Το τέλος της ύφεσης

Η συρρίκνωση του πραγματικού ΑΕΠ κατά μόνο 0,2%σηματοδοτεί την έναρξη μιας μακροχρόνιας πορείας προς πραγματική σύγκλιση και ανάκαμψη, διαπιστώνει στην σημερινή έκδοση «7 ημέρες οικονομία» η Eurobank, με αφορμή την ανακοίνωση της  Ελληνικής Στατιστικής Υπηρεσίας για τις εκτιμήσεις των εθνικών λογαριασμών για το 2ο τρίμηνο του τρέχοντος έτους.

Σύμφωνα με την ανάλυση της Eurobank, στην περίπτωση που επαληθευόταν το αισιόδοξο σενάριο  για θετικό πρόσημο στον ρυθμό οικονομικής μεγέθυνσης - για πρώτη φορά ύστερα από 23 συνεχόμενα τρίμηνα συρρίκνωσης της εγχώριας παραγωγής σε ετήσια βάση – το 2ο τρίμηνο του 2014 θα αποτελούσε την έναρξη της περιόδου ανάκαμψης για την ελληνική οικονομία. Σύμφωνα με την σημερινή ανακοίνωση, το ελληνικό ΑΕΠ συρρικνώθηκε σε σχέση με το 2ο τρίμηνο του 2013 κατά 0,2%.

Οι σταθεροποιητικές ενδείξεις της ελληνικής οικονομίας, ήτοι πρωτογενές πλεόνασμα, μείωση του ελλείμματος στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών, έξοδος της χώρας στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, ανάκαμψη της καταναλωτικής εμπιστοσύνης, βελτίωση της ανταγωνιστικότητας, συνεπικουρούν προς αυτή την κατεύθυνση. Ο αγώνας για την είσοδο της χώρας μας σε ένα μονοπάτι ισχυρής ανάκαμψης έχει ξεκινήσει.

Ωστόσο, με βάση την σημερινή, εν μέρει θετική είδηση, οι αντιδράσεις τόσο των καταναλωτών όσο και των επιχειρήσεων και πρωτίστως των ασκούντων την οικονομική πολιτική θα πρέπει να είναι πολύ συγκρατημένες. Το πιθανό τέλος της ελληνικής «Μεγάλης Ύφεσης» δεν συνεπάγεται ότι το βιοτικό επίπεδο του μέσου έλληνα ή της μέσης ελληνίδας καλυτερεύει, απλά σταματάει η χειροτέρευσή του. Δύο ή τρία συνεχόμενα τρίμηνα αύξησης του πραγματικού Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος (ΠΑΕΠ) δεν συνεπάγονται αυτομάτως και μια μελλοντική διαρκή πορεία ανάκαμψης. Όσο οι πραγματικές επενδύσεις ως ποσοστό του  ΠΑΕΠ παραμένουν στα σημερινά επίπεδα (13,87%), όσο η συνολική παραγωγικότητα των συντελεστών της παραγωγής παραμένει αισθητά χαμηλή, όσο καθυστερούν οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις, όσο δεν αυξάνεται το κεφάλαιο της αξιοπιστίας στην άσκηση οικονομικής πολιτικής, η ελληνική οικονομία μπορεί μεν να μην συρρικνώνεται ωστόσο δύναται να παγιδευτεί σε μια τροχεία μακροχρόνιας στασιμότητας ή ισχνής οικονομικής μεγέθυνσης. Η επίδοση της οικονομίας του Μεξικού την δεκαετία του 80 και της οικονομίας της Ιαπωνίας την δεκαετία του 90 αποτελούν τρανά παραδείγματα μακροχρόνιας στασιμότητας.

Τέλος, βραχυπρόθεσμα δε θα πρέπει να παραβλέψουμε την πιθανή επίπτωση που μπορεί να υπάρξει στο πραγματικό ΑΕΠ του τρίτου τριμήνου αλλά και στον ετήσιο ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ οι επιπτώσεις από την επιβολή αποκλεισμού εισαγωγών από την Ρωσία σε αντίποινα των κυρώσεων που της επιβλήθηκαν από τις ΗΠΑ και την Ευρωπαϊκή Ένωση μετά τα πρόσφατα γεγονότα στην Ουκρανία. Αν και το μερίδιο των ελληνικών εξαγωγών αγαθών προ την Ρωσία είναι σχετικά χαμηλό είναι απαραίτητο να τονίσουμε εδώ πως η εξάρτηση από έναν μόνο αγοραστή για τις εξαγωγές – κυρίως αγροτικών προϊόντων – δείχνει και την ανάγκη στροφής του ελληνικού εξαγωγικού κλάδου προς ένα πιο διαφοροποιημένο και με ποιοτική ταυτότητα προϊόν. Παράλληλα, η συνέχιση της παρούσας κατάστασης στις σχέσεις με την Ρωσία μπορεί να έχει σημαντικές επιπτώσεις στο ελληνικό ΑΕΠ κυρίως εξαιτίας της, σε μεγάλο βαθμό, αναπόφευκτης εξάρτησης από το τις εισαγωγές φυσικού αερίου από τη συγκεκριμένη χώρα.

Επιστρέφοντας στη συζήτηση μας για το τριμηνιαίο πραγματικό ΑΕΠ πρέπει να γίνει αντιληπτό ότι το μονοπάτι της ανάκαμψης δεν θα είναι ένας εύκολος και πόσο μάλλον σύντομος δρόμος. Ο αγώνας για οικονομική μεγέθυνση και πραγματική σύγκλιση με άλλες αναπτυγμένες οικονομίες θα είναι διαρκής και η ελληνική οικονομία έχει μείνει αρκετά πίσω σε όρους κατά κεφαλήν εισοδήματος (χαρακτηριστικό μέτρο σύγκρισης του βιοτικού επιπέδου). Η ελληνική οικονομία θα πρέπει να μεγεθύνεται με ρυθμούς τουλάχιστον κατά 2 με 3 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερους σε σχέση με τα υπόλοιπα κράτη της ΕΕ-15 έτσι ώστε σε 10 χρόνια από τώρα να προσεγγίσει τα επίπεδα της πραγματικής σύγκλισης που ίσχυαν το 2009.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/843984/eurobank-to-telos-tis-ufesis-plisiazei

Berenberg: Ύφεση τέλος για την Ελλάδα
...
Τέλος, σημειώνει ότι η βελτίωση του ΑΕΠ δύσκολα θα περιορίσει το μεγαλύτερο ρίσκο για τη χώρα, που παραμένει το πολιτικό. Μόνο περισσότερες θέσεις εργασίας και μια ισχυρή ανάκαμψη θα δώσουν στην εύθραυστη κυβέρνηση συνασπισμού σημαντικές πιθανότητες να επικρατήσουν έναντι της αριστερής αντιπολίτευσης στις επόμενες εκλογές.
http://www.euro2day.gr/news/economy/article/1245247/berenberg-yfesh-telos-gia-thn-ellada.html

___________________________________


αρκετά καλή περίληψη της προσέγγισης: 
σε 10 χρόνια θα είμαστε στο 2009 σε σχέση με τους υπόλοιπους Ευρωπαίους
εάν 
έχουμε ρυθμούς ανάπτυξης 2-3% υψηλότερους από αυτούς (για 10 χρόνια)

φαντάζομαι ότι διακρίνετε το ανέφικτο 

σε περίπου 10 χρόνια από σήμερα θα εορτάζουμε την επέτειο της εθνικής ανεξαρτησίας
όπως ακριβώς 10 χρόνια πριν γιορτάζαμε την έναρξη των Ολυμπιακών Αγώνων 2004

λογικά μέχρι τότε θα έχει ξεκινήσει μια πορεία πάλι προς τα κάτω

τι θα έχει συμβεί στο ενδιάμεσο;
εξάσκηση του εθνικού σπορ της λιτότητας αλλά με τους νέους όρους
κάτι σα το «Δουλέψτε να ζήσουμε γιατί θα πεθάνετε»

ΤτΕ: Στα 6,38 δισ. οι κεφαλαιακές ανάγκες (AMK)

Είμαστε στην επόμενη αναμενόμενη γύρα ΑΜΚ των ελληνικών τραπεζών
Όλοι ακόμα αναρωτιούνται εάν φτάνει όμως η στρατηγική προχωράει όπως αναμενόταν, λογικά θα φτάσουμε και στο Δεκέμβριο του ..2016!

προτείνω τον πίνακα του δυσμενούς σεναρίου:

το δελτίο τύπου της ΤτΕ
06/03/2014 - Έκθεση Άσκησης Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων για τον Ελληνικό Τραπεζικό Τομέα

Τα τελευταία χρόνια η Τράπεζα της Ελλάδος, σε στενή συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, υλοποίησε επιτυχώς ένα φιλόδοξο πρόγραμμα αναμόρφωσης του τραπεζικού τομέα, έχοντας ως στόχο τη δημιουργία ενός ισχυρού, αποτελεσματικού και βιώσιμου τραπεζικού συστήματος.

Στο πλαίσιο του νέου τραπεζικού χάρτη που έχει πλέον δημιουργηθεί, η Τράπεζα της Ελλάδος διεξήγαγε νέα άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων σε όλες τις ελληνικές εμπορικές τράπεζες, ικανοποιώντας σχετική δέσμευση του Μνημονίου. Για το σκοπό της άσκησης, η Τράπεζα της Ελλάδος υιοθέτησε μια αυστηρή προσέγγιση, έτσι ώστε να διασφαλίζεται ότι τα ευρήματα θα είναι επαρκώς συντηρητικά, χρησιμοποιώντας τα αποτελέσματα όπως προέκυψαν από την ανεξάρτητη διαγνωστική μελέτη της BlackRock Solutions στα χαρτοφυλάκια δανείων των τραπεζών. Σημειώνεται ότι η νέα μελέτη της BlackRock ήταν πιο διευρυμένη, σε όρους μεθοδολογίας, δειγμάτων και ανάλυσης σε σύγκριση με την αντίστοιχη άσκηση του 2011.

Η σχετική έκθεση, που βρίσκεται αναρτημένη στον ιστότοπο της Τράπεζας της Ελλάδος, περιγράφει αναλυτικά την επίδραση που προβλέπεται ότι θα ασκήσουν στις εκτιμώμενες κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών για την περίοδο 2013-2016: (i) οι αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού κινδύνου του συνόλου των τραπεζικών δανείων που έχουν χορηγηθεί στην Ελλάδα και το εξωτερικό, αλλά και (ii) η εκτιμώμενη λειτουργική κερδοφορία των τραπεζών, βάσει μιας συντηρητικής θεώρησης των σχεδίων αναδιάρθρωσης που υπέβαλαν οι τράπεζες στην Τράπεζα της Ελλάδος κατά τη διάρκεια του τέταρτου τριμήνου του 2013. Στην εκτέλεση της άσκησης, την Τράπεζα της Ελλάδος συνέδραμαν κορυφαίες συμβουλευτικές και ελεγκτικές εταιρίες και συγκεκριμένα η BlackRock Solutions, η Rothschild και η ΕΥ.

Οι κεφαλαιακές ανάγκες που προέκυψαν για το σύνολο των ελληνικών εμπορικών τραπεζών εκτιμήθηκαν σύμφωνα με το Βασικό σενάριο σε €6,4 δισεκ. Η Τράπεζα της Ελλάδος θεωρεί ότι, μέσα σε φυσιολογικά επίπεδα οικονομικής αβεβαιότητας, οι εκτιμηθείσες κεφαλαιακές ανάγκες για τον χρονικό ορίζοντα της άσκησης (Ιούνιος 2013-Δεκέμβριος 2016) καλύπτονται από αποθέματα ασφαλείας που έχουν ήδη ενσωματωθεί στην άσκηση και ενέργειες περιορισμού των κεφαλαιακών αναγκών (π.χ. τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα σε μελλοντικές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, την αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας, την πώληση στοιχείων ενεργητικού, κ.λπ.), καθώς και από τα κονδύλια του ΤΧΣ που δεν έχουν ακόμη χρησιμοποιηθεί. Επιπλέον, η Τράπεζα της Ελλάδος ζήτησε από τις τράπεζες να υποβάλουν, το αργότερο μέχρι τις 15 Απριλίου 2014, σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης με βάση τα αποτελέσματα του βασικού σεναρίου και με χρονοδιάγραμμα υλοποίησης το συντομότερο εύλογο χρονικό διάστημα.

Το υλικό που δημοσιεύεται περιλαμβάνει:

1. Την έκθεση “Άσκηση Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων για τον Ελληνικό Τραπεζικό Τομέα 2013” στην αγγλική γλώσσα.

2. Το πρώτο κεφάλαιο της Έκθεσης (Γενική Επισκόπηση) στην ελληνική γλώσσα.

