Πτώση στις αγορές στον απόηχο των δηλώσεων Μπερνάκι (exit strategy)

Καθολική πτώση αξιών μετά τις δηλώσεις Bernanke. Πτώση 2,5% σε Παρίσι, Φρανκφούρτη. Σε κλοιό πιέσεων τα futures της Wall. Βουτιά για τον χρυσό κάτω από τα 1.300 δολάρια και υποχώρηση 2% στο πετρέλαιο. Ανιούσα για ευρωπαϊκά CDS και αποδόσεις ομολόγων.

Καθολική πτώση αξιών στις αγορές καθώς ο Ben Bernanke σηματοδοτεί το τέλος του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης και οι εξελίξεις στην Κίνα προβληματίζουν.
Ο γερμανικός DAX 30 υποχωρεί κατά 2,4% στις 8.000 μονάδες, ο γαλλικός CAC 40 κατά 2,44% στις 3.745 μονάδες και στο Λονδίνο ο FTSE 100 κατά 2,3% στις 6.203 μονάδες.
Στις αγορές του ευρωπαϊκού Νότου, ο ισπανικός ΙΒΕΧ καταγράφει πτώση 2,2% στις 7.920 μονάδες, ο πορτογαλικός PSI σημειώνει απώλειες 2,26% στις 5.714 μονάδες και στο Μιλάνο ο FTSE MIB κινείται χαμηλότερα κατά 1,88% στις 15.744 μονάδες.
Σε κλοιό πιέσεων παραμένουν και τα futures των βασικών χρηματιστηριακών δεικτών της Wall Street μετά τη χθεσινή πτώση του Dow Jones κατά 200 μονάδες.
Νωρίτερα, το χρηματιστήριο του Τόκιο έκλεισε με πτώση 1,74%, ενώ στην κινεζική αγορά ο CSI 300 κατέγραψε πτώση 3,3%.
Πιέσεις δέχεται και η αγορά ομολόγων με τους τίτλους της Ιταλίας και της Ισπανίας να βρίσκονται στο στόχαστρο. Η απόδοση του ισπανικού 10ετούς τίτλου ενισχύεται στο 4,76%, του 5ετούς στο 3,61% και του 2ετούς στο 1,57%, ενώ υψηλότερα διαμορφώνονται οι αποδόσεις και των ιταλικών τίτλων (στο 4,44% του 10ετούς, στο 3,3,7% του 5ετούς και στο 2,07% του 2ετούς). Την ίδια ώρα, το CDS του ισπανικού 5ετούς ομολόγου ενισχύεται κατά 50 μ.β. στις 278 μονάδες και του ιταλικού κατά 16 μ.β. στις 284.
Ο επικεφαλής Fed κατά τη χθεσινή του συνέντευξη όχι μόνο επιβεβαίωσε ότι επίκειται επιβράδυνση του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης, αλλά έδωσε και συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα για την πλήρη κατάργησή του. Συγκεκριμένα, δήλωσε πως βλέπει επιβράδυνση των αγορών ομολόγων (από τα 85 δισ. μηνιαίως) εντός του 2013 και πλήρη κατάργηση του προγράμματος εντός του 2014.
«Αυτό που έπιασε τις αγορές εξαπίνης ήταν πως η Fed εκτιμά ότι ο ρυθμός της ανάκαμψης στην αγορά εργασίας θα είναι ταχύτερος από ό,τι μέχρι πρότινος προβλεπόταν. Κατά συνέπεια, η πιθανότητα για επιβράδυνση του τρέχοντος προγράμματος αγοράς ομολόγων πιθανότατα θα γίνει ταχύτερα από ό,τι έχει προεξοφληθεί», δήλωσε ο Miguel Audencial της CMC Markets.
Επί τάπητος τίθενται και οι κινήσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας μετά τα τελευταία στοιχεία για τον ΡΜΙ ευρωζώνης, ο οποίος ενισχύθηκε στο υψηλότερο επίπεδο από το Μάρτιο του 2012. Συγκεκριμένα, τον Ιούνιο άγγιξε το 48,9 από 47,4 τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές, βάσει δημοσκόπησης του Reuters, προέβλεπαν μικρότερη ανάκαμψη στο 48,1. Υπάρχει, όμως, και η αρνητική πλευρά για τις αγορές. «Οι αξιωματούχοι της ευρωζώνης αδιαμφισβήτητα θα ενθαρρυνθούν από αυτούς τους βελτιωμένους δείκτες, γεγονός που δείχνει ότι η ΕΚΤ δεν θα θεωρήσει ότι υπάρχει ανάγκη για περαιτέρω δράση μεσοπρόθεσμα», υποστηρίζει ο Chris Whilliamson της Markit.
Έντονες οι πιέσεις στον κλάδο των εμπορευμάτων. Εκτός από τη Fed, άλλωστε, οι αγορές προβληματίζονται και από τις εξελίξεις στην Κίνα, όπου ο δείκτης δραστηριοτήτων ΡΜΙ για τον βιομηχανικό κλάδο αιφνιδιάζοντας άπαντες μειώθηκε σε χαμηλό 9 μηνών.
Βουτιά κάτω από τα 1.300 δολάρια ανά ουγκιά καταγράφει η τιμή του χρυσού. Ο Sean Hyman του Ultimate Wealth Report, εκτιμά ότι ο χρυσός μπορεί να φτάσει και τα 1.000 δολ. ανά ουγκιά. Η Societe Generale υποβάθμισε τις προβλέψεις της για την τιμή του χρυσού κατά το τέταρτο τρίμηνο στα 1.200 δολ. ανά ουγκιά έναντι αρχικής εκτίμησης στα 1.375 δολ.
Η τιμή του πετρελαίου Brent για στα υμβόλαια Αυγούστου υποχωρεί κατά 1,63 δολ. στα 104,49 δολ. ανά βαρέλι. Στην αγορά της Νέας Υόρκης, η τιμή του αργού καταγράφει πτώση 2,17% στα 96,11 δολ. ανά βαρέλι.
Πέραν αυτού, στην Κίνα τίθεται θέμα και κρίσης ρευστότητας καθώς στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του πλανήτη η κεντρική τράπεζα αρνείται να υποκύψει στις πιέσεις και να δώσει ενέσεις ρευστότητας ώστε να χαλιναγωγήσει το σκιώδες τραπεζικό της σύστημα. Η κεντρική τράπεζα της χώρας «ανησυχεί για τη μη βιώσιμη πιστωτική επέκταση και στέλνει μήνυμα στους παράγοντες της αγοράς να μην θεωρούν δεδομένο ότι θα έχουν πάντα πρόσβαση στα φθηνά κεφάλαια της διατραπεζικής», εξηγεί η Capital Economics.

http://www.euro2day.gr/markets/europe/article-market/1109234/pieseis-dia-heiros-fed-stis-evroagores.html

_______________________________________

όταν διάβασα για πρώτη φορά τον όρο "exit strategy" ήταν το 2010 - ΛΟΛ ήταν η αντίδρασή μου
το έλεγαν και το 2011, ακόμα και στις αρχές 2012 τους πέρασε από το μυαλό
φτάνουμε στις αρχές 2013 και το λένε πιο σοβαρά, βγήκε και το "taper"
εχθές δόθηκαν και "τιμές στόχοι"

