Τι προκύπτει από τις διαβουλεύσεις τραπεζών - ελεγκτικών εταιρειών για την ανταλλαγή ομολόγων
Εντείνονταιοι διαβουλεύσεις μεταξύ τραπεζών και ελεγκτικών εταιρειών για τις λογιστικές επιπτώσεις της συμμετοχής των τραπεζών στο πρόγραμμα εθελοντικής ανταλλαγής των ελληνικών ομολόγων. Δύο είναι οι βασικές λογιστικές αναγνώσεις της συμφωνίας. Η πρώτη υποστηρίζει ότι οι τράπεζες θα πρέπει να λογιστικοποιήσουν άμεσα, δηλαδή στα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου, τη μέγιστη δυνητική επίπτωση από τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα. Η δεύτερη ανάγνωση υποστηρίζει ότι άμεσα θα πρέπει να αποτυπωθεί μόνο η επίπτωση στα ομόλογα που βρίσκονται στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο (και τα οποία αποτιμώνται σε τρέχουσες τιμές) και εν συνεχεία όταν πραγματοποιηθεί, πιθανότατα τον προσεχή Σεπτέμβριο, η ανταλλαγή των ομολόγων που είναι στο χαρτοφυλάκιο διακράτηση στη λήξη (που αποτιμώνται στην ονομαστική αξία) να γίνουν οι ανάλογες απομειώσεις. Σημειώνεται ότι οι εγχώριες τράπεζες έχουν το μεγαλύτερο μέρος των ομολόγων τους στο χαρτοφυλάκιο διακράτηση στη λήξη. Στελέχη ελεγκτικών εταιρειών σημειώνουν ότι αυτή η πολιτική αποτελεί ελληνική ιδιαιτερότητα και υπογραμμίζουν ότι εξαιρετικά σημαντικό για τον προσδιορισμό της τελικής ζημίας είναι το πότε και σε ποια τιμή μετέφεραν τα ομόλογα από το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο στο χαρτοφυλάκιο διακράτηση μέχρι τη λήξη. Προσθέτουν ότι γίνεται μια συντονισμένη προσπάθεια ώστε η αποτύπωση της επίπτωσης στα βιβλία των τραπεζών να γίνει με τρόπο που, σε αρμονία με τις απαιτήσεις των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, να διασφαλίζει τους πάντες. Για το μέγεθος της επίπτωσης σημειώνουν ότι αυτό θα διαφέρει από τράπεζα σε τράπεζα, ωστόσο συνολικά εκτιμούν ότι η επίπτωση θα είναι μικρότερη του 21% που προβλέπει το σχέδιο που επεξεργάστηκε το IIF. Κρίσιμη θεωρείται η επόμενη εβδομάδα, καθώς οι μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες θα ανακοινώσουν τα αποτελέσματά τους και θα αποσαφηνιστεί η λογιστική αντιμετώπιση του θέματος. Στελέχη τραπεζών σημειώνουν ότι το μέγεθος της επίπτωσης από τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα, ακόμα και αν φτάσει το 21%, είναι σχετικά περιορισμένο και απολύτως διαχειρίσιμο και δεν απαιτεί αυξήσεις κεφαλαίου. Βασική παράμετρος στον σχεδιασμό του προγράμματος ανταλλαγής ομολόγων του IIF ήταν το μέγεθος των απωλειών να μην προκαλέσει σοκ στις ελληνικές τράπεζες και να μην οδηγήσει σε κρατικοποιήσεις τραπεζών, εξέλιξη που θα επηρέαζε αρνητικά την ψυχολογία.
Ωστόσο, η αβεβαιότητα στην αγορά για την κεφαλαιακή κατάσταση των τραπεζών και τις μελλοντικές κεφαλαιακές ανάγκες παραμένει. Η αβεβαιότητα αυτή αναμένεται να τερματιστεί μετά τις δύο σημαντικές πρωτοβουλίες που ανέλαβε η Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ), με στόχο την ουσιαστική θωράκιση και την ενίσχυση της αξιοπιστίας των ελληνικών τραπεζών. Στο πλαίσιο αυτό θα αναθέσει στην BlackRock τη διενέργεια διαγνωστικής μελέτης για την ποιότητα των χαρτοφυλακίων δανείων των τραπεζών και την επάρκεια των προβλέψεων, ενώ παράλληλα έχει ζητήσει από τις διοικήσεις των τραπεζών να αναλάβουν πρωτοβουλίες ώστε μέχρι τις αρχές του 2012 ο δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων να ανέλθει τουλάχιστον στο 10%.