3. Τη μεθοδολογία της Διαγνωστικής Αξιολόγησης του τραπεζικού τομέα από τη BlackRock Solutions στην αγγλική γλώσσα

ΤτΕ: Στα 6,38 δισ. οι κεφαλαιακές ανάγκες
Στα 6,38 δισ. ευρώ διαμορφώνονται τελικώς οι κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών, καθώς η Τράπεζα της Ελλάδος έλαβε υπ' όψιν της το βασικό σενάριο της BlackRock για την πορεία της οικονομίας, με τόσο συντηρητικές όμως παραδοχές που αύξησαν σημαντικά τον λογαριασμό.
Το βασικό σενάριο προβλέπει ελάχιστο δείκτη Core Tier I στο 8%, αντίστοιχο δηλαδή με τα επίπεδα που θα ισχύσουν και στα πανευρωπαϊκά stress tests, ενώ δεν υπολογίζεται ο αναβαλλόμενος φόρος παρά μόνο σε ποσοστό 20% επί των κοινών κεφαλαίων.
Την ίδια στιγμή όμως η μεθοδολογία της ΤτΕ προβλέπει ότι οι τράπεζες θα πρέπει ως το 2016 να σχηματίσουν μεγάλες προβλέψεις και ταυτόχρονα να αυξήσουν τον δείκτη κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Ειδικότερα προβλέπεται ότι τα πιστωτικά ιδρύματα θα πρέπει να έχουν επαρκείς προβλέψεις έως το τέλος του 2016 ώστε να καλύψουν:
- Τουλάχιστον το 95% των ζημιών στη διάρκεια των δανείων, όπως εκτιμήθηκαν από την BlackRock για το βασικό σενάριο και τουλάχιστον το 85% των ζημιών στη διάρκεια των δανείων για το δυσμενές.
- Τουλάχιστον το 52% των μη εξυπηρετούμενων δανείων, όπως εκτιμήθηκαν από την BlackRock για το τέλος του 2016 για το βασικό σενάριο.
Το γεγονός ότι η ΤτΕ ορίζει ως πήχη για επαρκείς προβλέψεις το 95% των αναμενόμενων ζημιών πιστωτικού χαρτοφυλακίου στο life time και όχι στην τριετία είναι σημαντική αυστηροποίηση της μεθοδολογίας γιατί αυξάνει τις υπολογιζόμενες προβλέψεις και επομένως το τελικό ποσό των κεφαλαιακών αναγκών.
Ταυτόχρονα, η πρόβλεψη για δείκτη κάλυψης NPLs στο 52% είναι από τις αυστηρότερες στην Ευρώπη, καθώς το 75% των ευρωπαϊκών τραπεζών έχουν δείκτη κάλυψης χαμηλότερο από το 52%.
Επιπρόσθετα η Rothschild και η Ernst&Young "στρέσαραν" τα business plans των τραπεζών. Έτσι η μεθοδολογία περιόρισε σημαντικά τις προβλέψεις για αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων με αποτέλεσμα να μειώνονται τα έσοδα από προμήθειες και τόκους που προέβλεπαν τα business plans.
Ταυτόχρονα δεν ελήφθησαν καθόλου υπ' όψιν οι τόκοι από δάνεια σε καθυστέρηση και αντικαταστάθηκαν από εκτιμώμενα έσοδα ανάκτησης δανείων, ενώ επήλθε και αναπροσαρμογή των δανείων σε καθυστέρηση σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της BlackRock ώστε να σχηματισθούν προβλέψεις για δάνεια που σήμερα είναι τύποις ενήμερα λόγω ρυθμίσεων, αλλά αξιολογούνται ως μη εξοφλητέα.
Όλες οι παραπάνω επιμέρους παραδοχές καλύπτουν εν μέρει τις απαιτήσεις της τρόικας που είχε αναδείξει το Euro2day.gr για να έρθουν μπροστά προβλέψεις και να ξεκινήσει η ενεργητική διαχείριση προβληματικών δανείων από την πλευρά των ελληνικών τραπεζών.
Η μεθοδολογία της Τράπεζας της Ελλάδος λαμβάνει υπόψη τις αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού κινδύνου για περίοδο τριάμισι ετών με βάση τη χρονική στιγμή ρευστοποίησης του ενεχύρου. Αυτό σε συνδυασμό με τους προαναφερθέντες περιορισμούς καταλήγει σε εμπροσθοβαρή κάλυψη στα τριάμισι χρόνια των αναμενόμενων ζημιών πιστωτικού κινδύνου έως τη λήξη των δανείων.
Για πρώτη φορά μάλιστα μπήκαν στο μικροσκόπιο του ελέγχου ακόμη και οι ασφαλιστικές θυγατρικές των πιστωτικών ιδρυμάτων.

Προβλέψεις και διαγραφές δανείων 60,2 δισ. ως το τέλος του 2016

Το βασικό σενάριο προβλέπει ότι ως το τέλος του 2016 οι ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου, δηλαδή οι προβλέψεις και οι διαγραφές δανείων, θα ανέλθουν στα 60,24 δισ. ευρώ (50,24 δισ. στην Ελλάδα και 10 δισ. στο εξωτερικό).
Οι τράπεζες διαθέτουν ήδη συσσωρευμένες προβλέψεις 38,38 δισ. και αναμένεται βάσει της έκθεσης να δημιουργήσουν εσωτερικά νέα κεφάλαια ύψους 10,34 δισ. ευρώ στην τριετία (κέρδη προ προβλέψεων, πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων κ.ά.). Το έλλειμμα των 11,5 δισ. καλύπτεται μεν από τα υφιστάμενα (σ.σ. 30/6/2013) βασικά εποπτικά κεφάλαια των τραπεζών, τα οποία διαμορφώνονται σε 23 δισ. ευρώ, αλλά το σύνολο των 6 εγχώριων τραπεζών εμφανίζει μετά την αφαίρεση πτώση του Core Tier I κάτω του 8%. Εξ ου και απαιτούνται αθροιστικά κεφαλαιακές ανάγκες 6,38 δισ. ευρώ.

Πώς κατανέμεται ο λογαριασμός

Σύμφωνα με το βασικό σενάριο της BlackRock για την πορεία της ελληνικής οικονομίας οι κεφαλαιακές ανάγκες για τη Eurobank ανέρχονται σε 2,94 δισ. ευρώ, για την Εθνική σε 2,18 δισ. ευρώ, για την Πειραιώς σε 425 εκατ. ευρώ και για την Alpha σε 262 εκατ. Οι κεφαλαιακές ανάγκες της Αττικής διαμορφώνονται σε 397 εκατ. ευρώ και της Πανελλήνιας σε 169 εκατ. ευρώ.
Για τις ABB, Credicom και Επενδυτική Τράπεζα Ελλάδος (IBG) δεν απαιτούνται πρόσθετα κεφάλαια.
Ειδικότερα:
* Οι αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου εσωτερικού (προβλέψεις και διαγραφές δανείων) στην τριετία 2014-16 για την Alpha υπολογίζονται σε 14,7 δισ. ευρώ, ενώ για τις θυγατρικές της σε 2,93 δισ. ευρώ.
Η τράπεζα εκτιμάται ότι θα επιτύχει στην τριετία εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου ύψους 4,04 δισ. ευρώ και με δεδομένο ότι διαθέτει ήδη συσσωρευμένες προβλέψεις 10,4 δισ. ευρώ και κύρια βασικά ίδια κεφάλαια 7,38 δισ. ευρώ ο τελικός λογαριασμός της άσκησης με το βασικό σενάριο υπολογίζει κεφαλαιακές ανάγκες 262 εκατ. ευρώ.
* Η Eurobank αναμένεται να εμφανίζει αναμενόμενες ζημίες στην τριετία 9,5 δισ. ευρώ στο χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων στην Ελλάδα και άλλο 1,62 δισ. ευρώ στις δραστηριότητες του εξωτερικού. Η τράπεζα διαθέτει κύρια βασικά ίδια κεφάλαια 2,2 δισ. ευρώ, συσσωρευμένες προβλέψεις 7 δισ. ευρώ και προβλέπεται ότι θα επιτύχει εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου 2,1 δισ. ευρώ. Επομένως απαιτούνται κεφάλαια 2,94 δισ. ευρώ για να επιτύχει Core Tier I 3,13 δισ. ευρώ.
* Η Πειραιώς αναμένεται να εμφανίσει ως το τέλος του 2016 αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου 16,1 δισ. ευρώ για την Ελλάδα και 2,34 δισ. ευρώ για το εξωτερικό. Διαθέτει όμως συσσωρευμένες προβλέψεις 12,36 δισ. ευρώ, κύρια εποπτικά κεφάλαια 8,29 δισ. και αναμένει βάσει της άσκησης εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου 2,65 δισ. ευρώ. Έτσι οι κεφαλαιακές της ανάγκες διαμορφώνονται σε 425 εκατ. ευρώ.
* Η Εθνική έχει όντως τις χαμηλότερες αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου για την Ελλάδα (8,74 δισ. ευρώ) μεταξύ των συστημικών τραπεζών, ενώ οι αντίστοιχες του εξωτερικού ανέρχονται σε 3,1 δισ. ευρώ. Διαθέτει συσσωρευμένες προβλέψεις 8,13 δισ., κύρια εποπτικά κεφάλαια 4,82 δισ. και αναμένει εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου μόλις 1,45 δισ. ευρώ, τη χαμηλότερη επίσης μεταξύ των συστημικών τραπεζών. Κεφαλαιακές ανάγκες 2,18 δισ. ευρώ.
*Η Αττικής έχει αναμενόμενες ζημίες πιστωτικού χαρτοφυλακίου 888 εκατ. ευρώ και διαθέτει συσσωρευμένες προβλέψεις 403 εκατ. ευρώ και βασικά εποπτικά κεφάλαια 225 εκατ. ευρώ. Από εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου προβλέπεται κεφαλαιακή ενίσχυση 106 εκατ. ευρώ και έτσι οι κεφαλαιακές της ανάγκες διαμορφώνονται σε 397 εκατ. ευρώ. 

Ως τις 15 Απριλίου η κατάθεση των σχεδίων κεφαλαιακής ενίσχυσης

Όπως αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση, η ΤτΕ θεωρεί ότι, μέσα σε φυσιολογικά επίπεδα οικονομικής αβεβαιότητας, οι εκτιμηθείσες κεφαλαιακές ανάγκες για τον χρονικό ορίζοντα της άσκησης  (Ιούνιος 2013 - Δεκέμβριος 2016) καλύπτονται από αποθέματα ασφαλείας που έχουν ήδη ενσωματωθεί στην άσκηση και από ενέργειες περιορισμού των κεφαλαιακών αναγκών (π.χ. τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα σε μελλοντικές αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, την αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας, την πώληση στοιχείων ενεργητικού κ.λπ.), καθώς και από τα κονδύλια του ΤΧΣ που δεν έχουν ακόμη χρησιμοποιηθεί.
Επιπλέον, η Τράπεζα της Ελλάδος ζήτησε από τις τράπεζες να υποβάλουν, το αργότερο μέχρι τις 15 Απριλίου 2014, σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης με βάση τα αποτελέσματα του βασικού σεναρίου και με χρονοδιάγραμμα υλοποίησης το συντομότερο εύλογο χρονικό διάστημα.
Ο χρόνος που θα δοθεί στις τράπεζες να καλύψουν τις κεφαλαιακές τους ανάγκες παραμένει σε εκκρεμότητα καθώς το ΔΝΤ επιμένει ότι η προθεσμία δεν μπορεί να ξεπεράσει την 30ή Νοεμβρίου όταν και είναι προγραμματισμένο να ανακοινωθούν τα ευρήματα του ελέγχου της ΕΚΤ. Η ελληνική πλευρά ζητά παράταση χρόνου ως και το τέλος του 2015.



 η ανταπόκριση για το εξωτερικό

Greek bank shares volatile after stress tests

LONDON (AP) — Greek banks saw their share prices swing sharply Friday after the country's central bank said they need to raise billions of euros to plug holes in their finances.

Late Thursday, the Bank of Greece said the sector needs to raise 6.4 billion euros ($8.9 billion) to be able to cushion potential future losses, an announcement that prompted some of the banks to outline their plans.

The most noteworthy mover was Piraeus Bank, Greece's biggest bank by market capitalization. Though its share price fell 3 percent, it had earlier fallen as much as 7 percent after the bank said it plans to raise 1.75 billion euros in a share capital increase. The prospect of more shares in circulation tends to weigh on the share price.

Though Piraeus' needs were estimated at 425 million euros, the bank said it is taking advantage of an improved market backdrop to raise more, adding that it aims to repay in full a 750 million-euro government investment.

The bank said the share capital increase will make it "strong enough to withstand extreme economic conditions and to decisively support the economic progress of the country."

The fact that Piraeus is confident enough to raise more money than it is required to do is a further sign of improvement in Greece's financial markets as the country's public finances heal gradually and the economy is expected return to growth soon. The ATHEX stock market in Athens is trading near three-year highs and the government's borrowing rates in bond markets have fallen sharply in recent months.

Greece has been hammered by a vicious financial crisis since late 2009 that developed into an economic depression. The economy has shrunk by around a quarter while unemployment has soared to over 25 percent.

Since May 2010, Greece has been dependent on billions of euros in rescue loans from the other European Union countries that use the euro, and from the International Monetary Fund. In return, successive Greek governments have had to slash spending, increase taxes and enact wide-ranging economic reforms.

Piraeus wasn't the only bank in focus Friday.

Eurobank said it was asking shareholders to give it the right to raise the share capital to "fully cover" the 2.95 billion euros the Bank of Greece thinks it needs. Its shares also fell, but recovered somewhat through the day, to trade 4.9 percent lower.

Shares in the National Bank of Greece rose 2.4 percent after it said it won't raise money to meet the 2.2 billion-euro hole estimated by the central bank. It said it will present a plan in April that "will address the capital needs without raising new equity capital."

Γκρος vs Χαρδούβελης: ας vs εάν λιμοκτονήσουν οι ελληνικές τράπεζες

Μπορεί η επανάσταση να πάει στα… σαλόνια; Μάλλον ναι, αν εννοούμε πως η επανάσταση γίνεται, πλέον, κεντρικό θέμα συζήτησης σ’ αυτά.

Του λόγου το αληθές ο επικεφαλής oικονομολόγος της Eurobank, κος. Γκίκας Χαρδούβελης δήλωσε χθες πως «θα γίνει επανάσταση σ’ ένα χρόνο από τώρα στην Ελλάδα αν λιμοκτονήσουν οι τράπεζες» 

Η… επαναστατική αυτή απειλή του κου. Χαρδούβελη δεν διατυπώθηκε σε κάποιο ακαδημαϊκό ή άλλο «πηγαδάκι», αλλά από το βήμα της ανοιχτής εκδήλωσης που συνδιοργάνωσαν χθες στο Γκάζι η ελληνική αντιπροσωπεία του Ιδρύματος «Κόνραντ Αντενάουερ» το οποίο πρόσκειται στο κυβερνών κόμμα της κας. Άνγκελα Μέρκελ (Konrad Adenauer Stiftung-ΚΑS) και το Ίδρυμα Οικονομικών και Βιομηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ).