σήμερα παρατηρούμε τα πρώτα αποτελέσματα, θα έρθει και το ..φθινόπωρο

στη κουβέντα ίσως να είναι κρίσιμο σημείο η αντικατάσταση του Ben από μια ..Janet Yellen
σε αντίστοιχη περίπτωση στην ΕΚΤ, ο Τρισέ "αφόπλισε" τις πληθωριστικές (!!!) πιέσεις ανεβάζοντας το επιτόκιο στο 1.5% στα μέσα του 2011 (από 1%), λίγους μήνες πριν παραδώσει στον "ιταλό" Μάριο, ο οποίος το κατέβασε το ιστορικό χαμηλό του 0.5% 18 μήνες μετά (η εικόνα παρακάτω)

δεν θεωρώ ότι θα συμβεί κάτι ακριβώς το ίδιο, όμως οι Αμερικάνοι επικεφαλείς της FED έχουν καλή παράδοση να αναλαμβάνουν όταν έχει ξεσπάσει καταιγίδα και να αποκτούν κύρος επιδιώκοντας την (όποια) επίλυση
ειδικά ο σοφός παππούς Alan ήταν ο μέγιστος καθώς μπόρεσε να πάρει ο ίδιος μέτρα ώστε να διορθώσει τα δικά του λάθη
φτάσαμε βέβαια στο 2008 αλλά αυτό είναι μια άλλη ιστορία

 

data: 2013-June-14

για όποιον έχει όρεξη να δει τι έχει κάνει η FED: http://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/bst.htm

υ.γ. σε όλα τα επίπεδα ο Μάιος και ο Ιούνιος είναι η εποχή που έχουν κλειδώσει τα εναλλακτικά σχέδια, ύστερα από τα δεδομένα που έδωσε το 1ο τρίμηνο και ο Απρίλιος (συνδυαστικά με το επίσημο κλείσιμο του προηγούμενου έτους)
για τους επόμενους μήνες απομένει η λήψη της απόφασης και βέβαια η εφαρμογή της

D. Bank: Το tweet για τον Ομπάμα και ο χρυσός

Ο αναλυτής της Deutsche Bank, Jens Johansen, εκτιμά ότι το χτύπημα των χάκερς στο Associated Press και το μήνυμα στο twitter για τον τραυματισμό του Ομπάμα αναδεικνύει μια "νέα πραγματικότητα" για το χρυσό.

Όπως μεταδίδει το Business Insider, σε σημείωμα προς τους πελάτες ο κ. Johansen γράφει:

"Την Τρίτη ένα tweet που αναρτήθηκε από χάκερς σε γνωστό πρακτορείο ειδήσεων έκανε λόγο για εκρήξεις στο Λευκό Οίκο. Όλες οι αγορές πραγματοποίησαν βουτιά και ανέκαμψαν γρήγορα, καθώς το tweet επιβεβαιώθηκε ως επίθεση χάκερ. Αλλά υπήρχε μια εξαίρεση, ο χρυσός.

Ενώ οι μετοχές υποχώρησαν περίπου 1% και το δολάριο ενισχύθηκε σε σχέση με το γεν, ο χρυσός κουνήθηκε ελάχιστα.

Πιστεύουμε ότι αυτό προσφέρει στήριγμα στην άποψη των αναλυτών μας για τα εμπορεύματα πως υπάρχει μια νέα πραγματικότητα για το χρυσό. Η άποψη τους είναι ότι ο χρυσός θα σταθεροποιηθεί κοντά στα 1.300 δολάρια ανά ουγκιά (μόλις 10% κάτω από το σημερινό επίπεδο)". 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/773655/ArticleNewsWorld.aspx

Edwards: Η “αρκούδα” της SocGen βλέπει κατάρρευση του S&P500 στο 1/3 της τιμής του, χρυσό στα 10.000 δολ.

Ο Albert Edwards, της Societe Generale θεωρείται -δίκαια- ο πιο απαισιόδοξος από τους γνωστούς στρατηγικούς αναλυτές της Wall Street. Αλλά με την τελευταία έκθεσή του, καταφέρνει να ξεπεράσει ακόμα και τον ίδιο του τον εαυτό.
Ο Edwards ξεκινά δηλώνοντας την... εμπιστοσύνη του στην ανικανότητα εκείνων που χαράσσουν τις πολιτικές και επαναλαμβάνοντας την άποψή του ότι η Federal Reserve θα καταστρέψει, τελικά, τον κόσμο.
“Η εργασιακή μου εμπειρία κατά τα τελευταία 30 χρόνια με έχει πείσει ότι οι προσπάθειες των χαράσσοντων την πολιτική να διαχειριστούν τον οικονομικό κύκλο, στην πραγματικότητα εντείνουν τη μεταβλητότητα. Οι επανειλημμένες παρεμβάσεις τους, προς έκπληξή τους, γυρίζουν μπούμερανγκ μερικά χρόνια αργότερα”, εξηγεί ο αναλυτής.
Και προσθέτει: “Ο σημερινός γύρος τυπώματος χρήματος δεν θα είναι διαφορετικός. Έχουμε γράψει και στο παρελθόν, χρησιμοποιώντας μία φράση του (γνωστού μεγαλοεπενδυτή) Marc Faber, ότι 'η Fed θα καταστρέψει τον κόσμο, μέσω του τυπώματος χρήματος. Σίγουρα θα έρθει ο υψηλός πληθωρισμός. Όμως, αυτό θα συμβεί αφότου πρώτα χαθεί η εμπιστοσύνη στους χαράσσοντες την πολιτική, όπως συνέβη στην Ιαπωνία, καθώς θα βυθιζόμαστε σε ύφεση και θα σημειώνονται κινήσεις αποδιάρθρωσης των αγορών”.
Στο πλαίσιο αυτό, ο Edwards προβλέπει ότι ο S&P 500 θα πιάσει “πάτο” στα επίπεδα των 450 μονάδων (σήμερα κινείται στην περιοχή των 1.570 μονάδων περίπου), με το χρυσό να εκτινάσσεται στα 10.000 δολάρια ανά ουγκιά.
Όσο για τη σημερινή διόρθωση του χρυσού; Ο αναλυτής τη θεωρεί φυσική. Ο χρυσός σημείωσε διόρθωση 47% από το 1974 έως το 1976, πριν να οκταπλασιάσει την αξία του, στα 887 δολάρια το 1980.

http://www.newmoney.gr/article/9903/edwards-i-arkoyda-tis-socgen-vlepei-katarreysi-toy-sp500-sto-13-tis-timis-toy-hryso-sta

GS: Ριζικές αλλαγές στην αγορά εμπορευμάτων

Η Goldman Sachs βλέπει μια μεγάλη στροφή στην αγορά εμπορευμάτων, ειδικά όσον αφορά το χρυσό και το φυσικό αέριο.

"Υπάρχουν κάποιες εβδομάδες που μοιάζουν με ολόκληρες δεκαετίες" σημειώνουν οι αναλυτές της Goldman σε έρευνα που δημοσίευσαν την Τρίτη.

"Tα τελευταία πέντε χρόνια οι δύο πιο σίγουρες συναλλαγές στα εμπορεύματα ήταν η θέση long στο χρυσό ως απάντηση στις πολιτικές των κεντρικών τραπεζών και short στο φυσικό αέριο ως απάντηση στην επανάσταση του σχιστόλιθου" αναφέρουν.

"Αυτές οι δύο τάσεις έχουν πλέον αντιστραφεί και η πεποίθηση μας είναι ότι οι νέες τάσεις ενισχύθηκαν τον τελευταίο μήνα" προσθέτουν.