http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economy_100016_02/08/2011_451203
Εντείνονταιοι διαβουλεύσεις μεταξύ τραπεζών και ελεγκτικών εταιρειών για τις λογιστικές επιπτώσεις της συμμετοχής των τραπεζών στο πρόγραμμα εθελοντικής ανταλλαγής των ελληνικών ομολόγων. Δύο είναι οι βασικές λογιστικές αναγνώσεις της συμφωνίας. Η πρώτη υποστηρίζει ότι οι τράπεζες θα πρέπει να λογιστικοποιήσουν άμεσα, δηλαδή στα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου, τη μέγιστη δυνητική επίπτωση από τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα. Η δεύτερη ανάγνωση υποστηρίζει ότι άμεσα θα πρέπει να αποτυπωθεί μόνο η επίπτωση στα ομόλογα που βρίσκονται στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο (και τα οποία αποτιμώνται σε τρέχουσες τιμές) και εν συνεχεία όταν πραγματοποιηθεί, πιθανότατα τον προσεχή Σεπτέμβριο, η ανταλλαγή των ομολόγων που είναι στο χαρτοφυλάκιο διακράτηση στη λήξη (που αποτιμώνται στην ονομαστική αξία) να γίνουν οι ανάλογες απομειώσεις. Σημειώνεται ότι οι εγχώριες τράπεζες έχουν το μεγαλύτερο μέρος των ομολόγων τους στο χαρτοφυλάκιο διακράτηση στη λήξη. Στελέχη ελεγκτικών εταιρειών σημειώνουν ότι αυτή η πολιτική αποτελεί ελληνική ιδιαιτερότητα και υπογραμμίζουν ότι εξαιρετικά σημαντικό για τον προσδιορισμό της τελικής ζημίας είναι το πότε και σε ποια τιμή μετέφεραν τα ομόλογα από το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο στο χαρτοφυλάκιο διακράτηση μέχρι τη λήξη. Προσθέτουν ότι γίνεται μια συντονισμένη προσπάθεια ώστε η αποτύπωση της επίπτωσης στα βιβλία των τραπεζών να γίνει με τρόπο που, σε αρμονία με τις απαιτήσεις των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων, να διασφαλίζει τους πάντες. Για το μέγεθος της επίπτωσης σημειώνουν ότι αυτό θα διαφέρει από τράπεζα σε τράπεζα, ωστόσο συνολικά εκτιμούν ότι η επίπτωση θα είναι μικρότερη του 21% που προβλέπει το σχέδιο που επεξεργάστηκε το IIF. Κρίσιμη θεωρείται η επόμενη εβδομάδα, καθώς οι μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες θα ανακοινώσουν τα αποτελέσματά τους και θα αποσαφηνιστεί η λογιστική αντιμετώπιση του θέματος. Στελέχη τραπεζών σημειώνουν ότι το μέγεθος της επίπτωσης από τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα, ακόμα και αν φτάσει το 21%, είναι σχετικά περιορισμένο και απολύτως διαχειρίσιμο και δεν απαιτεί αυξήσεις κεφαλαίου. Βασική παράμετρος στον σχεδιασμό του προγράμματος ανταλλαγής ομολόγων του IIF ήταν το μέγεθος των απωλειών να μην προκαλέσει σοκ στις ελληνικές τράπεζες και να μην οδηγήσει σε κρατικοποιήσεις τραπεζών, εξέλιξη που θα επηρέαζε αρνητικά την ψυχολογία.
Ωστόσο, η αβεβαιότητα στην αγορά για την κεφαλαιακή κατάσταση των τραπεζών και τις μελλοντικές κεφαλαιακές ανάγκες παραμένει. Η αβεβαιότητα αυτή αναμένεται να τερματιστεί μετά τις δύο σημαντικές πρωτοβουλίες που ανέλαβε η Τράπεζα της Ελλάδος (ΤτΕ), με στόχο την ουσιαστική θωράκιση και την ενίσχυση της αξιοπιστίας των ελληνικών τραπεζών. Στο πλαίσιο αυτό θα αναθέσει στην BlackRock τη διενέργεια διαγνωστικής μελέτης για την ποιότητα των χαρτοφυλακίων δανείων των τραπεζών και την επάρκεια των προβλέψεων, ενώ παράλληλα έχει ζητήσει από τις διοικήσεις των τραπεζών να αναλάβουν πρωτοβουλίες ώστε μέχρι τις αρχές του 2012 ο δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων να ανέλθει τουλάχιστον στο 10%.
http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economy_100016_02/08/2011_451203
No comments:
Post a Comment