Θέμα της εκδήλωσης ήταν το «περιεχόμενο της ανάπτυξης» γενικά και στην Ελλάδα ειδικότερα.

Η συζήτηση, όμως, εν τέλει επικεντρώθηκε στο… περιεχόμενο των ελληνικών τραπεζών.

Κύριος αποδέκτης της προειδοποίησης Χαρδούβελη για τις «επαναστατικές» συνέπειες μιας καθολικής κατάρρευσης των ελληνικών τραπεζών τους επόμενους δώδεκα μήνες ήταν ο γερμανικής καταγωγής οικονομολόγος κος. Ντάνιελ Γκρος ο οποίος ήταν ο βασικός ομιλητής της ελληνο-γερμανικής εκδήλωσης.

Ο κος. Γκρος είναι ο διευθυντής του Κέντρου Σπουδών Ευρωπαϊκής Πολιτικής (CEPS), το οποίο αποτελεί το επίσημο think tank της Ευρωπαϊκής Ένωσης και έχει ασχοληθεί κατά κόρον με την ελληνική κρίση.

Ντάνιελ Γκρος: Κάν’ τε το όπως η… Λετονία!

Η «απειλή» του κου. Χαρδούβελη –ο οποίος μίλησε από το βήμα της εκδήλωσης μετά τον κο. Γκρος- ήλθε όταν ο Γερμανός οικονομολόγος ανέφερε πως «δεν πρέπει να δοθούν άλλα λεφτά στις τράπεζες» και πως πρέπει να αφεθούν στη «λιμοκτονία» 

Λίγο νωρίτερα ο κος. Γκρος είχε τονίσει πως πρέπει να συνθλιβεί η ιδιωτική κατανάλωση. Και αυτό γιατί έχει… αυξηθεί σαν ποσοστό του ΑΕΠ ακόμα και εν μέσω βαθιάς ύφεσης, γεγονός που σημαίνει πως απορροφά οικονομικούς πόρους που διοχετεύονται στην ανάπτυξη της ελληνικής εξαγωγικής βιομηχανίας. 

Η τελευταία, παρότι έχει αυξήσει την προσφορά της στο ελληνικό ΑΕΠ εξακολουθεί να υπολείπεται δραματικά σε σχέση με το μέσο όρο όχι μόνο της ευρωζώνης αλλά και χωρών όπως η Πορτογαλία.

Πρότυπο της Ελλάδας, είπε ο κος. Γκρος, πρέπει να είναι η Λετονία, η «πέτυχε» να ξεπεράσει την κρίση της, όπως φάνηκε από την είσοδο της στην ευρωζώνη πριν λίγες μέρες. Η μακρινή βαλτική χώρα κατάφερε, σύμφωνα με τον κο. Γκρος να έχει πιστωτική επέκταση ακόμα και μετά το κραχ του 2008-9, χωρίς να αυξηθεί η κατανάλωση σαν ποσοστό του ΑΕΠ, όπως έχει γίνει στην Ελλάδα τόσο πριν όσο και μετά το Μνημόνιο. Παράλληλα αύξησε εντυπωσιακά τις εξαγωγές της, όπως έχουν κάνει σε μεγαλύτερο βαθμό απ’ ο,τι η Ελλάδα, εξάλλου, και οι άλλες χώρες του ευρωπαϊκού Νότου.

Γκίκας Χαρδούβελης: Η Ελλάδα δεν μπορεί να γίνει Λετονία

Από τη μεριά ο κος. Χαρδούβελης, χωρίς να διαφωνεί με την επιτακτικότατα της αύξησης των εξαγωγών, αντέκρουσε κάθε δυνατότητα «λετονοποίησης» της χώρας, μιας και στην εν λόγω βαλτική χώρα «ήξεραν και πριν από φτώχεια», ενώ στην Ελλάδα όχι.

Επισήμανε πως πρέπει να σταματήσει άμεσα η λιτότητα και η ύφεση στην Ελλάδα και πως το βασικό πρόβλημα της εθνικής οικονομίας είναι ο κρατικός τομέας της. «Είναι πιο δύσκολο, όμως, να φτιάξει κανείς κάτι ξεκινώντας από το μηδέν –όπως συνέβη δηλαδή στην περίπτωση των πρώην χωρών του ανατολικού μπλοκ- παρά να διορθώσει κάτι χαλασμένο –όπως συμβαίνει στην Ελλάδα»

Συμφώνησαν στην «έλλειψη ικανής διακυβέρνησης» στην Αθήνα

Το δεύτερο σημείο στο οποίο επέμεινε ο κος. Γκρος κατά την ομιλία του –και στο οποίο δεν διαφώνησε ο κος. Χαρδούβελης- ήταν η έλλειψη ικανής διακυβέρνησης στην Ελλάδα. Χωρίς την αντιμετώπιση αυτή της έλλειψης, καμία διαρθρωτική μεταρρύθμιση δεν πρόκειται να προχωρήσει, επισήμανε ο Γερμανός οικονομολόγος.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1833456

__________________________________________

πρόκειται για βασικό τρόπο σκέψης ξένων σε σχέση με το ελληνικό ζήτημα

ο Γκρος στέκεται στον αργό ρυθμό ενσωμάτωσης της εφαρμοζόμενης πολιτικής, όπως ακριβώς τόνισα στο προηγούμενο ποστ, βασικά τη διαμόρφωση συνθηκών πληθωρισμού και ύφεσης από τα μέσα του 2010 και μετά
αυτό που και εγώ ονόμασα "παραλογισμό"

στο γράφημα αποτυπώνονται δύο διαφορετικές εφαρμογές οικονομικής πολιτικής, σημασία έχει μόνο αυτή που έχει επιλεγεί να εφαρμοστεί σήμερα
τα αποτελέσματά της είναι εμφανή

ο παραλογισμός (Q3/4 2010 - Q4 2012)
χρειάστηκε να διανυθεί το ανωτέρω χρονικό διάστημα ώστε ο πληθωρισμός να συμπιεστεί από το 5.5% στο 0.5%
στο ίδιο χρονικό διάστημα, ο ρυθμός μεταβολής του ΑΕΠ, από το κατώτατο σημείο του σχεδόν -9%, βρέθηκε μόλις στο -5.7%

Το σκάνδαλο της Eurobank

Ειδικού συνεργάτη [του Βήματος]

Πως το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας διαλύει μια Τράπεζα

Οι υπεύθυνοι του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έχουν επιφορτισθεί με το κρίσιμο έργο της ανακεφαλαιοποίησης των Τραπεζών, για την οποία το ελληνικό κράτος, οι έλληνες φορολογούμενοι δηλαδή, έχει δανεισθεί περίπου 50 δισ. ευρώ!

Προσελήφθησαν υποτίθεται με διαδικασίες αδιάβλητες, απολαμβάνουν υψηλότατες αμοιβές και γενικώς αντιμετωπίζονται σαν «ιερές αγελάδες», σύμφωνα με την έκφραση του συρμού.

Όλοι βεβαίως γνωρίζουν ότι τα κριτήρια επιλογής δεν ήταν αξιοκρατικά και ότι οι περισσότεροι προέκυψαν από τους προθαλάμους ισχυρών πολιτικών γραφείων. Οπως και διάχυτη είναι η εντύπωση ότι μέχρι τώρα η «διαφανέστατη» αυτή ομάδα δεν κάνει τίποτε άλλο παρά να χειραγωγεί τις εξελίξεις στον τραπεζικό τομέα και να τις κατευθύνει σύμφωνα με τις υποδείξεις πολιτικών και οικονομικών συμφερόντων.

Τελευταίο κραυγαλέο παράδειγμα οι σκανδαλώδεις διαδικασίες επιλογής νέας διοίκησης στην Εurobank.

Για την επιλογή λοιπόν των νέων υπευθύνων της Τράπεζας το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας προσέλαβε διεθνή εξειδικευμένη εταιρία αξιολόγησης στελεχών, η οποία αφού διενήργησε έρευνα μηνών, έλαβε συνεντεύξεις και αξιολόγησε στελέχη, εντός και εκτός της Τράπεζας, κατέληξε σε μια καθαρή και συγκεκριμένη πρόταση. Αντίστοιχη ήταν και η πρόταση της Τράπεζας Ελλάδος.

Η ταυτόσημη πρόταση δεν ικανοποίησε τα «ανεξάρτητα» μέλη του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και ζήτησαν άλλη με επικεφαλής στελέχη εκτός της Τράπεζας. Κατατέθηκε και αυτή,αλλά οι προτεινόμενοι δεν εδέχθησαν. Και τότε κατόπιν υποδείξεων επέλεξαν τους κκ. Δαυίδ και Μεγάλου.

Ο πρώτος απεδείχθη ακατάλληλος γιατί η τελούσα υπό πτώχευση εταιρία του χρωστάει στην Eurobank κοντά στα 50 εκατ. ευρώ και προφανείς λόγους δεν μπορεί να ηγείται αυτής και ο δεύτερος, εκ Λονδίνου ορμώμενος, επί δύο χρόνια είναι εκτός τραπεζικής αγοράς και δεν έχει ιδέα τι έχει να αντιμετωπίσει.

Και ενώ συμβαίνουν όλα αυτά μεγάλοι πελάτες ήδη αναχωρούν προς άλλες Τράπεζες, στελέχη κατευθύνονται προς άλλα πιστωτικά ιδρύματα και δεν είναι απίθανο σε λίγο η Τράπεζα να αντιμετωπίσει προβλήματα ρευστότητας.

Με άλλα λόγια βρισκόμαστε μπροστά στην οργανωμένη διάλυση μιας Τράπεζας, που δεν είναι απίθανο - όπως η ΕΡΤ - να γεννήσει από το πουθενά μείζονα τραπεζική κρίση, με απρόβλεπτες συνέπειες.

Το δυστύχημα είναι ότι «το σκάνδαλο της Εurobank» παράγεται από τους υποτιθέμενους θεματοφύλακες της σταθερότητας του τραπεζικού συστήματος.

http://www.tovima.gr/finance/article/?aid=519493

________________________________________

το Βήμα κάνει επίθεση στο Δαυίδ... το πρόεδρο του εγχώριου παραρτήματος της γνωστής λέσχης
κάτι δε πάει καλά

εντάξει, η ΕΥΡΩΒ είναι καλό φιλέτο, πόσο χειρότερη να είναι από τις υπόλοιπες 3 "σταθερές";



 

Berenberg: Η στρατηγική των ελληνικών τραπεζών

Συνάντηση με εκπροσώπους των τραπεζών Alpha, Πειραιώς, Εθνικής Eurobank αλλά και του ΤΧΣ είχαν στελέχη της Berenberg στις 17 Ιουνίου, όπως αναφέρει η τράπεζα σε σχετικό report.
Σύμφωνα με την Berenberg Βank, οι τράπεζες θα καταγράψουν ζημίες και το 2013 λόγω των υψηλών επισφαλειών και αναμένουν το break even το 2014, χρονιά όπου τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (ΝPLs) θα κορυφωθούν. Η βασική προτεραιότητα των τραπεζών είναι η ενοποίηση, το downsizing και η ισχυροποίηση των ισολογισμών.
Παράλληλα οι τράπεζες εκτιμούν ότι τα κεφαλαιακά «μαξιλάρια» που διαθέτουν μετά την ανακεφαλαιοποίηση μπορούν να αντέξουν ενδεχόμενη ισχυρή επιδείνωση της ποιότητας του ενεργητικού τους.
Όπως αναφέρεται στο report:
-Οι ελληνικές τράπεζες αναμένουν ότι θα επιστρέψουν στην κερδοφορία το 2015, με εξαίρεση την Εθνική, που εμφανίστηκε πιο αισιόδοξη.
- Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων κινείται από το 24% έως το 31% με χειρότερα "κομμάτια" την καταναλωτική και ετην πιχειρηματική πίστη.
- Όλες οι τράπεζες έχουν σημαντική παρουσία στη νοτιοανατολική Ευρώπη την οποία θέλουν να διατηρήσουν. Ωστόσο, σύμφωνα με την Berenberg ,αυτό ίσως δεν καταστεί εφικτό λόγω της κρατικής βοήθειας.
- Είναι ευκολότερη για τις τράπεζες η επανατιμολόγηση (re-pricing) των καταθέσεων παρά των δανείων. Οι ελληνικές τράπεζες προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια καταθέσεων σε σχέση με τον ευρωπαϊκό ανταγωνισμό. Μια αύξηση των επιτοκίων στα επιχειρηματικά δάνεια θα ήταν δύσκολο να δικαιολογηθεί πολιτικά, ενώ δεν θα επέτρεπε στις εταιρίες να εξυπηρετήσουν τις υποχρεώσεις τους. Ωστόσο μείωση των επιτοκίων καταθέσεων θα ήταν εφικτή, αναφέρεται στο report.

http://www.euro2day.gr/news/market/article/1109284/berenberg-h-strathgikh-ton-ellhnikon-trapezon.html

ΕΤΕ: Εφικτός ο στόχος της ιδιωτικής συμμετοχής στην ΑΜΚ - «Ναι» στις προτάσεις του δ.σ. της Eurobank

Τις προτάσεις του διοικητικού συμβουλίου της Eurobank ως προς τα θέματα της ημερήσιας διάταξης, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου με έκδοση κοινών μετοχών καλυπτόμενη με εισφορά σε είδος από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, αποφάσισε να υπερψηφίσει η Εθνική Τράπεζα ΕΤΕ+2,08% στην αυριανή γενική συνέλευση της Eurobank.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/646690