Σημειώνεται ότι η ομάδα των αναλυτών του διεθνούς οίκου πρότειναν στις 10 Απριλίου μια short θέση στο χρυσό στα $1.586 δολάρια η ουγκιά και μια θέση long στα $4,20 για τα call options του φυσικού αερίου.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/771461/ArticleNewsWorld.aspx

John Paulson: Πώς ο σύγχρονος Μίδας έχασε 1 δισ. ευρώ σε 2 μέρες στο χρυσό

Σχεδόν 1 δισ. δολάρια μέσα σε μόλις δύο ημέρες, έχασε ένας από τους γνωστότερους διαχειριστές hedge funds, εξαιτίας της κατρακύλας του χρυσού.
Ο λόγος για τον John Paulson, ο οποίος τα τελευταία δύο χρόνια δείχνει όχι μόνο να έχει χάσει το άγγιγμα του Μίδα που του είχε δώσει το πιο επιτυχημένο trade όλων των εποχών (ήταν αυτός που εντυπωσίασε την αγορά σορτάροντας τη στεγαστική πίστη πριν από την κατάρρευσή της), αλλά και να περνά μια πολύ δύσκολη επενδυτική περίοδο.
Τα στοιχεία του Bloomberg δείχνουν ότι η πτώση του χρυσού από τις αρχές του έτους κόστισε στον John Paulson 1,52 δισ. δολάρια από τα προσωπικά του χρήματα, τα οποία έχει επενδύσει. Την Παρασκευή και τη Δευτέρα, ο διαχειριστής έχασε σχεδόν 1 δισ. ευρώ.
Ο Paulson ξεκίνησε τη χρονιά με 9,5 δισ. δολάρια από τα δικά του χρήματα επενδεδυμένα στα hedge funds του. Εξ αυτών, το 85% ήταν τοποθετημένα σε επενδύσεις χρυσού.
Παρόλα αυτά, ο διάσημος διαχειριστής δεν κάνει πίσω. Επιμένει στη θέση του ότι ο χρυσός αποτελεί την καλύτερη κίνηση αντιστάθμισης κινδύνου έναντι του πληθωρισμού και της υποτίμησης των νομισμάτων.
“Παρότι ο χρυσός μπορεί να είναι ευμετάβλητος σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα και περνά μια από τις περιοδικές προσαρμογές του, εντούτοις, πιστεύουμε ότι η μακροπρόθεσμη τάση της αύξησης της ζήτησης του χρυσού παραμένει άθικτη”, γράφει ο John Reade, partner και στρατηγικός αναλυτής χρυσού της Paulson & Co., σε ανακοίνωσή του την οποία έστειλε χθες στους πελάτες της εταιρείας.
Σημαντικές ζημιές από τη βουτιά του χρυσού φέρεται να έχει υποστεί ένα ακόμα από τα μεγαλύτερα ονόματα της βιομηχανίας των εναλλακτικών επενδύσεων, αυτό του David Einhorn. Ο γνωστός “σορτάκιας” της Wall Street έχει κάνει τρεις κατά σειρά επενδύσεις στο πολύτιμο μέταλλο και σίγουρα δεν βλέπει την πτώση των τιμών με καλό μάτι.
Εκείνος, όμως, που τώρα δικαιώνεται, δεν είναι άλλος από τον George Soros, ο οποίος το 2011 αποκάλεσε το χρυσό σαν την “απόλυτη φούσκα” και έκτοτε μείωσε σημαντικά τις θέσεις του στο μέταλλο.

http://www.newmoney.gr/article/9040/john-paulson-pos-o-syghronos-midas-ehase-1-dis-eyro-se-2-meres-sto-hryso

Νέα βουτιά 4,1% για το χρυσό (σε bear-market)

Σε έντονα πτωτική τροχιά συνεχίζει η τιμή του χρυσού μετά τα αιφνιδιαστικά στοιχεία για την κινεζική οικονομία, αλλά και λόγω των εξελίξεων στην Κύπρο. Η τιμή του πολύτιμου μετάλλου κατρακύλησε κατά 61,70 δολάρια ή 4,1% στα 1.440,10 δολ. για τα συμβόλαια Ιουνίου στις ασιατικές αγορές. Στην spot αγορά η τιμή του πολύτιμου μετάλου έχει υποχωρήσει αρκετά κάτω από τα 1.500 δολάρια η ουγγιά ήδη από την Παρασκευή.

Οι αναλυτές επιρρίπτουν τις ευθύνες για την κατάρρευση της τιμής του χρυσού σε πολλούς παράγοντες. Το κλίμα άρχισε να αλλάζει όταν επενδυτικές διατύπωσαν υποβάθμιση των προβλέψεών τους για τον χρυσό. Την προηγούμενη εβδομάδα η Goldman Sachs, αναθεώρησε την πρόβλεψή της για τη μέση τιμή του χρυσού το 2013 στα 1.545 δολ. ανά ουγκιά.

Τα απογοητευτικά στοιχεία για την κινεζική οικονομία επίσης συνέβαλαν. Το ΑΕΠ στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του πλανήτη αναπτύχθηκε κατά 7,7% το πρώτο τρίμηνο του 2013, από 7,9% το αμέσως προηγούμενο τρίμηνο και ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν ανάκαμψη στο 8%.

Ο Stan Shamu της IG Markets επισημαίνει ότι πολλές κεντρικές τράπεζες ζητούν πωλήσεις αποθεμάτων χρυσού για να καλυφθούν δημοσιονομικά ελλείμματα. «Αυτό συνέβη από τότε που ο πρόεδρος της ΕΚΤ Μάριο Ντράγκι ζήτησε από την Κύπρο να πουλήσει τα πλεονάζοντα αποθέματα χρυσού για να συμβάλει στο πακέτο στήριξη ςκαι να κλείσει ένα κενό χρηματοδότησης 6 δισ. ευρώ. Αν και η Κύπρος δεν έχει ακόμη αποφασίσει τι θα κάνει, τα σχόλια αυτά προβλημάτισαν τους επενδυτές και προκάλεσαν sell off» εξηγεί.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/771070/ArticleNewsWorld.aspx

5-Sep-2011: $1900, 15-Apr-2013: $1385
___________________________________________

σε λίγο η επένδυση στις Σκουριές δε θα αξίζει τα λεφτά της

πρόκειται για τη 1η αγορά αρκούδων

Βουτιά για το χρυσό στην σκιά της Κύπρου

Βουτιά μεγαλύτερη του 4% πραγματοποίησε ο χρυσός την Παρασκευή, υποχωρώντας κάτω από τα $1.500 η ουγκιά. Το επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο που έχει καταγραφεί για το πολύτιμο μέταλλο από το τέλος του Ιουλίου του 2011.
Πτωτικά κινήθηκαν και τα υπόλοιπα εμπορεύματα, με το πετρέλαιο να υποχωρεί 3,18%, το ασήμι 5,1% και την πλατίνα 2,4%.

Αναλυτής του Marketwatch υποστήριξε ότι οι πληροφορίες πως η Κύπρος μπορεί να πουλήσει μέρος των αποθεμάτων χρυσού της κεντρικής της τράπεζας, είχαν "ένα ψυχολογικό αντίκτυπο" που οδήγησε σε πωλήσεις.

"Το ενδεχόμενο να πουλήσει η Κύπρος χρυσό αποτελεί ένα βαρύ φορτίο για την αγορά και θα μπορούσε να θέσει αρνητικό προηγούμενο και για άλλες τράπεζες που προσπαθούν να αμβλύνουν την πίεση από τα μέτρα λιτότητας" δήλωσε αναλυτής του Bloomberg.

