Παραδίδεται στην Τράπεζα της Ελλάδος το αργότερο στις αρχές Ιανουαρίου και αναμένεται με μεγάλη αγωνία
Αρχισε η αντίστροφη μέτρηση για την παράδοση στην Τράπεζα της Ελλάδος, των αποτελεσμάτων της διαγνωστικής μελέτης που διενήργησε η BlackRock στις εγχώριες τράπεζες, τα αποτελέσματα της οποίας, μαζί με το νέο διευρυμένο PSI, θα καθορίσουν το μέλλον του κλάδου.
Η BlackRock θα πρέπει να παραδώσει στην κεντρική τράπεζα τα ευρήματά της μετά τα Χριστούγεννα και το αργότερο μέχρι την πρώτη εβδομάδα του 2012. Τι θα περιλαμβάνει ο λογαριασμός; Αγνωστο, καθώς η αμερικανική εταιρεία έχει επεξεργαστεί τα στοιχεία με απόλυτη μυστικότητα. Κατά πληροφορίες, η τρόικα την προηγούμενη εβδομάδα εξέφρασε τη δυσαρέσκειά της στους εκπροσώπους της BlackRock, καθώς ο αμερικανικός οίκος απέφυγε να της προσφέρει την παραμικρή ένδειξη για τα αποτελέσματα του ελέγχου. Η τρόικα επιθυμούσε να έχει κάποια στοιχεία ώστε να γίνει μια πιο ακριβής προσέγγιση για τις κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών.
Τραπεζικά στελέχη εκτιμούν ότι -το αισιόδοξο σενάριο- θα απαιτηθούν περί τα 10 δισ. ευρώ πρόσθετα κεφάλαια για την αντιμετώπιση της επισφαλειών, ενώ οι απαισιόδοξοι θεωρούν ότι μπορεί να χρειαστούν ακόμα και 20 δισ. ευρώ δεδομένης της ραγδαίας επιδείνωσης των οικονομικών συνθηκών το τελευταίο εξάμηνο και των απαισιόδοξων οικονομικών προοπτικών για το 2012.
Ανάλυση της Ελληνικής Ενωσης Τραπεζών (ΕΕΤ) έχει προσδιορίσει ότι θα απαιτηθούν επιπλέον 15 δισ. ευρώ (σύμφωνα με το ακραίο σενάριο) για την αντιμετώπιση των πιθανών ζημιών που θα δημιουργηθούν από την αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Το δεύτερο, και σημαντικά μεγαλύτερο, πλήγμα στην κεφαλαιακή βάση των τραπεζών αναμένεται από την υλοποίηση του νέου διευρυμένου PSI, το οποίο προβλέπει «κούρεμα» στην ονομαστική αξία των ομολόγων κατά 50%. Η επίπτωση στα κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών δεν μπορεί ακόμα να προσδιοριστεί με ακρίβεια, καθώς οι διαπραγματεύσεις για τον καθορισμό των τεχνικών λεπτομερειών της συμφωνίας βρίσκονται σε εξέλιξη. Την περασμένη Δευτέρα 12 και Τρίτη 13 Δεκεμβρίου πραγματοποιήθηκε στην Αθήνα νέος γύρος διαπραγματεύσεων κυβέρνησης - τραπεζών χωρίς ωστόσο αποτέλεσμα. Το βέβαιο ωστόσο είναι ότι, δεδομένης της «βαριάς» έκθεσης των εγχώριων τραπεζών σε ελληνικά ομόλογα, η κεφαλαιακή επίπτωση θα είναι πολύ μεγάλη.
Σύμφωνα με ανάλυση της Moody’s η έκθεση του τραπεζικού συστήματος σε ομόλογα του Δημοσίου υπερβαίνει τα 50 δισ. ευρώ και θα προκαλέσει ζημίες τέτοιου ύψους που θα καταστήσει τα περισσότερα τραπεζικά ιδρύματα μη φερέγγυα οδηγώντας στην άμεση ανακεφαλαιοποίησή τους.
Οι συνολικές ανάγκεςΣύμφωνα με την έκθεση προόδου της ελληνικής οικονομίας του ΔΝΤ, με βάση κάποιες λογικές παραδοχές για την τελική επίπτωση του PSI οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών θα φτάσουν τα 40 δισ. ευρώ, τη στιγμή που η τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία των τεσσάρων μεγάλων εμπορικών τραπεζών αθροιστικά μόλις που ξεπερνά τα 2 δισ. ευρώ. Το τρίτο πλήγμα έρχεται με την υποχρέωση των ελληνικών τραπεζών, βάσει του μνημονίου, να ενισχύσουν τον δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier 1) τουλάχιστον στο 10% τον Ιανουάριο του 2012. Στελέχη τραπεζών ελπίζουν ότι στο σημείο αυτό θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί επαναδιαπραγμάτευση με στόχο οι ελληνικές τράπεζες να εξομοιωθούν με τις άλλες ευρωπαϊκές οι οποίες υποχρεούνται να ενισχύσουν τον δείκτη επάρκειας στο 9%.