Την πεποίθηση ότι θα επιτευχθεί ο στόχος για 10% ιδιωτική συμμετοχή στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας εξέφρασε ο διευθύνων σύμβουλός της, Αλέξανδρος Τουρκολιάς, από το βήμα της δεύτερης επαναληπτικής γενικής συνέλευσης της τράπεζας.
«Με τις διαβεβαιώσεις και τα μηνύματα που έχουμε πιστεύουμε ότι θα επιτύχουμε τον στόχο», είπε ο επικεφαλής της ΕΤΕ, επισημαίνοντας ότι στην προσπάθεια αυτή συστρατεύονται εκατοντάδες χιλιάδες παραδοσιακοί και νέοι μέτοχοι που προστέθηκαν στο δυναμικό μέσω της ανταλλαγής των μετοχών που κατείχαν στην Εurobank.
«Επίσης εκατοντάδες χιλιάδες πελάτες, από τον μικροκαταθέτη μέχρι τον μεγάλο επενδυτή, από τον πιο μικρό δανειολήπτη και μέχρι τον πιο μεγάλο δανειακό μας πελάτη, καθώς και οι εργαζόμενοι και συνταξιούχοι του ομίλου», ανέφερε ο κ Τουρκολιάς.
Οι μεγάλες εγχώριες τράπεζες πρέπει να καλύψουν με ιδιωτικά κεφάλαια τουλάχιστον το 10% των αυξήσεων κεφαλαίου που πραγματοποιούνται στο πλαίσιο της συνολικής ανακεφαλαιοποίησής τους, για να διατηρήσουν τον ιδιωτικό τους χαρακτήρα. H Eθνική είπε την περασμένη εβδομάδα ότι θα επιδιώξει να καλύψει το 12% της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου των 9,75 δισ. ευρώ από ιδιώτες επενδυτές.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/646643

EΥΡΩΒ: Το ποσοστό της ΕΤΕ υποχωρεί από 84% στο 3,7%

Το plan B ενεργοποιήθηκε, για την Eurobank το οποίο σε σύντομο χρονικό διάστημα θα επαναφέρει στο προσκήνιο την τράπεζα ως ιδιωτική.
Το plan B σύμφωνα με απόλυτα αξιόπιστη πηγή βρίσκει θετική την Τρόικα η οποία υποστηρίζει ότι η μεταβατική κρατικοποίηση και η άμεση ιδιωτικοποίηση αποτελεί το βέλτιστο σενάριο για την Eurobank.

Αποκαλύπτεται ότι η Τρόικα έχει δώσει το πράσινο φως για την υλοποίηση του σχεδίου Β ή plan B.
Το plan B που έχει αποκαλύψει το www.bankingnews.gr με πολύ μεγάλη ακρίβεια περιλαμβάνει ορισμένα βασικά στάδια τα οποία αν υλοποιηθούν θα πρόκειται για την απόλυτη ολική επαναφορά της Eurobank στο προσκήνιο ως ιδιωτική τράπεζα πλέον.
Στις 30 Απριλίου στο πλαίσιο της έκτακτης γενικής συνέλευσης το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας μετατρέπει τα 5,83 δισ ευρώ που έχει ήδη προκαταβάλλει στην Eurobank σε μετοχές.
Με την διαδικασία αυτή το ΤΧΣ καθίσταται ο βασικός μέτοχος της Eurobank με ποσοστό περί το 90%.
Αυτομάτως η Εθνική τράπεζα ως μέτοχος πλειοψηφίας με ποσοστό 84% υποχωρεί στο 3,7% λόγω του dilution από την μη συμμετοχή στην αύξηση κεφαλαίου.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, συμμετέχει στο διοικητικό συμβούλιο της Eurobank διορίζοντας μέλη ως ο βασικός μέτοχος πλέον της τράπεζας.
H Eurobank πλέον βρίσκεται στον έλεγχο του ΤΧΣ και κατ΄ ουσία έχει κρατικοποιηθεί.
Η διαδικασία αυτή διευκρινίζεται κατά τρόπο απόλυτο δεν σημαίνει good και bad bank πρόκειται για μια μεταβατική διαδικασία όπου η Eurobank θα μείνει στον έλεγχο του ΤΧΣ και του κράτους μέχρι να ιδιωτικοποιηθεί.
Οι μέτοχοι θα συνεχίσουν να διαθέτουν τις μετοχικές τους αξίες ενώ οι καταθέσεις είναι 100% εξασφαλισμένες λόγω της ανακεφαλαιοποίησης.
Το ΔΣ της τράπεζας ορθά και στρατηγικά αποφάσισε να ακυρώσει την διαδικασία αναζήτησης ιδιωτικών κεφαλαίων με στόχο να συγκεντρωθούν τα 410 εκατ το 10% των 4,1 δις ευρώ της αμκ.
Χρειαζόταν ένα ευέλικτο πλάνο που θα επέτρεπε στην Eurobank να καταστεί ιδιωτική την επόμενη μέρα.
Η μεταβατική κρατικοποίηση θα είναι χρονικά ελάχιστων μηνών.
Το ΤΧΣ ως ο βασικός μέτοχος της Eurobank θα έχει καλύψει πλήρως την αρνητική καθαρή θέση όπερ σημαίνει ότι ο επόμενος στρατηγικός επενδυτής θα πάρει μια Eurobank με θετικά κεφάλαια και χωρίς μαύρες τρύπες.
Το ΤΧΣ θα επωμιστεί την ζημία της αρνητικής καθαρής θέσης περί τα -2 δις ευρώ σε σύνολο 5,839 δις ευρώ που αυτό σημαίνει ότι το πραγματικό κεφάλαιο είναι 2,8 δις ευρώ.
Η Eurobank θα έχει πλήρως εξυγιανθεί από πλευράς κεφαλαίων ενώ θα προετοιμάσει και business plan που θα περιλαμβάνει σχέδιο εξυγίανσης με στόχο την ανεύρεση ιδιωτικών κεφαλαίων στην φάση της ιδιωτικοποίησης και εξυγίανσης του ισολογισμού της τράπεζας και περιστολής των δαπανών.
Μέσα στον Μάιο το ΤΧΣ σχεδιάζει να ενεργοποιήσει τις διαδικασίες πώλησης του good Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου ώστε έως τα τέλη Ιουνίου να έχει ενσωματωθεί….στην Eurobank.
Η Eurobank θα ελέγχεται από το ΤΧΣ σε ποσοστό 90%.
Το good TT ελέγχεται 100% από το ΤΧΣ.
Αν πωληθεί το good TT σε άλλη τράπεζα πλην της Eurobank π.χ. Πειραιώς ή Εθνική ή Alpha  οι μέτοχοι του 10% που θα συμμετάσχουν στις αμκ θα υποστούν dilution και θα εγερθεί θέμα πως μια πλήρως κρατικοποιημένη τράπεζα όπως το good TT θα ενσωματωθεί σε τράπεζες που είναι εν δυνάμει ιδιωτικές χωρίς να αλλάξει άρδην η μετοχική τους σύνθεση;
H Πειραιώς δεν μπορεί να συμμετάσχει στην διαδικασία εξαγοράς του ΤΤ γιατί ήδη υλοποιεί πλειάδα συγχωνεύσεων.
Η Alpha bank είχε την μεγάλη ευκαιρία να εξαγοράσει το ΤΤ και αποσύρθηκε.
Η Εθνική μπορεί να συμμετάσχει στην διεκδίκηση του good TT αλλά τα οφέλη του συνδυασμού Eurobank με good TT είναι μεγαλύτερα από τα οφέλη Εθνικής με good TT.
Η βέλτιστη λύση, που φαίνεται να ασπάζεται η Τρόικα αλλά και οι εποπτικές αρχές είναι ότι η κρατικοποιημένη Eurobank αν ενσωματώσει το good TT – που θα υλοποιήσει την εθελουσία των 455 εργαζομένων -  θα βελτιώσει σημαντικά την ρευστότητα της λόγω των 11 δις ευρώ καταθέσεων και θα μπορέσει να πωληθεί το Φθινόπωρο με καλύτερους όρους προς όφελος της εθνικής οικονομίας, του banking και βεβαίως του φορολογούμενου πολίτη.

Πέτρος Λεωτσάκος

Eurobank: Ανακεφαλαιοποίηση από το ΤΧΣ εισηγείται το ΔΣ

Την ανακεφαλαιοποίηση από ΤΧΣ εισηγείται το δ.σ. της Eurobank, επιβεβαιώνοντας τις πληροφορίες που μετέδωσε από το πρωι το Euro2day.gr. Σκοπεύει να μετέχει στη αναδιάταξη του τραπεζικού συστήματος ενσωματώνοντας μικρότερες τράπεζες. Οπως σημειώνει σε περίπτωση που δεν προχωρήσει η συγχώνευση με ΕΤΕ ετοιμάζει ολοκληρωμένο επιχειρησιακό σχέδιο, με στόχο να προσελκύσει ιδιωτικά και θεσμικά κεφάλαια από την Ελλάδα και το εξωτερικό το ταχύτερο δυνατόν.


Η ανακοίνωση της τράπεζας αναφέρει τα εξής:

Το Δ.Σ. της Eurobank συνεδρίασε σήμερα 22 Απριλίου 2013 και εξέτασε τις συνθήκες και τα δεδομένα της προσπάθειας προσέλκυσης ιδιωτικών κεφαλαίων, σε συνεργασία με τους διεθνείς συμβούλους Barclays Bank plc και Deutsche Bank. Το Δ.Σ. αξιολόγησε τις ιδιαιτερότητες του εγχειρήματος αυτού για την Τράπεζα και συγκεκριμένα την αβεβαιότητα της συγχώνευσης ή μη με την Εθνική Τράπεζα και την συνεπαγόμενη αδυναμία αξιολόγησης της επενδυτικής πρότασης καθώς και την απουσία της παραδοσιακής βάσης των δεκάδων χιλιάδων μετόχων της Eurobank, η οποία λόγω της πρόσφατης ανταλλαγής μετοχών υποκαταστάθηκε από τη συμμετοχή της Εθνικής Τράπεζας κατά περίπου 85% στο μετοχικό της κεφάλαιο.

Ακολούθως, το Δ.Σ. προέκρινε την κάλυψη της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου των €5,8 δισ. από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, και επομένως, την άμεση και πλήρη ανακεφαλαιοποίησή της, και θα εισηγηθεί σχετικά στη Γενική Συνέλευση της 30ής Απριλίου. Με τον τρόπο αυτό η Eurobank θα καταστεί ήδη από την επόμενη εβδομάδα, η πρώτη πλήρως ανακεφαλαιοποιημένη συστημική τράπεζα.

Με την απόφαση αυτή, η Eurobank αντιμετωπίζει με υπευθυνότητα τους μετόχους και τους δυνητικούς επενδυτές, θέτει τις βάσεις ώστε να αποκαταστήσει τη δυνατότητα χρηματοδότησης της ελληνικής οικονομίας και διασφαλίζει την εμπιστοσύνη των πελατών και εργαζομένων της Τράπεζας, καθώς και του συνόλου των πολιτών.

Το Δ.Σ. συζήτησε επίσης τις άμεσες προοπτικές της ανασυγκρότησης του ελληνικού τραπεζικού συστήματος. Στο πλαίσιο του ρόλου της ως μιας εκ των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, η Eurobank σκοπεύει να συμμετάσχει στη στρατηγική αναδιάταξη του ελληνικού τραπεζικού συστήματος ενσωματώνοντας άλλες μικρότερες μη συστημικές τράπεζες.

Επίσης, εφόσον οι αρμόδιες αρχές αποφασίσουν τελικά τη μη πραγματοποίηση της συγχώνευσης, η Τράπεζα θα υποβάλει, ως οφείλει, ολοκληρωμένο επιχειρησιακό σχέδιο, με στόχο να προσελκύσει ιδιωτικά και θεσμικά κεφάλαια από την Ελλάδα και το εξωτερικό το ταχύτερο δυνατόν, όπως άλλωστε προβλέπει και το ισχύον θεσμικό πλαίσιο. Σκοπός θα είναι η περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής διάρθρωσης της Τράπεζας, η προσαρμογή στις ανάγκες και τα νέα δεδομένα της εγχώριας και διεθνούς τραπεζικής αγοράς και η διατήρηση και επαύξηση της εταιρικής αξίας, επ’ ωφελεία της ελληνικής οικονομίας.

Σε όλες τις προσπάθειες αυτές, κυρίαρχο ρόλο θα διαδραματίσει το προσωπικό της Τράπεζας, το οποίο ανέκαθεν υπήρξε ο ισχυρότερος υποστηρικτής των στρατηγικών πρωτοβουλιών της.