'Όλοι οι παραδοσιακοί λόγοι για την αγορά χρυσού δεν φαίνεται να λειτουργούν αυτή τη στιγμή. To επιχείρημα για τον χρυσό ως επενδυτικό καταφύγιο δεν υπάρχει πια. Έχουμε μια επιστροφή στη διάθεση για ρίσκο, με πολλές τοποθετήσεις σε μετοχές", πρόσθεσε.

Σημειώνεται ότι την Τετάρτη η Goldman Sachs προχώρησε σε υποβάθμιση των προβλέψεών της για τον χρυσό, βλέποντας ανάκαμψη στις ΗΠΑ. 

Για το τέλος του 2013, η Goldman βλέπει πλέον ότι η τιμή του χρυσού θα διαμορφωθεί στα 1.450 δολ. ανά ουγγιά και για τα τέλη του 2014 στα 1.270 δολ. ανά ουγγιά.

«Παρά την ανάκαμψη της τάσης αποστροφής επενδυτικού κινδύνου στην ευρωζώνη και τα απογοητευτικά οικονομικά μεγέθη στις ΗΠΑ, οι τιμές του χρυσού παραμένουν αμετάβλητες κατά τον τελευταίο μήνα, γεγονός που υποδεικνύει ότι εξανεμίζεται ταχύτατα η προτίμηση προς τον χρυσό» αναφέρουν οι αναλυτές της Goldman Sachs σε έκθεσή τους και συμπληρώνουν: «Με τους αναλυτές μας να προβλέπουν λίγες επιπτώσεις από την Κύπρο και πως η πρόσφατη επιβράδυνση στις ΗΠΑ δεν θα θέσει εκτός τροχιάς την ανάκαμψη που προβλέπεται για το δεύτερο εξάμηνο του έτους, εκτιμούμε ότι είναι απίθανο να υπάρξει απότομη ανάκαμψη στην τιμή χρυσού». 

 http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/770793/ArticleNewsWorld.aspx

 

Reuters: Ίσως πιεστεί να πουλήσει το χρυσό της, ύψους 125 δισ. ευρώ, η ευρω-περιφέρεια

Μήπως η φημολογούμενη συμφωνία της Κύπρου με την τρόικα, για την πώληση σημαντικού μέρους των αποθεμάτων χρυσού της, αποτελεί ένα ακόμα προηγούμενο για την Ευρώπη;
Οι καταχρεωμένες χώρες της περιφέρειας, που έχουν στην κατοχή τους 3.230 τόνους χρυσού, ενδέχεται να δεχθούν πιέσεις στο επόμενο διάστημα να “βάλουν χέρι” στα αποθέματα αυτά, για να καλύψουν τις χρηματοδοτικές τους ανάγκες, εκτιμά το Reuters.
Το έγγραφο της Κομισιόν για την κάλυψη των χρηματοδοτικών αναγκών της Κύπρου δείχνει ότι οι ξένοι πιστωτές αναμένουν από τη χώρα να πουλήσει αποθέματα χρυσού, για να αντλήσει 400 εκατ. ευρώ. Η Λευκωσία, πάντως, επιχειρεί να υποβαθμίσει το θέμα. Ο κυβερνητικός εκπρόσωπος Χρήστος Στυλιανίδης επιβεβαίωσε ότι η πώληση του χρυσού αποτελεί μία επιλογή για τη χρηματοδότηση της διάσωσης, δήλωσε, ωστόσο, ότι η κεντρική τράπεζα της Κύπρου θα είναι αυτή που θα αποφασίσει τελικά. Η κεντρική τράπεζα από την πλευρά της, διαψεύδει ότι ο χρυσός θα πουληθεί.
Σε κάθε περίπτωση, όπως ακριβώς το κούρεμα των καταθέσεων στην Κύπρο αποτέλεσε ένα προηγούμενο που αλλάζει τα δεδομένα σε όλη την Ευρώπη, έτσι και με το χρυσό της Κύπρου, δεν αποκλείεται να ανοίγει ένα νέο κεφάλαιο στη μορφή που θα λαμβάνουν στο εξής τα πακέτα διάσωσης.
Εξάλλου, Πορτογαλία, Ιρλανδία, Ιταλία, Ελλάδα και Ισπανία κατέχουν αυτή τη στιγμή χρυσό αξίας 125 δισ. ευρώ.
Πρώτη σε κατοχή χρυσού, ανάμεσα στις χώρες της περιφέρειας, δεν είναι άλλη από την Ιταλία, που διαθέτει 2.451,8 τόνους.
Το πολύτιμο μέταλλο αποτελεί το 90% των συναλλαγματικών αποθεματικών της Πορτογαλίας και το 72,2% της Ιταλίας.
Ασφαλώς, όπως σπεύδει να ξεκαθαρίσει το Reuters, οι πωλήσεις των αποθεμάτων χρυσού δεν μπορούν να αποτελέσουν μια μαγική λύση στα προβλήματα της Ευρωζώνης. Και αυτό γιατί το σύνολο του χρυσού της Ιταλίας αξίας 95 δισ. ευρώ, την ώρα που το χρέος της χώρας αγγίζει τα 1,685 τρισ. ευρώ.
Όμως, στην περίπτωση της Κύπρου, η ρευστοποίηση των αποθεμάτων στοχεύει να αντληθεί το 3% της συνεισφοράς της Λευκωσίας στο πακέτο διάσωσης, και αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει  μοντέλο και για άλλες διασώσεις.
Το πρόβλημα, ωστόσο, είναι ότι τέτοιες μαζικές ρευστοποιήσεις χρυσού κινδυνεύουν να πιέσουν την τιμή του πολύτιμου μετάλλου. Οι αγορές χρυσού από τις κεντρικές τράπεζες είναι αυτές που στηρίζουν την τιμή τον τελευταίο χρόνο, καθώς η ζήτηση για μπάρες χρυσού και χρυσά κοσμήματα μειώνεται.
Την Τετάρτη, όταν έγινε γνωστό ότι η Κύπρος θα πουλήσει τον χρυσό της, οι τιμές spot σημείωσαν τη μεγαλύτερη πτώση των τελευταίων δύο μηνών.
Ποιος είναι όμως, ο επικρατέστερος υποψήφιος για την πώληση του χρυσού του, μετά τις εξελίξεις στην Κύπρο; Μοιραία, τα βλέμματα όλων στρέφονται στην  Πορτογαλία, η οποία έπειτα από την πρόσφατη απόφαση του συνταγματικού δικαστηρίου που βγάζει εκτός τροχιάς το πρόγραμμα προσαρμογής, καλείται να εφαρμόσει πρόσθετα μέτρα λιτότητας.
Στη θεωρία, βέβαια, μία κεντρική τράπεζα ευρωπαϊκής χώρας έχει το δικαίωμα να αρνηθεί τις πιέσεις της κυβέρνησης να πουλήσει το χρυσό της. Όπως έχει κάνει στο παρελθόν η γερμανική Bundesbank.
Αλλά ακόμα και εάν μια κεντρική τράπεζα συμφωνήσει να πουλήσει το χρυσό της, δεν είναι ελεύθερη να ρίξει στην αγορά όποια ποσότητα επιθυμεί.
Η Central Bank Gold Agreement, που  ισχύει από το 1999, περιορίζει τις πωλήσεις χρυσού για κάθε μία από τις κεντρικές τράπεζες που την προσυπογράφουν σε 400 τόνους ετησίως.
Όμως, η ρευστοποίηση του χρυσού της, δεν είναι ο μοναδικός τρόπος με τον οποίο μια κεντρική τράπεζα μπορεί να βγάλει χρήματα από τα αποθέματά της. Μπορεί να μπει σε μία συναλλαγή sell spot/buy forward, από την οποία ενδέχεται να βγάλει καλύτερες αποδόσεις.

http://www.newmoney.gr/article/8645/reuters-isos-piestei-na-poylisei-hryso-tis-ypsoys-125-dis-eyro-i-eyro-perifereia

Kύπρος: Πουλά χρυσό €400 εκατ. για να χρηματοδοτήσει τη διάσωση

Η Κύπρος θα πουλήσει χρυσό αξίας 400 εκατ. ευρώ από τα αποθέματα της για να χρηματοδοτήσει μέρος της διάσωσης, σύμφωνα με έγγραφα της τρόικας που επικαλείται το Reuters.

