,10% για τον ΟΠΑΠ. Είναι εμφανές, σχολιάζουν χρηματιστές, ότι οι ξένοι θέλουν να απέχουν από το Χ.Α., μειώνοντας την έκθεσή τους στην ελληνική οικονομία, καθώς η κρίση αναμένεται να οκυνθεί το 2012. Οι συναλλαγές ήταν οι χαμηλότερες για φέτος, αλλά εδώ και 15 χρόνια, διαμορφούμενες μόλις στα 23,7 εκατ. ευρώ. 

http://www.reporter.gr/%CE%95%CE%B9%CE%B4%CE%AE%CF%83%CE%B5%CE%B9%CF%82/%CE%9F%CE%B9%CE%BA%CE%BF%CE%BD%CE%BF%CE%BC%CE%AF%CE%B1/item/192755-Ch-A-Kleisimo-sta-chamhla,-me-ton-chamhlotero-tziro-edw-kai-15-chronia

Σε πέντε μετοχές ο τζίρος στο Χ.Α.

Σε πέντε μετοχές έγινε το 60% του ημερήσιου τζίρου στο Χ.Α., δηλαδή τα 15 εκατ. ευρώ από τα 25,7 εκατ. ευρώ που ήταν συνολικά. Οι μετοχές αυτές είναι οι πέντε πρώτες σε κεφαλαιοποίηση, η Coa Cola, ο ΟΠΑΠ, η ΔΕΗ, ο ΟΤΕ και η Εθνική. Οι υπόλοιπες... 280 μετοχές “μοιράστηκαν” τα υπόλοιπα 10 εκατ. ευρώ, παρατηρούν χρηματιστές.

 

Η απαξίωση βρίσκεται σε όλο της το μεγαλείο στο Χρηματιστήριο της Αθήνας, αφού το σενάριο της χρεοκοπίας είναι ακόμα ορατό. Μάλιστα, ο ξένος Τύπος γράφει ότι αν δεν γίνουν 200 χιλιάδες απολύσεις στο Δημόσιο, τότε η Ελλάδα θα χρεοκοπήσει, προετοιμάζοντας την κοινή γνώμη για αρνητική τροπή των πολιτικών εξελίξεων στη χώρα μας.

  

http://www.reporter.gr/%CE%A7%CF%81%CE%B7%CE%BC%CE%B1%CF%84%CE%B9%CF%83%CF%84%CE%AE%CF%81%CE%B9%CE%BF/%CE%A3%CF%87%CF%8C%CE%BB%CE%B9%CE%B1-%CE%91%CE%B3%CE%BF%CF%81%CE%AC%CF%82/item/192558-Se-pente-metoches-o-tziros-sto-Ch-A

ΧΑ τζίρος 30-Nov-11

ΧΑ: Χωρίς τζίρο στις 1.300 μονάδες

Από απώλειες που έφτασαν νωρίτερα το 1,3% ανακάμπτει ο δείκτης των τραπεζών, με την ΕΤΕ να διαπραγματεύεται στη «ζώνη» των 5,10-5,32 ευρώ, την ΑΤΕ να διευρύνει το πρόσφατο ανοδικό της σερί και τη Eurobank να ακολουθεί σε θετικό έδαφος.

Σε απογοητευτικά ωστόσο επίπεδα διαμορφώνεται ο τζίρος

http://www.capital.gr/Markets.asp?id=1232373