Γνώμονας των αποφάσεων που ελήφθησαν είναι, μέσα από τη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα της Eurobank, η ενίσχυση της ικανότητας της Τράπεζας να στηρίζει τα ελληνικά νοικοκυριά και επιχειρήσεις στην κρίσιμη τρέχουσα συγκυρία, να διευρύνει την πρόσβασή της στις διεθνείς αγορές και να χρηματοδοτεί την ελληνική οικονομία στην προσπάθεια επιστροφής της σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης". 

http://www.euro2day.gr/news/enterprises/122/articles/772750/Article.aspx

Στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας η Eurobank, από ώρα σε ώρα οι ανακοινώσεις

Στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα μπει η Eurobank, καθώς η τράπεζα δεν κατάφερε να αντλήσει το 10% της αύξησης κεφαλαίου της από ιδιώτες επενδυτές.
Εντός ολίγου αναμένεται να εκδοθούν ανακοινώσεις τόσο από την τράπεζα όσο και από το ΤΧΣ.
Η εξέλιξη αυτή σημαίνει ότι στην ουσία η τράπεζα κρατικοποιείται και τίθεται υπό την  άμεση αιγίδα του ΤΧΣ. Σύμφωνα με πληροφορίες, το μάνατζμεντ της Eurobank διαπίστωσε ότι οι προσπάθειές της να εξασφαλίσει  το 10% της αύξησης κεφαλαίου της από ιδιωτικά κεφάλαια δεν μπορούσαν να στεφθούν με επιτυχία και εκπόνησε σχέδιο για την ένταξη της τράπεζας στο ΤΧΣ.
Το σχέδιο αυτό έχει ήδη κοινοποιηθεί στην τρόικα, το ΤΧΣ και το υπουργείο Οικονομικών.
Η ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας θα γίνει με κεφάλαια του ΤΧΣ, τα οποία προορίζονται για το σκοπό αυτό, κάτι που σημαίνει ότι το ΤΧΣ θα έχει το δικαίωμα να ορίζει τη διοίκηση της Eurobank.

http://www.newmoney.gr/article/9565/sto-tameio-hrimatopistotikis-statherotitas-i-eurobank-apo-ora-se-ora-oi-anakoinoseis

Π. Τόμσεν: H τρόικα δεν είχε εγκρίνει ποτέ τη συγχώνευση Εθνικής - Eurobank

H τρόικα «δεν είχε εγκρίνει ποτέ» τη συγχώνευση της Εθνικής Τράπεζας με την Eurobank, δήλωσε, μεταξύ άλλων, ο επικεφαλής της αποστολής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου στην Ελλάδα, Πολ Τόμσεν, στο περιθώριο της εαρινής συνόδου του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας στην Ουάσιγκτον.
«Από νωρίς είχαμε εγείρει ανησυχίες για το αν αυτή η συναλλαγή ήταν σωστή σε επίπεδο πολιτικής. Ποτέ δεν είχαμε εγκρίνει αυτή τη συναλλαγή, όπως το λέτε. Ήταν σαφές από την αρχή πως αυτές οι οντότητες θα χρειάζονταν πρόσθετα χρήματα από τον EFSF», σημείωσε ο κ. Τόμσεν.
Εμφανίστηκε πάντως ικανοποιημένος τόσο για την ανακεφαλαιοποίηση του τραπεζικού τομέα όσο και για την πορεία εφαρμογής του ελληνικού προγράμματος, επισημαίνοντας ότι η κυβέρνηση τηρεί τους στόχους που έχουν συμφωνηθεί. «Το ποτήρι πια είναι περισσότερο από μισογεμάτο», ανέφερε.
Αντίθετα, δήλωσε ότι δεν είναι ευχαριστημένος με τη φορολογική διοίκηση, ενώ υποστήριξε ότι πρέπει να πληρώσουν περισσότερα οι πλούσιοι και οι ελεύθεροι επαγγελματίες και ότι θα πρέπει να υπάρξει μεγαλύτερη αυτονομία του φοροελεγκτικού μηχανισμού.
Ακόμη, άφησε να εννοηθεί ότι προτεραιότητα του ΔΝΤ θα είναι η άσκηση περισσότερης πίεσης προς αυτή την κατεύθυνση, ώστε να υπάρχει «αίσθηση δικαιοσύνης» ανάμεσα στους Έλληνες πολίτες.
Αναφερόμενος στο θέμα του δημόσιου τομέα, σημείωσε ότι πρέπει να αποχωρήσει προσωπικό που δεν αποδίδει, υπογραμμίζοντας παράλληλα ότι δεν θα ληφθούν άλλα μέτρα.
Για τη βιωσιμότητα του χρέους, τόνισε ότι το χρέος θα βρεθεί κάτω από το 110% του ΑΕΠ μέχρι το 2022 και οι παρεμβάσεις θα εξαρτηθούν από την επιστροφή της Ελλάδας σε πρωτογενή πλεονάσματα.
Εξέφρασε επίσης την αισιοδοξία του για την προοπτική της ανάπτυξης και των επενδύσεων,  επισημαίνοντας ότι οι επενδυτές δίνουν μεγάλη προσοχή στις αλλαγές που κάνει η ελληνική κυβέρνηση.
Τέλος, ανέφερε ότι το διοικητικό συμβούλιο του ΔΝΤ θα συνεδριάσει για το ελληνικό πρόγραμμα μέσα στο δεύτερο 15νθημερο του Μαΐου.

http://www.naftemporiki.gr/finance/story/642889

Ευελιξία για την πώληση Εθνικής, Eurobank ζητεί η κυβέρνηση

Μεγαλύτερη ευελιξία για την πώληση της Εθνικής και της Eurobank σε περίπτωση που σε αυτή τη φάση ανακεφαλαιοποιηθούν πλήρως από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ζητεί από την τρόικα η κυβέρνηση. Η τρόικα προτείνει να γίνει η πώληση τον Σεπτέμβριο, ενώ η ελληνική πλευρά θέλει να μην υπάρξει συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα ή να μετατεθεί η μεταβίβαση για τον Δεκέμβριο. Η διοίκηση της Εθνικής έχει κινητοποιηθεί για να προσελκύσει ιδιώτες επενδυτές. «Ο κοινός στόχος είναι ένας: να υλοποιήσουμε επιτυχώς την αναγκαία συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα στην αύξηση κεφαλαίου», ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής κ. Αλέξανδρος Τουρκολιάς. Η τράπεζα αναζητεί ιδιωτικά κεφάλαια 785,6 εκατ. Στην ίδια κατεύθυνση κινείται και η διοίκηση της Eurobank, αναγνωρίζει όμως τις δυσκολίες του εγχειρήματος. Στην Alpha Bank έχουν επιλέξει να προχωρήσουν σε μια κλασική αύξηση κεφαλαίου και να προσπαθήσουν να αποφύγουν τη χρήση μετατρέψιμων ομολόγων. Στην Πειραιώς η απαιτούμενη ιδιωτική συμμετοχή έχει εξασφαλιστεί σε μεγάλο βαθμό από τις πρόσθετες κεφαλαιακές ενισχύσεις που θα καταβάλουν Societe Generale και Millenium.

http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economy_1_13/04/2013_517376

Τη δέσμευση της ελληνικής κυβέρνησης ότι θα προχωρήσει στην πώληση, το ταχύτερο δυνατόν, σε ιδιώτες επενδυτές των συστημικών τραπεζών που θα αποτύχουν να συγκεντρώσουν το 10% της ιδιωτικής συμμετοχής, στο πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης, ζητεί η τρόικα.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η τρόικα ζητεί από τις ελληνικές αρχές να δεσμευτούν για τον χρόνο ολοκλήρωσης των σχετικών διαδικασιών τον Σεπτέμβριο. Ωστόσο, η ελληνική πλευρά προσπαθεί να αποφύγει σαφή χρονικό περιορισμό, ώστε να διατηρήσει μεγαλύτερη ευελιξία κινήσεων ή στη χειρότερη περίπτωση να έχει προθεσμία έως το τέλος του έτους.
Η Eurobank, εφόσον δεν κατορθώσει να συγκεντρώσει το 10% και περάσει στον έλεγχο του ΤΧΣ, εμφανίζεται ιδανική περίπτωση για να μεταβιβαστεί γρήγορα σε ιδιώτες, καθώς ήταν καθαρά ιδιωτική τράπεζα. Στελέχη της τράπεζας σημειώνουν στην «Κ» ότι σε ενδεχόμενο μη επίτευξης της ιδιωτικής συμμετοχής, άμεση προτεραιότητα της διοίκησης θα είναι η αναζήτηση -αν είναι δυνατόν από την επομένη της ανακεφαλαιοποίησης- επενδυτών ώστε η Eurobank να είναι η πρώτη που θα περάσει σε ιδιωτικά χέρια. Οπως σημειώνουν, μια ιδιωτικοποίηση της τράπεζας το φθινόπωρο θα μετέδιδε ισχυρό μήνυμα αισιοδοξίας για τη χώρα και το τραπεζικό σύστημα.
Πάντως, η τρόικα πιέζει να ακολουθηθούν γρήγορες διαδικασίες για την Εθνική Τράπεζα, στην περίπτωση που επίσης δεν επιτύχει το 10% της ιδιωτικής συμμετοχής και ανακεφαλαιοποιηθεί ολοκληρωτικά από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Εντούτοις, οι διοικήσεις και των δύο πλευρών διαβεβαιώνουν ότι θα δώσουν σκληρή μάχη για την επίτευξη της ιδιωτικής συμμετοχής. Σε μήνυμά του προς τους εργαζομένους της τράπεζας, ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, Αλέξανδρος Τουρκολιάς, υπογράμμισε ότι η διοίκηση προσεγγίζει το ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης θετικά.
Εξαιρετικά ακανθώδες πολιτικά θα είναι το ζήτημα της τιμής στην οποία θα πωληθούν οι τράπεζες που θα περάσουν στον έλεγχο του ΤΧΣ.
Ο λόγος είναι ότι το τίμημα θα είναι αισθητά χαμηλότερο των κεφαλαίων που θα τοποθετηθούν για την ανακεφαλαιοποίησή τους. Αφενός με την ανακεφαλαιοποίηση θα καλυφθούν οι αρνητικές καθαρές θέσεις και αφετέρου στην ευρωπαϊκή αγορά οι τράπεζες διαπραγματεύονται περίπου 0,7 φορές τα κεφάλαιά τους. Ετσι, στην περίπτωση της Εθνικής θα ανακεφαλαιοποιηθεί με 9,7 δισ. ευρώ, ωστόσο τα κεφάλαιά της μετά την ανακεφαλαιοποίηση θα διαμορφωθούν κοντά στα 8,6 δισ. ευρώ. Δεδομένου ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες διαπραγματεύονται 0,7 φορές τα κεφάλαιά τους, αλλά και του αρνητικού περιβάλλοντος που επικρατεί στην Ελλάδα, η αποτίμηση της ΕΤΕ θα διαμορφωθεί κοντά στα 6 δισ. ευρώ σχεδόν 3,7 δισ. ευρώ χαμηλότερα από το ποσό της ανακεφαλαιοποίησης.
Αντίστοιχα, στην Eurobank η διαφορά μεταξύ αποτίμησης και ανακεφαλαιοποίησης αναμένεται να διαμορφωθεί στα 4 δισ. ευρώ. Οι αποκλίσεις αυτές είναι πιθανό να δημιουργήσουν τριβές και να ασκήσουν πίεση στην κυβέρνηση στην προσπάθεια πώλησης των τραπεζών.
Υπενθυμίζεται ότι το Μνημόνιο παλαιότερα προέβλεπε ότι από τα 50 δισ. ευρώ που θα διατεθούν για την ανακεφαλαιοποίηση θα ανακτηθούν περί τα 16 δισ. ευρώ από τις πωλήσεις τραπεζών. Τα υπόλοιπα κεφάλαια θα διατεθούν για την κάλυψη προβλημάτων, ζημιών και την εξυγίανση του τραπεζικού συστήματος.

http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economy_1_13/04/2013_517364

Eurobank: Τουλάχιστον 4,1 δισ. η ΑΜΚ

Την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank μέχρι 5,83 δισ. ευρώ μέσω της έκδοσης νέων μετοχών καλείται να εγκρίνει η Γενική Συνέλευση των μετόχων της τράπεζας στις 30 Απριλίου.

Στα θέματα προς έγκριση από τη ΓΣ συγκαταλέγεται και η έκδοση CoCos έως 1,7 δισ. ευρώ, περιορίζοντας ισόποσα το ποσόν της αύξησης.

Παράλληλα, η Eurobank θα προχωρήσει και σε reverse split και εν συνεχεία σε μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής με σκοπό το σχηματισμό ισόποσου ειδικού αποθεματικού.

Ειδικότερα, το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας Eurobank Ergasias Α.Ε. αποφάσισε σήμερα (11.04.2013) την σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Τράπεζας, στις 30 Απριλίου 2013, ημέρα Τρίτη και ώρα 11:00 π.μ., στην Αθήνα, στο «Μέγαρο Ιδρύματος Μποδοσάκη» (αίθουσα «Ιωάννης Σ. Λάτσης»), Λεωφ. Αμαλίας 20 με τα εξής θέματα:

1. Μείωση του κοινού μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας μέσω ταυτόχρονης (i) αύξησης της ονομαστικής αξίας κάθε κοινής ονομαστικής μετά ψήφου μετοχής και μείωσης του συνολικού αριθμού των μετοχών με συνένωση τους (reverse split) και (ii) μείωσης της ονομαστικής αξίας κάθε κοινής ονομαστικής μετά ψήφου μετοχής (όπως θα έχει διαμορφωθεί μετά το reverse split), με σκοπό το σχηματισμό ισόποσου ειδικού αποθεματικού, με τροποποίηση του Καταστατικού της Τράπεζας.

2. Έκδοση μη εξασφαλισμένων και μειωμένης κατατάξεως αορίστου διάρκειας ομολογιών μετατρέψιμων υπό αίρεση σε κοινές, ονομαστικές, μετά ψήφου μετοχές της Τράπεζας, με δικαίωμα εξαγοράς τους από την Τράπεζα (cocos), συνολικού ποσού έως €1.700 εκατ., όπως αυτό θα προσδιορισθεί ειδικότερα από την Τράπεζα της Ελλάδος.

3. Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας για άντληση κεφαλαίων μέχρι ποσού € 5.839 εκατ. μέσω έκδοσης νέων, κοινών, ονομαστικών, μετά ψήφου μετοχών.