Την ίδια ώρα η εκκαθάριση της Λαϊκής Τράπεζας και το «bail – in» της Τράπεζας Κύπρου θα αποφέρουν περίπου 10,6 δισ. ευρώ συνολικά, ενώ η αύξηση του φόρου στις επιχειρήσεις και ο φόρος στα κεφαλαιακά κέρδη θα παράγουν περίπου 600 εκατ. ευρώ σε τρία χρόνια.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/770232/ArticleNewsWorld.aspx

UBS: Υποβάθμισε προβλέψεις για τις τιμές σε χρυσό, ασήμι το 2013

Στην υποβάθμιση των εκτιμήσεών της για τις τιμές σε χρυσό και ασήμι το 2013, προχώρησε η UBS.

Ειδικότερα, ο ελβετικός οίκος υποβαθμίζει τις προβλέψεις του για την τιμή του χρυσού το 2013, στα 1.740 δολ/ουγγιά έναντι 1.900 δολ. που ήταν η προηγούμενη πρόβλεψη.
Παράλληλα «κόβει» τις  εκτιμήσεις για το ασήμι το 2013, στα 32,3 δολ/ουγγιά έναντι 36,8 δολ.

http://www.bankingnews.gr/%CE%94%CE%99%CE%95%CE%98%CE%9D%CE%97/item/86276-ubs-%CF%85%CF%80%CE%BF%CE%B2%CE%AC%CE%B8%CE%BC%CE%B9%CF%83%CE%B5-%CF%80%CF%81%CE%BF%CE%B2%CE%BB%CE%AD%CF%88%CE%B5%CE%B9%CF%82-%CE%B3%CE%B9%CE%B1-%CF%84%CE%B9%CF%82-%CF%84%CE%B9%CE%BC%CE%AD%CF%82-%CF%83%CE%B5-%CF%87%CF%81%CF%85%CF%83%CF%8C-%CE%B1%CF%83%CE%AE%CE%BC%CE%B9-%CF%84%CE%BF-2013

 

Soros: Ο χρυσός δεν θα ακολουθήσει πτωτική πορεί

Την εκτίμηση ότι ο χρυσός δεν θα ακολουθήσει πτωτική πορεία εξέφρασε ο επενδυτής George Soros, παρά την τρέχουσα τάση των επενδυτών να μειώνουν τις θέσεις τους στο πολύτιμο μέταλλο.

Σε συνέντευξη του στην South China Morning Post ο κ. Soros υποστήριξε ότι ανεξάρτητα από την τρέχουσα "απογοήτευση" των επενδυτών, οι κεντρικές τράπεζες θα συνεχίσουν να αγοράζουν το πολύτιμο μέταλλο.
Αναλυτικά, σε ερώτηση για το ποια είναι η θέση του για το χρυσό ο κ. Soros απάντησε:
"Αυτή είναι μια πολύπλοκη ερώτηση. Έχει απογοητεύσει το κοινό, γιατί υποτίθεται ότι είναι το απόλυτο επενδυτικό καταφύγιο. Αλλά όταν το ευρώ ήταν στα πρόθυρα της κατάρρευσης πέρυσι, ο χρυσός κατέγραψε πτώση, γιατί αν οι άνθρωποι έπρεπε να πουλήσουν κάτι, μπορούσαν να πουλήσουν χρυσό. Συνεπώς πουλούσαν χρυσό. Οπότε ο χρυσός ακολούθησε πτωτική πορεία. O χρυσός είχε καταστραφεί ως επενδυτικό καταφύγιο, είχε αποδειχτεί ότι δεν είναι ασφαλής. Εξαιτίας της απογοήτευσης, οι περισσότεροι μειώνουν τις θέσεις τους σε χρυσό. Αλλά οι κεντρικές τράπεζες συνεχίζουν να αγοράζουν, οπότε δεν περιμένω να υποχωρήσει ο χρυσός. Όταν υπάρχει η προοπτική της κρίσις, εμφανίζονται περιστασιακές ταραχές ή άλματα. Οπότε σε καθημερινή βάση ο χρυσός είναι ευμετάβλητος, αλλά δεν υπάρχει τέτοια τάση μακροπρόθεσμα".

http://www.fmvoice.gr/index.php/2012-09-12-05-28-06/world-news/2012-09-12-05-28-29/item/58640-soros-%CE%BF-%CF%87%CF%81%CF%85%CF%83%CF%8C%CF%82-%CE%B4%CE%B5%CE%BD-%CE%B8%CE%B1-%CE%B1%CE%BA%CE%BF%CE%BB%CE%BF%CF%85%CE%B8%CE%AE%CF%83%CE%B5%CE%B9-%CF%80%CF%84%CF%89%CF%84%CE%B9%CE%BA%CE%AE-%CF%80%CE%BF%CF%81%CE%B5%CE%AF%CE%B1

Societe Generale: Έρχεται το τέλος της εποχής του χρυσού

Το τέλος της εποχής του χρυσού, έπειτα από 12 χρόνια διαρκούς ανόδου, και την είσοδο του πολύτιμου μετάλλου σε ένα bear market, προβλέπει η Societe Generale.
“Οι προσδοκίες μας για αύξηση των επιτοκίων, εν μέρει εξαιτίας της θετικής άποψης για την αμερικανική οικονομία, με μία αντίστοιχη βελτίωση του δολαρίου, θα μπορούσε να είναι η τέλεια καταιγίδα που θα δώσει την έναρξη ενός μακροπρόθεσμου bear market”, αναφέρει ο αναλυτής του γαλλικού επενδυτικού οίκου Patrick Legland.
“Το κλίμα ανάμεσα στους επαγγελματίες της αγοράς, όπως αποδεικνύεται από τις μεγάλες εκροές κεφαλαίων από το ETFs του χρυσού και την αυξανόμενη προθυμία των επενδυτών να shortάρουν το χρυσό, επιβεβαιώνει την άποψή μας ότι το μέταλλο ίσως να έχει ζήσει τις τελευταίες ημέρες δόξας του”, προσθέτει.
Ειδικότερα, η Societe επισημαίνει ότι από τις αρχές του Ιανουαρίου, τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) έχουν πουλήσει περίπου 140 τόνους χρυσού. Οι short θέσεις των hedge funds στο χρυσό ήταν στα τέλη του Φεβρουαρίου στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 12,5 ετών.
Στο πλαίσιο αυτό, ο οίκος εκτιμά ότι η μέση τιμή του χρυσού θα διαμορφωθεί για το 2013 στα 1.500 δολάρια ανά ουγκιά, πέφτοντας στα 1.375 δολάρια έως τα τέλη του έτους.

http://www.newmoney.gr/article/7738/societe-generale-erhetai-telos-tis-epohis-toy-hrysoy

Αποκάλυψη: Το Βέλγιο μπήκε στο ευρώ πουλώντας 1.000 τόνους χρυσού!

