G20: Ανάσα για την Ελλάδα και τις τράπεζες οι αποφάσεις

Βαθιά ανάσα στους Έλληνες τραπεζίτες και επιχειρηματίες που δραστηριοποιούνται σε χώρες της ανατολικής Ευρώπης δίνει η ιστορική απόφαση των 20 ηγετών στο Λονδίνο για τον τριπλασιασμό των πόρων του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου (σε 750 δισ. δολ.), με στόχο την ενίσχυση οικονομιών που είναι υπό κατάρρευση.

Με την απόφαση αυτή ανοίγει ουσιαστικά ο δρόμος για τη λήψη δανείων από «προβληματικές» χώρες όπως η Ρουμανία και η Σερβία, οι οποίες μετά την Ουγγαρία και τη Λετονία στήθηκαν στην ουρά για να λάβουν σωσίβια σωτηρίας.

Εκτιμάται δε ότι θα καταλαγιάσει η νομισματική καταιγίδα που σαρώνει την περιοχή και προκαλεί ισχυρούς τριγμούς στο τραπεζικό σύστημα της Δυτικής Ευρώπης, κατ’ επέκταση και σε αυτό της Ελλάδας.

Πρόσφατα στοιχεία του ΔΝΤ κατέδειξαν ότι από το σύνολο των δανείων που έχουν χορηγήσει οι εγχώριες τράπεζες στο εξωτερικό, το 76,7% έχει χορηγηθεί σε χώρες της κεντρικής και ανατολικής Ευρώπης. Έτσι οι τελευταίες θετικές εξελίξεις αποκτούν μεγάλη αξία για τους Έλληνες τραπεζίτες καθώς η ανώμαλη προσγείωση και η μακροχρόνια ύφεση στα Βαλκάνια θα έβαζε τέλος στην επέκταση των ελληνικών τραπεζών.

Πέραν τούτου σοβαρές θα ήταν και οι οικονομικές επιπτώσεις, ιδιαίτερα δε από τη στιγμή που τα δάνεια που έχουν χορηγήσει οι εγχώριες τράπεζες στις χώρες της περιοχής αντιστοιχούν στο 21,9% του συνολικού ΑΕΠ της χώρας, ποσοστό που αναλογεί σε δάνεια περίπου 50 δισ. ευρώ.

Θετική επίδραση στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο αναμένεται εξάλλου να έχει η χαλάρωση του κανόνα mark-to-market, δηλαδή της λογιστικής ρύθμισης που εφαρμόζεται στις ανεπτυγμένες αγορές και επιβάλλει στις εταιρείες την αποτίμηση των στοιχείων του ενεργητικού τους σε τρέχουσες τιμές αγοράς.
Με ομόφωνη απόφαση η αμερικανική Financial Accounting Standards Board ανακοίνωση ? κατόπιν αιτήματος κορυφαίων αμερικανικών τραπεζών όπως η Citigroup και η Wells Fargo ? τη χαλάρωση του κανόνα mark-to-market και μάλιστα με πιθανή αναδρομική ισχύ για το α΄ τρίμηνο του έτους.
Παρά το γεγονός ότι οι λεπτομέρειες της νέας συμφωνίας αναμένεται να ανακοινωθούν επισήμως την ερχόμενη εβδομάδα, η απόφαση της FASB «ανακουφίζει» σημαντικά τις ταλαιπωρημένες αμερικανικές τράπεζες, καθώς τους επιτρέπει να αποτιμούν μέσω των δικών τους μοντέλων την αξία παγίων και επενδύσεων όπως τα τιτλοποιημένα στεγαστικά δάνεια.
Σε περίπτωση που η χαλάρωση του mark-to-market ισχύσει τελικά αναδρομικά για το α΄ τρίμηνο, τότε αυτό θα μεταφραστεί σε ενίσχυση κατά 20% των κερδών των τραπεζών, ενώ παράλληλα θα καταστήσει λιγότερο πιθανή την αναγκαστική πώληση και μάλιστα σε ιδιαίτερα χαμηλές τιμές κάποιων προβληματικών παγίων τους.
Η FASB αποφάσισε, επίσης, να επιτρέψει στις τράπεζες να τοποθετούν δύσκολα πάγια, όπως για παράδειγμα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, σε ειδική κατηγορία υπό τον τίτλο «συμπληρωματικά έσοδα».

Σε αντίθετη περίπτωση ? δηλαδή εάν δεν τοποθετούνταν στα συμπληρωματικά έσοδα ? τα εν λόγω στοιχεία θα έπρεπε να προστεθούν στις διαγραφές ενεργητικού των τραπεζών.

http://www.imerisia.gr/article.asp?catid=12336&subid=2&tag=12734&pubid=7123103