4. Ανακοίνωση της εκλογής νέων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου σε αντικατάσταση παραιτηθέντων.

http://www.euro2day.gr/news/enterprises/122/articles/770568/Article.aspx

Standard & Poor's: Βλέπει κρατικοποίηση της Εθνικής και της Eurobank

Αμετάβλητες στο CCC/C διατηρεί τις μακροπρόθεσμες/βραχυπρόθεσμες αξιολογήσεις της Εθνικής Τράπεζας και της Eurobank ο οίκος αξιολόγησης Standard & Poor's, αποτιμώντα την ανακοίνωση της 8ης Απριλίου για την αναστολή της μεταξύ τους συγχώνευσης. Αρνητικό το outlook.

"Η επιβεβαίωση των αξιολογήσεων των δύο τραπεζών αντανακλά την ανακοίνωση των ελληνικών αρχών πως οι δύο τράπεζες, Εθνική και Eurobank, θα ανακεφαλαιοποιηθούν ξεχωριστά, καθώς ανεστάλη η συγχώνευσή τους", σχολιάζει ο οίκος στη σχετική έκθεσή του, η οποία δόθηκε στη δημοσιότητα πριν από λίγο.
Και εξηγεί: Η διατήρηση - επιβεβαίωση των αξιολογήσεων των δύο τραπεζών αντανακλά την άποψή μας πως το ΤΧΣ και οι δανειστές θα συνεχίσουν να στηρίζουν την Εθνική και τη Εurobank, παρέχοντάς τους επαρκή κεφάλαια και ρευστότητα.
"Η αναστολή της συγχώνευσης ΕΤΕ - Eurobank θα επιτρέψει στις δύο τράπεζες να εναρμονιστούν με την προθεσμία της 30ης Απριλίου 2013 που έχει θέσει η ΤτΕ για την ολοκλήρωση των διαδικασιών ανακεφαλαιοποίησης" υποστηρίζει στη συνέχεια ο οίκος.
Και τονίζει: Το κοινό χρηματοπιστωτικό προφίλ των δύο τραπεζών (στην περίπτωση της συγχώνευσης) δεν θα ήταν πολύ διαφορετικό από το ατομικό χρηματοπιστωτικό προφίλ των ΕΤΕ και Eurobank.
"Aμέσως μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας ανακεφαλαιοποίησης, το ΤΧΣ θα καταστεί ο μεγαλύτερος μέτοχος της ΕΤΕ και της Eurobank" σπεύδει να προσθέσει η S&P.
Και επισημαίνει: Το ΤΧΣ θα συνεχίσει να παράσχει κεφαλαιακή στήριξη και στις 4 ελληνικές συστημικές τράπεζες.
"Το outlook της ΕΤΕ και της Eurobank είναι αρνητικό γιατί υπάρχει μια στις 3 πιθανότητες υποβάθμισης των αξιολογήσεων τους, εάν διαπιστωθεί ότι οι δύο τράπεζες μπορεί να χρεοκοπήσουν", αναφέρει η S&P.
"To οutlook των δύο τραπεζών μπορεί να αναβαθμιστεί σε σταθερό στην περίπτωση βελτίωσης των οικονομικών συνθηκών στην Ελλάδα", σημειώνει επίσης η S&P.

Moody’s: Ορατός ο κίνδυνος για πλήρη κρατικοποίηση Εθνικής - Eurobank - Πιστωτικά αρνητική η αδυναμία κάλυψης του 10% στις αμκ από ιδιωτικά κεφάλαια

Για τον κίνδυνο πλήρους κρατικοποίησης των Εθνική και Eurobank, προειδοποιεί ο οίκος αξιολόγησης Moody’s, δεδομένων των δυσκολιών που αντιμετωπίζουν οι δύο τράπεζες στο να συγκεντρώσουν το 10% των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου από ιδιωτικά κεφάλαια.
Ο οίκος αξιολόγησης Moody’s χαρακτηρίζει credit negative τις δυσκολίες που αντιμετωπίζουν Εθνική και Eurobank, και είναι πιθανό να οδηγήσουν στην πλήρη κρατικοποίησή τους.
Μια τέτοια εξέλιξη, όπως αναφέρει στην ανακοίνωσή του ο οίκος, θα επιφέρει ισχυρό πλήγμα στην ανεξαρτησία των διοικητικών συμβουλίων των δύο τραπεζών, ενώ θα σημάνει αποδυνάμωση της εταιρικής διακυβέρνησης.
Οι παραπάνω κίνδυνοι αποτελούσαν στο παρελθόν στοιχεία τραπεζών που βρίσκονται υπό κρατικό έλεγχο, σημειώνει η Moody’s, ενώ εκτιμά ότι Εθνική και Eurobank δεν θα ευνοηθούν σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα από τις συνέργειες που θα απολάμβαναν στην περίπτωση που γινόταν πράξη η συγχώνευσή τους.
Ειδικότερα, η αδυναμία της Εθνικής Τράπεζας και της Eurobank να προσελκύσουν ιδιώτες επενδυτές, σύμφωνα με τη δήλωσή τους στην Τράπεζα της Ελλάδος, είναι αρνητική για την πιστοληπτική αξιολόγησή τους (credit negative) και θα οδηγήσει στην πλήρη κρατικοποίησή τους, με την εξάλειψη της ιδιωτικής μετοχικής διάρθρωσής τους και της αυτονομίας των διοικήσεων τους, αναφέρει σε σχόλιό του ο αντιπρόεδρος και τραπεζικός αναλυτής του οίκου Moody's, Νώντας Νικολαΐδης.
Όπως αναφέρεται στο σχόλιο, η κρατικοποίηση των δύο τραπεζών θα επηρεάσει πιθανόν αρνητικά την εταιρική διακυβέρνηση, τη διαχείριση κινδύνων και την ανταγωνιστικότητα των δύο τραπεζών, και θα σημάνει την απώλεια των συνεργειών και των εξοικονομήσεων κόστους που προβλέπονταν από το σχέδιο της συγχώνευσής τους.
«Πιστεύουμε ότι τα γεγονότα στην Κύπρο έπαιξαν σημαντικό ρόλο στην απόφαση να αναβληθεί η συγχώνευση των δύο μεγαλύτερων τραπεζών στην Ελλάδα- επιπλέον των δυσκολιών τους στην άντληση κεφαλαίων από τον ιδιωτικό τομέα», αναφέρεται στο σχόλιο.
«Η κρατικοποίηση θα είναι αρνητική για την πιστοληπτική ικανότητα των τραπεζών, επειδή πιθανόν:
*θα εξαλείψει την ανεξαρτησία των διοικητικών συμβουλίων τους και θα εξασθενήσει την εταιρική διακυβέρνησή τους,
* θα εξασθενήσει τη διαχείριση των κινδύνων και θα οδηγήσει πιθανόν σε πιστωτικές αποφάσεις στη βάση μη εμπορικών κριτηρίων,
* θα περιπλέξει τις λειτουργίες με την αναδιάρθρωση της διοίκησης στο ανώτατο επίπεδο και θα εξασθενήσει την ικανότητα των τραπεζών να αντιδρούν στις εξελίξεις στις αγορές, καθιστώντας τις λιγότερο ανταγωνιστικές. Πολλά από αυτά ήταν χαρακτηριστικά άλλων κρατικών τραπεζών στην Ελλάδα κατά τα προηγούμενα χρόνια», σημειώνεται στο σχόλιο.

bankingnews

Η μείωση των εσόδων επιβαρύνει τις προοπτικές για το 2013, λένε οι αναλυτές της Eurobank

Η σημαντική υστέρηση των εσόδων που επιβεβαιώνεται τόσο από τα στοιχεία Κεντρικής Κυβέρνησης Ιανουαρίου-Μαρτίου 2013 όσο και από τα στοιχεία Γενικής Κυβέρνησης Ιανουαρίου-Φεβρουαρίου 2013 επιβαρύνει την επίτευξη του στόχου για το έλλειμμα του 2013, υποστηρίζουν οι αναλυτές της Eurobank στο εβδομαδιαίο δελτίο τους «7 ημέρες οικονομία».

Επίσης αρνητικά επιδρούν στη ρευτσότητα η αύξηση των ληξιπρόθεσμων υποχρεώσεων των νοσοκομείων, των ΟΤΑ και του ΕΟΠΥΥ στο τέλος Φεβρουαρίου 2013 και η καθυστέρηση της εξόφλησης αφού μόνο 1,5 δισ. ευρώ από τα προβλεπόμενα 3,5 δισ. ευρώ των ληξιπρόθεσμων υποχρεώσεων έχουν εξοφληθεί μέχρι το τέλος Μαρτίου 2013.

Στο ίδιο δελτίο σημειώνεται η εμφάνιση του αποπληθωρισμού μετά από τρία χρόνια εφαρμογής του προγράμματος όχι τόσο εξαιτίας της βελτίωσης του ανταγωνισμού αλλά ως φυσική εξέλιξη της τρέχουσας ύφεσης και των συνθηκών περιορισμένης ρευστότητας που επικρατούν στην ελληνική οικονομία. Τον Μάρτιο, για πρώτη φορά από το Μάιο του 1968, ο Εθνικός Δείκτης Τιμών Καταναλωτή μειώθηκε σε ετήσια βάση κατά 0,2%.

Εξάλλου στο κεφάλαιο της βελτίωση της ανταγωνιστικότητας της ελληνικής οικονομίας τονίζεται το κόστος εργασίας ανά ώρα που μειώθηκε κατά 12,9% (το 2012 σε σχέση με το 2009) εξαιτίας της ύφεσης, της αύξησης της ανεργίας και των αλλαγών στο θεσμικό πλαίσιο καθορισμού των μισθών. Στην Ευρωζώνη το κόστος εργασίας αυξήθηκε κατά μ.ο. 6,1%.

Τέλος, οι αναλυτές υποστηρίζουν ότη η θετική αξιολόγηση της οικονομίας από την τρόικα είναι αναγκαίο να εξασφαλισθεί το συντομότερο δυνατό και να αποφευχθεί το αρνητικό παράδειγμα των ατέρμονων διαπραγματεύσεων του 2012.

http://www.kerdos.gr/default.aspx?id=1904959&nt=103

Moody΄s: Aρνητική μια κρατικοποίηση ΕΤΕ-Eurobank

H δυσκολία στην εύρεση ιδιωτικών κεφαλαίων για την ΑΜΚ της Εθνικής και της Eurobank είναι πιστωτικά αρνητική (credit negative) και πιθανόν να οδηγήσει στην πλήρη κρατικοποίησή τους, εκτιμά η Moody's σε σχετική ανάλυση.

Η ενδεχόμενη κρατικοποίηση των τραπεζών θα μειώσει την ανεξαρτησία των Δ.Σ. και θα αποδυναμώσει την εταιρική τους διακυβέρνηση, αναφέρει ο διεθνής οίκος.

Σημειώνει ακόμη ότι θα αποδυναμωθεί το risk management και ίσως οδηγήσει στη λήψη αποφάσεων που δεν θα σχετίζονται με όρους αγοράς.

Εκτιμά επίσης ότι μια αποκρατικοποίηση θα αποδυναμώσει τη δυνατότητα των τραπεζών να ανταποκριθουν στις προκλήσεις της αγοράς και έτσι θα καταστούν λιγότερο ανταγωνιστικές.

Πολλά από τα παραπάνω χαρακτηριστικά αποτελούσαν στοιχεία άλλων κρατικών τραπεζών παλαιότερα, αναφέρει η Moody's.

Μακροπρόθεσμα, σημειώνει επίσης ο διεθνής οίκος, οι δύο τράπεζες δεν θα ευνοηθούν από τις συνέργειες που θα απολάμβαναν στην περίπτωση όπου ολοκληρωνόταν η συγχώνευσή τους.

http://www.euro2day.gr/news/market/123/articles/770422/Article.aspx

TO E-MAIL ΠΟΥ ΠΑΓΩΣΕ ΤΗ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗ Την πώληση του 25% της ΕΤΕ - Eurobank ως τον Σεπτέμβριο θέλει η τρόικα "

Την πώληση σημαντικού ποσοστού της Εθνικής και της Eurobank σε τράπεζα του εξωτερικού το φθινόπωρο, εάν δεν μπορέσουν να εξασφαλίσουν επαρκή ιδιωτική συμμετοχή στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, θέλει η τρόικα.
Σύμφωνα με την «Καθημερινή», σε προσχέδιο του μνημονίου, αναφέρεται ότι εάν οι δύο τράπεζες ανακεφαλαιοποιηθούν εξ ολοκλήρου από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και περάσουν υπό τον πλήρη έλεγχό του, θα πρέπει να κινηθούν οι διαδικασίες πώλησής του από τον Σεπτέμβριο. Η τρόικα πιέζει να ξεκαθαρίσει το τοπίο όσο το δυνατόν πιο σύντομα. Η πίεση είναι πιο έντονη στην πλευρά της Eurobank, η οποία πιθανότατα δεν θα εξαντλήσει την προθεσμία έως το τέλος Απριλίου, εάν δεν υπάρχουν ισχυρές ενδείξεις ότι μπορεί να βρει ιδιωτικά κεφάλαια. Η πρόταση της τρόικας έτσι όπως περιγράφεται στο προσχέδιο του Μνημονίου καταδεικνύει ότι οι πιστωτές θέλουν να παραμείνουν οι δύο συστημικές τράπεζες υπό τον έλεγχο του Δημοσίου όσο το δυνατόν λιγότερο. Αυτό άλλωστε είχε καταστήσει σαφές και στο τελεσίγραφο που έστειλε στην ελληνική πλευρά, ζητώντας την ανάκληση της συγχώνευσης.

Το επίμαχο email

«Ή σταματάτε αμέσως τις διαδικασίες συγχώνευσης Εθνικής και Eurobank ή αλλιώς συρρικνώνετε και πουλάτε το νέο σχήμα σε σύντομο χρονικό διάστημα», αναφέρεται σε e-mail που έλαβαν ο υπουργός Οικονομικών κ. Γιάννης Στουρνάρας και ο διοικητής της ΤτΕ κ. Γιώργος Προβόπουλος στις 26 Μαρτίου 2013. Το κείμενο υπογράφουν και οι τρεις επικεφαλής με τα μικρά τους ονόματα (Poul, Klaus, Matthias). Από το κείμενο φαίνεται πως η τρόικα είχε επιφυλάξεις για τη συγχώνευση, οι οποίες ήταν γνωστές στο υπουργείο Οικονομικών και την Τράπεζα της Ελλάδος.