Ο προ εικοσαετίας πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας του Βελγίου Αλφόνς Βερπλάτς δήλωσε, σε συνέντευξη του στην εφημερίδα Les Echos, ότι αν στην δεκαετία του 1990 δεν είχε πωλήσει περί τους 1000 τόνους χρυσού, το Βέλγιο δεν θα είχε ενταχθεί εξ αρχής στο ευρώ.
"Αν δεν είχαμε χρησιμοποιήσει τα έσοδα της Κεντρικής Τράπεζας από την πώληση του χρυσού δεν θα ήμασταν μεταξύ των χωρών που εντάχθηκαν εξ αρχής στο ευρώ. . . Έτσι μειώσαμε το δημόσιο χρέος μας από το 133% του ΑΕΠ στο 127% και καταφέραμε να πείσουμε τους Ευρωπαίους ότι το Βέλγιο μειώνει το χρέος του ικανοποιητικά" ανέφερε ο Α Βερπλάτς.
Στο σχετικό δημοσίευμα επισημαίνεται ακόμα ότι στη δεκαετία του 1980, τα πλούσια από την εποχή του "Βελγικού Κονγκό" βελγικά κρατικά αποθέματα σε χρυσό αντιστοιχούσαν στο 2,5% του παγκόσμιου χρυσού και ότι στη δεκαετία του 1990 μειώθηκαν από τους 1.300 τόνους στους 227,5 τόνους.

http://www.imerisia.gr/article.asp?catid=26517&subid=2&pubid=113008030

Οι εξελίξεις στις ΗΠΑ ρίχνουν τον χρυσό

Η τιμή κινήθηκε μέχρι το χαμηλό των 1.564 δολαρίων η ουγγιά
Βαρύ ήταν το επενδυτικό κλίμα την Παρασκευή, με την τιμή του χρυσού να επηρεάζεται αρνητικά από την ανησυχία για την αδυναμία Λευκού Οίκου και Κογκρέσου να βρουν συμβιβαστική λύση για την αναστολή των αυτόματων περικοπών στις κρατικές δαπάνες, ύψους 85 δισ. δολαρίων, αλλά και από τα αδύναμα στοιχεία που ανακοινώθηκαν για την Ευρωζώνη. Επισήμως, η προθεσμία για να καταλήξουν σε συμφωνία Ρεπουμπλικανοί και Δημοκρατικοί έληγε τα μεσάνυχτα της Παρασκευής, αλλά λίγοι είναι εκείνοι που προέβλεπαν την επίτευξη συμφωνίας μεταξύ των δύο πολιτικών στρατοπέδων. Ομιχλώδες, επίσης, παραμένει το πολιτικό σκηνικό στην Ιταλία έπειτα από την εκλογική αναμέτρηση που ολοκληρώθηκε την περασμένη Δευτέρα.
Οι προσδοκίες των επενδυτών επλήγησαν ακόμη περισσότερο από την αύξηση της ανεργίας στην Ευρωζώνη τον Ιανουάριο, με τον αριθμό των ατόμων που βρίσκονται εκτός αγοράς εργασίας να φθάνει πλέον τα 19 εκατομμύρια. Το ευρώ υποχώρησε στο 1,2987 δολάριο, γεγονός που συνέβαλε στην αποδυνάμωση της τιμής του χρυσού. Το πολύτιμο μέταλλο κινήθηκε μέχρι το χαμηλό των 1.564 δολαρίων την ουγγιά, έχοντας καταγράψει απώλειες 5% καθ’ όλη τη διάρκεια του Φεβρουαρίου. Απώλειες στην τιμή του χρυσού έχουν καταγραφεί το τελευταίο πεντάμηνο.

http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economyagor_2_02/03/2013_513010

__________________________________________________

οι ΗΠΑ εφάρμοσαν -όπως κι αν συνέβη αυτό -μια (πρώτη)μορφή λιτότητας και εκτιμάται ότι θα συνεχίσουν
το τύπωμα χρήματος μπορεί να ευνοεί το χρυσό, η λιτότητα όχι

 

Goldman: «Τσεκούρι» στην τιμή-στόχο για το χρυσό

Η Goldman Sachs έκοψε την πρόβλεψη για την τιμή του χρυσού το 2013, σημειώνοντας ότι αν το πρόσφατο sell off είναι «πιθανότατα υπερβολικό» εντούτοις «έδωσε ένα σήμα μειωμένης πίεσης για τις τοποθετήσεις σε χρυσό και ειδικά σε ETFs (exchange traded funds)».

Σε ανάλυση με ημερομηνία 25 Φεβρουαρίου ο οίκος κατέβασε τις προβλέψεις την τιμή του πολύτιμου μετάλλου στα 1.615 δολάρια η ουγγιά από 1.825 δολάρια προηγουμένως και την 12μηνη πρόβλεψη στα 1.550 δολάρια η ουγγιά αντί για 1.800 δολάρια.

Η Goldman Sachs σημειώνει ότι οι τελευταίες κινήσεις στο χρυσό και τα πραγματικά επιτόκια στις ΗΠΑ «προκατέλαβαν εξελίξεις που περιμέναμε για το β’ εξάμηνο του 2013».

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/760105/ArticleNewsWorld.aspx

Χρυσός: Συνεχίζεται η πτώση

Νέα πτώση κατέγραψαν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού στην Ασία, υποχωρώντας κατά σχεδόν 20 δολάρια η ουγκιά, καθώς οι επενδυτές φεύγουν από το κίτρινο μέταλλο.

Ο χρυσός παράδοσης Απριλίου στο Comex υποχώρησε κατά 19 δολάρια στα 1.559 δολάρια η ουγκιά, ενώ την Τετάρτη υποχώρησε κατά 26,20 δολάρια, ή 1,6%, για να κλείσει στα 1.578 δολάρια η ουγκιά, καταγράφοντας πτώση για πέμπτη συνεχόμενη συνεδρίαση.

«Η πτώση του χρυσού συνεχίστηκε εν μέσω ρευστοποιήσεων από macro hedge funds, εν όψει της ανακοίνωσης των πρακτικών της συνεδρίασης της FOMC», ανέφερε ο αναλυτής του κλάδου των μετάλλων της HSBC, σχολιάζοντας τις απώλειες της Τετάρτης.

Τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες ότι οι policy makers μπορεί να υποχωρήσουν σε ό,τι αφορά το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, καθώς η αμερικανική κεντρική τράπεζα δήλωσε ότι θα επανεξετάσει το πρόγραμμα τον Μάρτιο.

Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της Fed έχει λειτουργήσει υποστηρικτικά προς τον χρυσό λόγω των ανησυχιών ότι μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση του πληθωρισμού. Ως αποτέλεσμα, η όποια ένδειξη ότι η Fed μπορεί να μειώσει ή να τερματίσει το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων σύντομα πιέζει τις τιμές του χρυσού. Ο χρυσός, παραδοσιακά, θεωρείται εξασφάλιση έναντι του πληθωρισμού.