«Οπως ξέρετε, είχαμε ανέκαθεν αμφιβολίες για το σχέδιο συγχώνευσης», τονίζουν. Στη συνέχεια υπενθυμίζουν ότι δέχθηκαν να το στηρίξουν λόγω του οφέλους που προέκυπτε από τις συνέργειες. Επίσης, σημειώνουν ότι στους στόχους προγράμματος είναι η διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα των συστημικών τραπεζών, με την κάλυψη του 10% τουλάχιστον της αύξησης κεφαλαίου από ιδιώτες επενδυτές. «Ωστόσο, κατά τη διάρκεια των πρόσφατων συζητήσεων για την επικαιροποίηση (του Μνημονίου) κατέστη εμφανές ότι η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος δεν θα μπορέσει να βρει ιδιωτικά κεφάλαια».

Σημειώνεται ότι οι κ. Τόμσεν, Μαζούχ και Μορς είχαν έρθει στην Αθήνα για τον πρώτο γύρο συνομιλιών με την κυβέρνηση στις 3 Μαρτίου και είχαν φύγει στις 14 του μήνα. «Η προοπτική της πλήρους κρατικοποίησης (nationalisation) αλλάζει το τοπίο σημαντικά», λένε οι επικεφαλής της τρόικας και σημειώνουν: «Με αυτό το δεδομένο δεν είμαστε πλέον σε θέση να προσφέρουμε τη μη ένστασή μας στη συγχώνευση». Το μιάμισης σελίδας ηλεκτρονικό μήνυμα, σύμφωνα με την «Καθημερινή» καταλήγει με το τελεσίγραφο: «Εάν δεν μπορείτε να σταματήσετε τη συγχώνευση, τότε στις 30 Απριλίου θα ζητήσουμε είτε να συρρικνώσετε (shrink) την τράπεζα, είτε να την πουλήσετε σε εύλογο αλλά σύντομο χρονικό διάστημα».

http://www.imerisia.gr/article.asp?catid=26516&subid=2&pubid=113025157 

Troika had sent bank merger ultimatum in March

 Creditors warned Athens in March it should stop the National-Eurobank tie-up or shrink and sell the group

Greece was given an ultimatum last month by the representatives of the country’s creditors to do away with plans for a mega-bank with the merger of National Bank and Eurobank, which has now been suspended, Kathimerini reveals.
An e-mail message dated March 26 and sent to Finance Minister Yannis Stournaras and Bank of Greece Governor Giorgos Provopoulos said that they should either immediately stop the process to merge National Bank and Eurobank or shrink the new group or have it sold in a short period of time.
It was sent from the e-mail address of the European Commission’s chief of mission to Greece, Matthias Mors, but signed by the heads of mission of the country’s other creditors, the European Central Bank and the International Monetary Fund.
“As you know, we have had doubts all along about this merger project,” the heads of the troika said in this rather informal correspondence, showing that their reservations were already known to the ministry and the BoG.
The troika went on to say that they had agreed to support the plan due to the synergies that would have stemmed from it. “However during the course of the recent review discussion it has become evident that NBG will not be able to raise private resources,” the e-mail added, before concluding with the ultimatum that on April 30 the merged bank would have to be shrunk and quickly sold.
This means the troika does not consider the suspension of the merger as a mere postponement, while ministry officials attribute the change in stance to the crisis in Cyprus.
Meanwhile, central bank chief Provopoulos noted yesterday that “the completion of the recapitalization process, the continuing trend of deposit returns and the gradual return of Greek banks and businesses to international capital markets create more favorable conditions for the economy,” forecasting that Alpha and Piraeus will be able to find the private funds to save them from nationalization.
Addressing a parliamentary committee, he also repeated that deposits at Greek banks are safe and fully protected, regardless of their level.

http://www.ekathimerini.com/4dcgi/_w_articles_wsite2_1_10/04/2013_493043

ΕΤΕ: Αύριο οι τελικές αποφάσεις για την ΑΜΚ - Eurobank: Αποστολή εγγράφου στο ΤΧΣ από το δ.σ.

Για αύριο μετατίθενται οι αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της ΕΤΕ για τη σύγκληση έκτακτης γενικής συνέλευσης με θέμα την αύξηση κεφαλαίου και τον καθορισμό των όρων της καθώς σύμφωνα με πληροφορίες, η σημερινή συνεδρίαση διεκόπη προκειμένου τα μέλη του Δ. Σ να έχουν πληρέστερη ενημέρωση.
Το διοικητικό συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας θα συγκληθεί αυριο στις 18:00. Σύμφωνα με πληροφορίες, ως τότε η διοίκηση της τράπεζας θα «μετρήσει δυνάμεις» κάνοντας ένα γύρο επαφών με τους παλαιούς της μετόχους προκειμένου να επικαιροποιήσει, υπό τα νέα δεδομένα, το ύψος το ποσοστό και το ενδιαφέρον τους για την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου. Επίσης, η τράπεζα θα αποσαφηνίσει με βάση τα δεδομένα που θα έχει ποιο θα είναι ακριβώς το ύψος των μετατρέψιμων ομολογιών (CoCos) που θα εκδώσει.

Όλα αυτά πρέπει να γίνουν προκειμένου αύριο το βράδυ το διοικητικό συμβούλιο, να αποφασίσει την τελική ατζέντα της Γενικής Συνέλευσης και να την αποστείλει προς έγκριση στο ΤΧΣ προκειμένου εν συνεχεία να ενημερώσει το επενδυτικό κοινό και να ξεκινήσει το τελικό στάδιο της ανακεφαλαιοποίησής της. Η Γ.Σ., καθώς δεν δίνεται νέο χρονικό περιθώριο, θα γίνει 29 Απριλίου. 

Η μετάθεση των αποφάσεων εκρίθη απαραίτητη καθώς πρόεκυψε διαδικαστικό πρόβλημα, το οποίο έχει λυθεί εν τω μεταξύ, για το αν η ΕΤΕ δικαιούται να προχωρήσει σε ΑΜΚ με συμμετοχή των ιδιωτών. Το θέμα έβγαλε  στην επιφάνεια ο Σύλλογος Υπαλλήλων της τράπεζας στην πρωινή του συνέντευξη.

Κύκλοι της τράπεζας διευκρινίζουν ότι ουδέποτε η Εθνική Τράπεζα αποξενώθηκε της υποχρέωσης που έχει να επιδιώξει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα.


Οι επιλογές

Η Γενική Συνέλευση θα κληθεί, σύμφωνα με τους ίδιους, να λάβει αποφάσεις για ένα συνδυασμό κινήσεων, όπως συμμετοχή των υφιστάμενων μετόχων στην αύξηση του κεφαλαίου, δικαίωμα συμμετοχής στην αύξηση νέων Μετόχων, έκδοση μετατρεψίμων ομολογιών (cocos) και ενδεχόμενη διαμόρφωση νέας ονομαστικής τιμής της μετοχής (reverse split).

Η Γενική Συνέλευση προφανώς θα εξουσιοδοτήσει το Διοικητικό Συμβούλιο να επιφέρει ενδεχόμενες αλλαγές όπως για παράδειγμα να ασκηθούν τα cocos για το σύνολο ή μέρος του ποσού που καταρχήν θα έχει εγκριθεί.


Καμιά ανησυχία στους καταθέτες της ΕΤΕ
Σύμφωνα με στελέχη της Εθνικής δεν υπάρχει καμία ανησυχία στους καταθέτες της τράπεζας και διαψεύδονται ως παντελώς ανυπόστατες φήμες για κινητικότητα στις καταθέσεις.

Οι ίδιοι αρνούνται να σχολιάσουν τις φήμες για αλλαγές στη διοίκηση, παραπέμπουν όμως στην ανακοίνωση του ΥΠΟΙΚ που διευκρινίζει μεταξύ άλλων ότι δεν υπάρχει κανένα πρόβλημα στις σχέσεις υπουργείου Οικονομικών με τον κ. Α. Τουρκολιά.

Τέλος διευκρινίζεται ότι οι διαδικασίες για τη συγχώνευση της Eurobank με τη Εθνική ανεστάλησαν και όπως έχει επίσης τονιστεί η απόφαση θα ληφθεί από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, εκπρόσωποι του οποίου, όπως είναι γνωστό, μετέχουν σε όλες τις συστημικές τράπεζες και μάλιστα με δικαίωμα αρνησικυρίας. 

http://www.euro2day.gr/news/enterprises/122/articles/769975/Article.aspx

Ολοκληρώθηκε το διοικητικό συμβούλιο της Eurobank. Σύμφωνα με πληροφορίες του Euro2day.gr σε αυτό ενημερώθηκαν όλα τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου για τις εξελίξεις του τελευταίου 48ωρου.

Το Δ.Σ. αναμένει την έγκριση σχετικού εγγράφου το οποίο έχει αποστείλει στο ΤΧΣ. Σε αυτό καταγράφεται η κατ’ αρχήν απόφαση του Δ.Σ. για σύγκληση γενικής συνέλευσης προκειμένου η τράπεζα να προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 5,8 δισ. ευρώ.

Το έγγραφο αυτό δεν καταγράφει τις οριστικές αποφάσεις της τράπεζας για την σύγκληση των γενικών συνελεύσεων και τους όρους της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου. Γι’ αυτό θα χρειαστεί η σύγκληση ενός νέου διοικητικού συμβουλίου, κατά πάσα πιθανότητα μέχρι το τέλος της τρέχουσας εβδομάδας.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η Γενική Συνέλευση, σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, όπως ήδη είχε αποφασιστεί, θα γίνει στις 30 Απρίλιου.

http://www.euro2day.gr/news/enterprises/122/articles/769991/Article.aspx

___________________________________________

πρόκειται για φιάσκο και παρωδία...

να δούμε αύριο εάν θα βγάλουν απόφαση

Στα distressed funds επενδύουν τις ελπίδες τους Εθνική και Eurobank προκειμένου να προλάβουν το τρένο των ανακεφαλαιοποιήσεων

Η μεγάλη επιστροφή των distressed funds στην Ελλάδα συνεχίζεται.

Οι τελευταίες πληροφορίες που έρχονται στη διάθεση της Voria.gr αναφέρουν ότι αυτή τη στιγμή τρία μεγάλα groups αυτής της κατηγορίας βρίσκονται στη χώρα μας και διαπραγματεύονται ακόμα και τη συμμετοχή τους στις αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων των συστημικών τραπεζών.

Μάλιστα, όπως αναφέρουν οι ίδιες πληροφορίες, είναι αυτά τα funds, στα οποία επενδύουν πολλές από τις ελπίδες τους Εθνική και Eurobank προκειμένου να προλάβουν το τρένο των ανακεφαλαιοποιήσεων.

Ωστόσο, το πιθανότερο είναι πως και οι δύο τράπεζες, στο τέλος της ημέρας δεν θα πάρουν το πράσινο φως για τη συμμετοχή αυτών των υποψηφίων μετόχων στις επικείμενες αυξήσεις. Κι αυτό γιατί αντιδρά η Τράπεζα της Ελλάδας.

Πηγές μέσα από το εσωτερικό της αναφέρουν ότι οι αυξήσεις των κεφαλαίων δεν είναι ...τυχαίες περιπτώσεις για να αφεθούν στην μοίρα τους. Οπότε, όσοι επιδιώξουν να συμμετάσχουν θα περάσουν από κανονικό κόσκινο. Στο παρελθόν, όποτε έγινε ανάλογη προσπάθεια, κόπηκε με το μαχαίρι. Και κάπως έτσι ρωσικά, ουκρανικά και άλλα, αμφιβόλου ποιότητας και προέλευσης, funds δεν μπήκαν σε τραπεζικά μετοχολόγια στην χώρα μας.

http://www.voria.gr/index.php?module=news&func=display&sid=131517

Union Eurobank: Θα συμβάλουμε στη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα της Eurobank

"Επιδίωξη μας είναι να συνεχίσουμε απρόσκοπτα την δουλειά μας και να συμβάλλουμε, όσο μπορούμε, στην διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα της τράπεζας", σημειώνουν οι εργαζόμενοι της Eurobank σε ανακοίνωση που έδωσε σήμερα στη δημοσιότητα το σωματείο τους μετά το "πάγωμα" του deal για τη συγχώνευση της τράπεζας με την Εθνική.

Την ίδια στιγμή το Σωματείο των Εργαζόμενων της Eurobank διαψεύδει τα περί εισφοράς μισθών των εργαζόμενων στην ΑΜΚ επισημαίνοντας ότι "καμία σχετική πρόταση τέτοιας μορφής δεν δεχτήκαμε από την Διοίκηση της Τράπεζας".

Ειδικότερα, σε ανακοίνωση του το Σωματείο Εργαζομένων Τραπεζικής Επιχείρησης EFG Eurobank  σημειώνει τα εξής:

"Το «διαζύγιο» Eurobank - E.T.E. δέχτηκε ποικιλώνυμες κριτικές και πήρε τεράστια δημοσιότητα που μπορεί να βλάψει την εμπιστοσύνη των συναλλασσομένων με τις Τράπεζες, εξυπηρετώντας αλληλοσυγκρουόμενα και ανταγωνιστικά συμφέροντα.

Ο ρόλος του Σωματείου μας δεν είναι να κάνει την εκ των υστέρων κριτική στους υπεύθυνους που είχαν την πολιτική ή την επιχειρησιακή ευθύνη, αλλά να δει την ουσία των εξελίξεων που πρέπει να στοχεύουν στην στήριξη της ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ και του ΚΟΙΝΩΝΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ, με βασικούς άξονες:

Την εμπέδωση της σταθερότητας στο τραπεζικό σύστημα.