Μείωση της ποσοτικής χαλάρωσης μπορεί να θεωρηθεί αντίδραση σε μια βελτιούμενη οικονομία και ο αναλυτής της HSBC θεωρεί ότι η πρόσφατη «συνεχιζόμενη ρευστοποίηση» στις τιμές του χρυσού «φαίνεται να είναι αντίδραση σε χαλάρωση στις ανησυχίες των αγορών και σε ενίσχυση των αγορών μετοχών».

«Ο χρυσός υπονομεύτηκε επίσης από πτώση στον ΚΜΟ 50 ημερών κάτω του ΚΜΟ των 200 ημερών, που ενθάρρυνε τις τεχνικές πωλήσεις», σημειώνει ο αναλυτής.

Από την πλευρά του, ο βοηθός διευθυντή της Tyche Group, Martin Hennecke, δήλωσε πως θεωρεί ότι οι πρόσφατες απώλειες στον χρυσό αποτελούν αγοραστική ευκαιρία. Όπως επισήμανε, η ανακοίνωση του G20 την περασμένη εβδομάδα, όπου αναφέρεται ότι οι χώρες δεσμεύτηκαν να μην εμπλακούν σε ανταγωνιστική υποτίμηση των νομισμάτων τους, καθώς και τα πρακτικά της Fed και οι πωλήσεις στον χρυσό το τελευταίο τρίμηνο του 2012 από σημαίνοντες επενδυτές έχουν τρομάξει το τελευταίο διάστημα τις αγορές.

Ωστόσο, θεωρεί πως το χρέος πολλών χωρών αποδυναμώνει τη θέση τους και εκτιμά πως οι χώρες αυτές θα συνεχίσουν να τυπώνουν χρήμα για να υποτιμήσουν τα νομίσματά τους προκειμένου να θέσουν υπό έλεγχο το χρέος.

«Δεν έχουν άλλη επιλογή από το να τυπώσουν (χρήμα)», τόνισε. «Νομίζω πως θα υπάρξει άνοδος (του χρυσού) καθώς ο κόσμος θα αντιλαμβάνεται πως η κρίση δεν έχει τελειώσει».

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/759128/ArticleNewsWorld.aspx

Σε χαμηλά 7μήνου ο χρυσός κάτω από τα 1.600$ - "Αρκούδες" με τον χρυσό Soros και Robertson

Γνωστοί θεσμικοί επενδυτές, μεταξύ των οποίων ο George Soros και ο Julian Robert της Tiger Management, μείωσαν τα «στοιχήματά» τους στον χρυσό το τελευταίο τρίμηνο του 2012, όταν το κίτρινο μέταλλο κατέγραψε τις μεγαλύτερες τριμηνιαίες απώλειές του των τελευταίων τεσσάρων και πλέον ετών.

Αντιθέτως, ο επιφανής hedge fund manager, John Paulson, συνέχισε να διατηρεί σημαντικές επενδύσεις σε χρυσό.
Όπως αναφέρεται σε δημοσίευμα του Reuters, σύμφωνα με στοιχεία που ανακοινώθηκαν στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η Paulson & Co κατείχε 21,8 εκατ. μετοχές στο SPDR Gold Trust, στο τέλος Δεκεμβρίου, αριθμός αμετάβλητος σε σχέση με τις 30 Σεπτεμβρίου. Ωστόσο, η αξία των holdings του Paulson στο ETF αυτό μειώθηκε στα 3,54 δισ. δολάρια το δ’ τρίμηνο από 3,75 δισ. δολάρια το γ’ τρίμηνο. Η υποχώρηση αυτή οφείλεται σε μια πτώση της τάξης του 5%, ή 100 δολαρίων, στην τιμή spot του χρυσού το δ’ τρίμηνο.

Σημειώνεται ότι το SPDR Gold Trust είναι το μεγαλύτερο ETF χρυσού παγκοσμίως, κατέχοντας περίπου 1.323 τόνους ράβδων χρυσού, ενώ είναι ένα από τα μεγαλύτερα ETFs παγκοσμίως σε όρους κεφαλαιοποίησης.

Από την πλευρά του, ο George Soros, ο οποίος είχε αποκαλέσει τον χρυσό «την απόλυτη φούσκα» το 2011, μείωσε τη θέση του στο SPDR Gold σε λιγότερο από το μισό, και συγκεκριμένα στις 600.000 μετοχές το δ’ τρίμηνο από 1,32 εκατ. μετοχές το γ’ τρίμηνο. 

Ο Julian Robertson εκμηδένισε ολόκληρο το μερίδιο που κατείχε στην Market Vectors Gold Miners ETF, ενώ κράτησε το Junior Gold Miners ETF.  

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/758015/ArticleNewsWorld.aspx

Κάτω από τα 1.600 δολάρια για πρώτη φορά από τον Αύγουστο του 2012 υποχωρεί ο χρυσός στις συναλλαγές της Νέας Υόρκης, μετά τις αναφορές του κεντρικού τραπεζίτη Ben Bernanke περί ανάκαμψης της αμερικανικής οικονομίας στη συνάντηση της G20.

Ο κ. Bernanke υπογράμμισε ότι η ανάκαμψη της οικονομίας περιορίζει την ανάγκη για περισσότερα μέτρα στήριξης.

Ο χρυσός υποχώρησε μέχρι τα 1.596,7 δολάρια την ουγκιά, οδεύοντας για τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία υποχώρηση εντός του έτους.

Εν τω μεταξύ, γνωστοί θεσμικοί επενδυτές, μεταξύ των οποίων ο George Soros, ο Louis Moore Bacon και ο Julian Robert της Tiger Management, μείωσαν τα «στοιχήματά» τους στον χρυσό το τελευταίο τρίμηνο του 2012, όταν το κίτρινο μέταλλο κατέγραψε τις μεγαλύτερες τριμηνιαίες απώλειές του των τελευταίων τεσσάρων και πλέον ετών.

Αντιθέτως, ο επιφανής hedge fund manager, John Paulson, συνέχισε να διατηρεί σημαντικές επενδύσεις σε χρυσό.

Όπως αναφέρεται σε δημοσίευμα του Reuters, σύμφωνα με στοιχεία που ανακοινώθηκαν στην αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, η Paulson & Co κατείχε 21,8 εκατ. μετοχές στο SPDR Gold Trust, στο τέλος Δεκεμβρίου, αριθμός αμετάβλητος σε σχέση με τις 30 Σεπτεμβρίου. Ωστόσο, η αξία των holdings του Paulson στο ETF αυτό μειώθηκε στα 3,54 δισ. δολάρια το δ’ τρίμηνο από 3,75 δισ. δολάρια το γ’ τρίμηνο. Η υποχώρηση αυτή οφείλεται σε μια πτώση της τάξης του 5%, ή 100 δολαρίων, στην τιμή spot του χρυσού το δ’ τρίμηνο. 

Σημειώνεται ότι το SPDR Gold Trust είναι το μεγαλύτερο ETF χρυσού παγκοσμίως, κατέχοντας περίπου 1.323 τόνους ράβδων χρυσού, ενώ είναι ένα από τα μεγαλύτερα ETFs παγκοσμίως σε όρους κεφαλαιοποίησης.

Από την πλευρά του, ο George Soros, ο οποίος είχε αποκαλέσει τον χρυσό «την απόλυτη φούσκα» το 2011, μείωσε τη θέση του στο SPDR Gold σε λιγότερο από το μισό, και συγκεκριμένα στις 600.000 μετοχές το δ’ τρίμηνο από 1,32 εκατ. μετοχές το γ’ τρίμηνο.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/758112/ArticleNewsWorld.aspx

Μαζικές αγορές χρυσού από κεντρικές τράπεζες

Οι κεντρικές τράπεζες ανά τον κόσμο αγόρασαν το 2012 περισσότερο χρυσό από ό,τι τα τελευταία 50 χρόνια, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε ο World Gold Council.

Συγκεκριμένα, αγόρασαν 534,6 μετρικούς τόνους χρυσού, που είναι και το υψηλότερο επίπεδο από το 1964. Πρωταγωνιστές στην αγορά του πολύτιμου μετάλλου ήταν η Ινδία, η Κίνα, Ρωσία, η Βραζιλία και το… Ιράκ.

«Οι χώρες που αυξάνουν ενεργά τις επίσημες τοποθετήσεις τους σε χρυσό είναι κυρίως στις αναδυόμενες αγορές, γεγονός που εν μέρει αντικατοπτρίζει το μέγεθος της ανάπτυξης των αποθεμάτων σε αυτές τις οικονομίες τα τελευταία χρόνια», αναφέρει ο WGX στην τριμηνιαία του έκθεση.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/757757/ArticleNewsWorld.aspx

Κάθετη πτώση χρυσού (-15$) ενόψει G7

Κάθετη πτώση εμφανίζει η τιμή του χρυσού, ευθυγραμμιζόμενη με τις απώλειες σε όλα τα εμπορεύματα, καθώς οι επενδυτές φοβούνται ότι θα υπάρξει φραστική παρέμβαση στις αγορές συναλλάγματος από την σύνοδο της Group of Seven.

Το συμβόλαιο Απριλίου του χρυσού χάνει 15 δολάρια ή 1% και πλέον στα 1.650 δολ. ανά ουγκιά.
Το Reuters ανέφερε ότι είναι πιθανό οι G7 να εκδώσουν κοινό ανακοινωθέν όπου θα επιβεβαιώνουν την δέσμευσή τους για συναλλαγματικές ισοτιμίες «που καθορίζονται από τις αγορές», προκειμένου να διασκεδάσουν τους φόβους για νομισματικό πόλεμο εξαιτίας ανταγωνιστικών υποτιμήσεων.

Ο χρυσός κατά κανόνα ευνοείται από τις ανταγωνιστικές νομισματικές αποτιμήσεις, καθώς χρησιμοποιείται ως «σκληρό νόμισμα» που αγοράζουν οι επενδυτές εναλλακτικά από τα πτωτικά χαρτονομίσματα.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/757112/ArticleNewsWorld.aspx

Γερμανία: Επαναπατρίζει μέρος των αποθεμάτων της σε χρυσό η Bundesbank

Στον επαναπατρισμό σχεδόν του ενός πέμπτου των αποθεμάτων της σε χρυσό που διατηρεί στην Fed Νέας Υόρκης και στην Τράπεζα της Γαλλίας θα προχωρήσει η κεντρική τράπεζα της Γερμανίας, όπως μεταδίδει το Dow Jones Newswires.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση της Deutsche Bundesbank το ποσοστό των αποθεμάτων σε χρυσό που κρατά στην Φρανκφούρτη επί των συνολικών θα αυξηθεί στο 50% έως το 2020 από 31% στο τέλος του 2012.

Φέτος η Bundesbank θα μεταφέρει 300 μετρικούς τόνους από την Fed Νέας Υόρκης, ποσότητα που αντιστοιχεί στο 8% των αποθεμάτων της που διατηρεί σε αυτήν ενώ θα μεταφέρει και 374 τόνους από την κεντρική τράπεζα της Γαλλίας. Η τρέχουσα του χρυσού που θα μεταφέρει ανέρχεται σε 27 δισ. ευρώ.

Σε δηλώσεις του το μέλος της διοίκησης της Bundesbank, Carl-Ludwig Thiele, τόνισε πως η τράπεζα, η οποία έχει τα δεύτερα παγκοσμίως αποθέματα μετά τις ΗΠΑ, δεν σκοπεύει να γίνει ένας ενεργός παίχτης στην αγορά του πολύτιμου μετάλλου, αλλά πως έχει ως στόχο να ενισχύσει την εμπιστοσύνη εντός της Γερμανίας και να διατηρήσει τη σταθερότητα του ευρώ.

Τα αποθέματα της τράπεζας ανέρχονται σχεδόν σε 3.400 τόνους και η αξία τους στο τέλος του 2012 ήταν περίπου 137 δισ. ευρώ ενώ αντιστοιχούν στο 14% των συνολικών αποθεμάτων της.

Η κίνηση της Bundesbank ακολούθησε αίτημα του Federal Court of Auditors το οποίο τον Οκτώβριο ζήτησε πιο αυστηρές διαδικασίες για τον έλεγχο των αποθεμάτων καθώς ποτέ δεν έχουν ελεγχθεί πλήρως.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1708397

Η Μπούντεσμπανκ, η κεντρική τράπεζα της Γερμανίας, θέλει να επαναπατρίσει το μεγαλύτερο μέρος των αποθεμάτων της σε χρυσό που σήμερα φυλάσσονται στο Παρίσι, τη Νέα Υόρκη και το Λονδίνο, προκειμένου να συμμορφωθεί με τις συστάσεις του γερμανικού Ελεγκτικού Συνεδρίου, γράφει σε σημερινό δημοσίευμά της η οικονομική εφημερίδα Χάντελσμπλατ.

Η γερμανική κεντρική τράπεζα στα τέλη του 2011 διέθετε 3.396 τόνους χρυσού, αξίας 133 δισεκατομμυρίων ευρώ, σύμφωνα με την έκθεση του Ελεγκτικού Συνεδρίου. Τα αποθεματικά της είναι δηλαδή τα δεύτερα σε μέγεθος παγκοσμίως, μετά από αυτά των ΗΠΑ.

Σύμφωνα με την Χάντελσμπλατ το 45% του χρυσού σήμερα φυλάσσεται στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, το 13% από την Τράπεζα της Αγγλίας και το 11% από την Τράπεζα της Γαλλίας. Μόνο το 31% έχει παραμείνει στη Φρανκφούρτη, στην έδρα της Μπούντεσμπανκ. Η απόφαση αυτή είχε ληφθεί την εποχή του ψυχρού πολέμου, για λόγους ασφαλείας. Πλέον όμως, σημειώνεται στο δημοσίευμα, δεν υπάρχει λόγος για να συνεχιστεί η διασπορά του χρυσού.

Η Μπούντεσμπανκ σκοπεύει να επαναπατρίσει το σύνολο των αποθεμάτων της από το Παρίσι επειδή Γαλλία και Γερμανία έχουν το ίδιο νόμισμα, αλλά θα διατηρήσει ένα μέρος του χρυσού της στις ΗΠΑ και στη Βρετανία, για συναλλαγματικούς λόγους.

Οι εκπρόσωποι της τράπεζας αρνήθηκαν να σχολιάσουν τις πληροφορίες αυτές αλλά ανέφεραν ότι αύριο το πρωί θα οργανώσουν συνέντευξη Τύπου με αντικείμενο τα αποθέματα χρυσού.

Το Ελεγκτικό Συνέδριο της Γερμανίας είχε συστήσει επίσης στην κεντρική τράπεζα να προχωρήσει στην καταγραφή των αποθεματικών της.

Πηγή: ΑΠΕ-ΜΠΕ

http://www.capital.gr/news.asp?id=1707747