Την απόλυτη προστασία του συνόλου των καταθέσεων.

Την διασφάλιση της απασχόλησης των εργαζομένων.

Ο χωριστός δρόμος που επελέγη για την ανακεφαλαιοποίηση της Eurobank και της Ε.Τ.Ε. φαίνεται ότι επιδοκιμάστηκε από τους άμεσα ενδιαφερόμενους που ήταν οι πελάτες και οι καταθέτες της Τράπεζας που με ηρεμία διενήργησαν χθες τις συναλλαγές τους χωρίς να παρασυρθούν στο καλλιεργούμενο από πολλούς «επιτήδειους» κλίμα ανασφάλειας.

Γνωρίζουν πια καλά ότι η ανακεφαλαιοποίηση της Eurobank θα ολοκληρωθεί, ηΤράπεζα έχει κηρυχθεί βιώσιμη και συστημική, ενώ με την απόφαση της παρελθούσης Κυριακής (07/04/2013) προβιβάστηκε και θα χρησιμοποιηθεί για ενδεχόμενη διάσωση μικρότερων Τραπεζών που δεν θα μπορέσουν να ανακεφαλαιοποιηθούν.

Σφόδρα πιθανολογείται ότι θα εξευρεθούν και τα κεφάλαια του 10% της συνολικής αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου από ιδιώτες (περί τα 380 εκ. €), για να διατηρήσει η Eurobank τον ιδιωτικό χαρακτήρα που πάντα είχε.

Σε κάθε περίπτωση όμως το σύνολο της αύξησης που απαιτείται θα καλυφτεί από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, με κονδύλια που έχουν εγκριθεί (μάλιστα έχει δοθεί και προκαταβολή, ύψους 4 δις €) και είναι προς διάθεση.

Η εξέλιξη αυτή που συμβάλει στην σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος επιδοκιμάστηκε από την αγορά χθες στο Χρηματιστήριο (08/04/2013), όπου η μετοχή της Eurobank πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακή κίνηση-ρεκόρ 60% και τελικά από το αρχικό -30% έκλεισε στον +20%!!!

Τα «παθήματα μαθήματα»

Ελάχιστοι από τους οικονομικούς αναλυτές και δημοσιογράφους της έντυπης, τηλεοπτικής και ηλεκτρονικής δημοσιογραφίας στάθηκαν και σε ένα από τα θετικά σημεία της αναστολής του deal των δύο Τραπεζών που αφορά τους εργαζόμενους.

Απομακρύνεται το κλείσιμο του 20% των μονάδων (Δικτύου και Κεντρικών) και των δύο Τραπεζών στην Ελλάδα και του 25% στο εξωτερικό και αποφεύγονται οι συνέπειες της δραματικής επικάλυψης στο Δίκτυο (80%) και στο πελατολόγιο (40%).

Κυρίως όμως ξεθωριάζει ο κίνδυνος για μαζικές απολύσεις εργαζομένων (που ποτέ δεν έφταιξαν σε τίποτα) ο οποίος ήταν ορατός, αν αληθεύει η δημοσιευθείσα (και μη διαψευσθείσα ακόμη) πληροφορία ότι προτάθηκε στην Τρόικα για αύξηση των πλεονεκτημάτων (;) από τις συνέργειες (μείωση λειτουργικού κόστους της ενιαίας Τράπεζας) η απόλυση 5.000 εργαζομένων!!!

Δε νομίζουμε ότι ήταν μία είδηση που έπρεπε να περάσει στα «ψιλά»… και τέλος πάντων δεν καταλαβαίνουμε και την κριτική όλων αυτών που μέχρι χθες είχαν ταχτεί υπέρ της  κρατικοποίησης των Τραπεζών, γιατί ανακεφαλαιοποιούνται με τα χρήματα του ελληνικού λαού, αλλά τώρα που αυτό θα γίνει για το σύνολο των Τραπεζών τους ενοχλεί μόνο για το ιδιοκτησιακό καθεστώς της Eurobank και της Ε.Τ.Ε.…

Υπενθυμίζουμε σε όλους όσους δήλωσαν «αιφνιδιασμένοι» από τις εξελίξεις ότι «η κεφαλαιακή εξάρτηση των δύο Τραπεζών από το ΤΧΣ είναι αδιαμφισβήτητη και το ΤΧΣ θα έχει ουσιαστικό λόγο στην “επένδυση” του, έστω και αν τυπικά το νέο σχήμα θα τελεί υπό κρατικό έλεγχο» (βλ. ανακοίνωση μας Νο 18, ήδη από τις… 15/10/2012).

Από τότε είχαμε γραπτώς ενημερώσει ότι η Eurobank είχε πάρει προκαταβολή ανακεφαλαιοποίησης 4 δις € και η Ε.Τ.Ε. 7,4 δις €, ενώ το νέο σχήμα θα χρειαζόταν τελικά περί τα 16 δις € επιπλέον…

Είναι ποτέ δυνατόν να είχε αγνοηθεί αυτή η πραγματικότητα;

Το deal, Eurobank – Ε.Τ.Ε., δεν εμπόδισε τον τραπεζικό δείκτη στο Χρηματιστήριο να καταγράφει πτώση από την αρχή του έτους της τάξης του 53,05%, άρα μήπως είχε υπερτονιστεί η πραγματική του συμβολή στην Οικονομία;

Αν κάπου πρέπει – κατά την γνώμη μας – να αναζητηθούν θεσμικές ευθύνες είναι προς την ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ, η οποία στις 10/01/2013 ενέκρινε το Πληροφοριακό Δελτίο της Εθνικής Τράπεζας, επί της Δημόσιας Πρότασης της για την εξαγορά της Eurobank, χωρίς να εξετάσει αν αυτό είναι εξασφαλισμένο από όλες τις πλευρές και κυρίως από την πλευρά των δανειστών, πριν οι μέτοχοι της Eurobank κάνουν αποδεκτή την πρόταση ανταλλαγής των μετοχών τους με αυτές της Ε.Τ.Ε. στο συντριπτικό ποσοστό του 84,35%.

Τώρα, αν οι παλιοί μέτοχοι εγείρουν αξιώσεις για παραπλάνηση και ζητήσουν η Δημόσια Πρόταση μαζί με την ανταλλαγή μετοχών να μην έχουν ισχύ, τι θα γίνει;

Η απορριφθείσα πρόταση μας

Στην εποικοδομητική συνάντηση που είχαμε με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Ε.Τ.Ε. κ. Αλέξανδρο Τουρκολιά, παρουσία του κ. Νανόπουλου στις 20/11/2012, είχαμε προτείνει ως «λειτουργικά ορθότερο και επιχειρηματικά πλέον πρόσφορο» την ένταξη της Eurobank στον Όμιλο της Ε.Τ.Ε. ως θυγατρικής της εταιρείας με διατήρηση της νομικής αυτοτέλειας της μεταβιβαζόμενης Τράπεζας. Την ίδια πρόταση δημοσιοποιήσαμε σε άρθρο του υπογράφοντος Προέδρου του Δ.Σ. του Σωματείου μας στην εφημερίδα «Κέρδος» στις 15/01/2013.

Η «φόρμουλα» αυτή χωρίς να στερούσε κανένα από τα συγκριτικά πλεονεκτήματα των δύο Τραπεζών, έδινε μεν το ουσιαστικό management στην Εθνική Τράπεζα, αλλά επέτρεπε την αυτοτελή διατήρηση του εργασιακού, μισθολογικού και συστημικού καθεστώτος της Eurobank που είχε τεράστιες διαφορές από το αντίστοιχο της Ε.Τ.Ε., αλλά δεν μείωνε τις εξαγγελθείσες συνέργειες για τις δύο Τράπεζες.

Η άμεση υιοθέτηση αυτής της πρότασης εκείνη την περίοδο πιθανόν να επέτρεπε και την ταυτόχρονη/ενιαία ανακεφαλαιοποίηση των δύο Τραπεζών τότε με την έγκριση της Τρόικας…

Συμπέρασμα

Ως εργαζόμενοι στην Eurobank έχουμε μάθει να δουλεύουμε με ιδιωτικοοικονομικά κριτήρια σε μία Τράπεζα που ήταν και παραμένει ιδιωτική.

Επιδίωξη μας είναι να συνεχίσουμε απρόσκοπτα την δουλειά μας και να συμβάλλουμε, όσο μπορούμε, στην διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα της Τράπεζας.

Όποιος και αν είναι τελικά ο μεγαλομέτοχος της Τράπεζας ή το είδος του management τα προβλήματα και οι προσδοκίες των εργαζομένων παραμένουν τα ίδια.

Η προστασία της απασχόλησης και των εργασιακών μας δικαιωμάτων.

Η Τράπεζα έχει την δυνατότητα (παρ’ ότι έχει προθεσμία μόλις 20 ημερών, αφού χάθηκαν 7 μήνες…) να προσελκύσει το επενδυτικό ενδιαφέρον για την συμμετοχή ιδιωτών επενδυτών στην κατά 10% Α.Μ.Κ., αρκεί να γίνουν οι κατάλληλοι χειρισμοί και να εξαχθούν τα αναγκαία συμπεράσματα από την προηγηθείς εμπειρία.

Οικονομικά «αναπνέει».

Με στοιχεία 31/12/2012 έχει Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας Core Tier I, 10,8% (ενώ ακόμα και μετά την ενίσχυση με 15,6 δις € το ενιαίο σχήμα Ε.Τ.Ε. - Eurobank θα εμφάνιζε σε pro forma επίπεδο του σταθμισμένου ενεργητικού του στις 31/12/2012 τον αντίστοιχο δείκτη στο επίπεδο του… 8,8%) και επάρκεια ρευστότητας περί τα 10 δις €.

Διατηρεί πρόσβαση στην διεθνή αγορά των REPOS και έχει μειώσει την εξάρτηση της από το ευρωσύστημα κατά 13,2 δις €.

Άρα έχει προοπτικές ανάπτυξης, που είναι ο μοναδικός δρόμος για την ασφάλεια των εργαζομένων.

Το Σωματείο μας θα στηρίξει αυτή την δύσκολη προσπάθεια και δεν θα εμπλακεί στο πολιτικό παίγνιο των εντυπώσεων, αφού ήταν και παραμένει ανεξάρτητο από κομματικές ή άλλες σκοπιμότητες.

Δηλώνουμε όμως υπεύθυνα και δημόσια ότι ουδεμία σχέση έχουμε με «διαρροές» στον Τύπο και τα Μ.Μ.Ε. περί εφαρμογής συστήματος «λαϊκού καπιταλισμού» και συμμετοχής των εργαζομένων με έναν ή δύο ή περισσότερους μισθούς στην επιχειρούμενη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας, αφού άλλωστε καμία σχετική πρόταση τέτοιας μορφής δεν δεχτήκαμε από την Διοίκηση της Τράπεζας.

Οι εργαζόμενοι οφείλουν να παρακολουθούν την έγκυρη και υπεύθυνη ενημέρωση του Σωματείου μας που για μία ακόμα φορά αποδείχτηκε σωστή και συγκρατημένη (αδιάψευστος μάρτυρας το σύνολο των ανακοινώσεων μας που έχει αναρτηθεί στο site του Σωματείου μας).

Με συναδελφικούς χαιρετισμούς

Για το Δ.Σ. του Union Eurobank
Ο Πρόεδρος
Στάθης Χαρίτος

Ο Γεν. Γραμματέας
Γιάννης Σιδεράτος"

http://www.capital.gr/news.asp?id=1769945

Θωμόπουλος: Δεν έλαβα επιστολή από τρόικα (έως 31/1)

Δεν έλαβα επιστολή από την τρόικα με ενστάσεις αναφορικά με τη διαδικασία συγχώνευσης ΕΤΕ-Eurobank, υποστηρίζει ο Π. Θωμόπουλος, πρώην πρόεδρος του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.

Σε επικοινωνία του Euro2day.gr ο κ. Θωμόπουλος, ο οποίος ήταν στο τιμόνι του Ταμείου μέχρι τις 31 Ιανουαρίου, υποστηρίζει «δεν είδα ποτέ τέτοια επιστολή από την τρόικα όσο ήμουν στο ΤΧΣ».

Ανάλογες δηλώσεις κάνει και δεύτερο στέλεχος του Ταμείου, που μίλησε υπό τον όρο της ανωνυμίας. Σύμφωνα με τον ίδιο, τον Ιανουάριο είχε σταλεί επιστολή στο Ταμείο στην οποία σημειωνόταν ότι το ντιλ έχει την έγκριση των αρμόδιων ευρωπαϊκών αρχών για να προχωρήσει.

Η ίδια πηγή πάντως προσθέτει ότι κατά τη διάρκεια των τελευταίων μηνών και ενώ βρισκόταν σε εξέλιξη η συνένωση των δύο τραπεζών υπήρχαν συζητήσεις γύρω από το θέμα αναφορικά με τα υπέρ και τα κατά της συγκεκριμένης απόφασης.

Ωστόσο, στα τέλη Ιανουαρίου, το ΤΧΣ ενημερώθηκε από την τρόικα ότι η γενική διεύθυνση ανταγωνισμού της Κομισιόν ζυγίζοντας τα υπέρ και τα κατά έδωσε το πράσινο φως για την υλοποίηση της συγχώνευσης των δύο τραπεζών. H έγκριση ήρθε 15 μέρες πριν από την καταληκτική ημερομηνία, που ήταν η 15η Φεβρουαρίου, για την ανακοίνωση της δημόσιας πρότασης της ΕΤΕ προς τους μετόχους της Eurobank.

http://www.euro2day.gr/news/economy/124/articles/769883/Article.aspx