Οι διοικήσεις των τραπεζών αναμένουν με αγωνία τόσο τη μελέτη της BlackRock όσο και την οριστικοποίηση της συμφωνίας του PSI για να αθροίσουν τα κουκιά και να επιχειρήσουν μια ύστατη προσπάθεια εξεύρεσης κεφαλαίων από την αγορά κυρίως μέσω πωλήσεως περιουσιακών στοιχείων. Εθνική Τράπεζα και Πειραιάς έσπευσαν την προηγούμενη εβδομάδα να προχωρήσουν στην έκδοση προνομιούχων μετοχών ύψους 1 δισ. ευρώ και 400 εκατ. ευρώ αντίστοιχα αξιοποιώντας τη δυνατότητα που προσφέρει ο νόμος Αλογοσκούφη. Παράλληλα η Εθνική επιδιώκει την πώληση του 20% της Finansbank στην Τουρκία ενώ Eurobank, Πειραιώς και Αγροτική έχουν αναγγείλει την πώληση των θυγατρικών τους αντίστοιχα σε Τουρκία, Αίγυπτο και Ρουμανία. Ωστόσο η προσπάθεια δεν θα είναι εύκολη, καθώς οι αυξημένες κεφαλαιακές απαιτήσεις οδηγούν πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες σε «επιθετικές» πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων δημιουργώντας συμφόρηση στην αγορά.
http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economyepix_2_18/12/2011_466551
Αρχισε η αντίστροφη μέτρηση για την παράδοση στην Τράπεζα της Ελλάδος, των αποτελεσμάτων της διαγνωστικής μελέτης που διενήργησε η BlackRock στις εγχώριες τράπεζες, τα αποτελέσματα της οποίας, μαζί με το νέο διευρυμένο PSI, θα καθορίσουν το μέλλον του κλάδου.
Η BlackRock θα πρέπει να παραδώσει στην κεντρική τράπεζα τα ευρήματά της μετά τα Χριστούγεννα και το αργότερο μέχρι την πρώτη εβδομάδα του 2012. Τι θα περιλαμβάνει ο λογαριασμός; Αγνωστο, καθώς η αμερικανική εταιρεία έχει επεξεργαστεί τα στοιχεία με απόλυτη μυστικότητα. Κατά πληροφορίες, η τρόικα την προηγούμενη εβδομάδα εξέφρασε τη δυσαρέσκειά της στους εκπροσώπους της BlackRock, καθώς ο αμερικανικός οίκος απέφυγε να της προσφέρει την παραμικρή ένδειξη για τα αποτελέσματα του ελέγχου. Η τρόικα επιθυμούσε να έχει κάποια στοιχεία ώστε να γίνει μια πιο ακριβής προσέγγιση για τις κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών.
Τραπεζικά στελέχη εκτιμούν ότι -το αισιόδοξο σενάριο- θα απαιτηθούν περί τα 10 δισ. ευρώ πρόσθετα κεφάλαια για την αντιμετώπιση της επισφαλειών, ενώ οι απαισιόδοξοι θεωρούν ότι μπορεί να χρειαστούν ακόμα και 20 δισ. ευρώ δεδομένης της ραγδαίας επιδείνωσης των οικονομικών συνθηκών το τελευταίο εξάμηνο και των απαισιόδοξων οικονομικών προοπτικών για το 2012.
Ανάλυση της Ελληνικής Ενωσης Τραπεζών (ΕΕΤ) έχει προσδιορίσει ότι θα απαιτηθούν επιπλέον 15 δισ. ευρώ (σύμφωνα με το ακραίο σενάριο) για την αντιμετώπιση των πιθανών ζημιών που θα δημιουργηθούν από την αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Το δεύτερο, και σημαντικά μεγαλύτερο, πλήγμα στην κεφαλαιακή βάση των τραπεζών αναμένεται από την υλοποίηση του νέου διευρυμένου PSI, το οποίο προβλέπει «κούρεμα» στην ονομαστική αξία των ομολόγων κατά 50%. Η επίπτωση στα κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών δεν μπορεί ακόμα να προσδιοριστεί με ακρίβεια, καθώς οι διαπραγματεύσεις για τον καθορισμό των τεχνικών λεπτομερειών της συμφωνίας βρίσκονται σε εξέλιξη. Την περασμένη Δευτέρα 12 και Τρίτη 13 Δεκεμβρίου πραγματοποιήθηκε στην Αθήνα νέος γύρος διαπραγματεύσεων κυβέρνησης - τραπεζών χωρίς ωστόσο αποτέλεσμα. Το βέβαιο ωστόσο είναι ότι, δεδομένης της «βαριάς» έκθεσης των εγχώριων τραπεζών σε ελληνικά ομόλογα, η κεφαλαιακή επίπτωση θα είναι πολύ μεγάλη.
Σύμφωνα με ανάλυση της Moody’s η έκθεση του τραπεζικού συστήματος σε ομόλογα του Δημοσίου υπερβαίνει τα 50 δισ. ευρώ και θα προκαλέσει ζημίες τέτοιου ύψους που θα καταστήσει τα περισσότερα τραπεζικά ιδρύματα μη φερέγγυα οδηγώντας στην άμεση ανακεφαλαιοποίησή τους.
Οι συνολικές ανάγκεςΣύμφωνα με την έκθεση προόδου της ελληνικής οικονομίας του ΔΝΤ, με βάση κάποιες λογικές παραδοχές για την τελική επίπτωση του PSI οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών θα φτάσουν τα 40 δισ. ευρώ, τη στιγμή που η τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία των τεσσάρων μεγάλων εμπορικών τραπεζών αθροιστικά μόλις που ξεπερνά τα 2 δισ. ευρώ. Το τρίτο πλήγμα έρχεται με την υποχρέωση των ελληνικών τραπεζών, βάσει του μνημονίου, να ενισχύσουν τον δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier 1) τουλάχιστον στο 10% τον Ιανουάριο του 2012. Στελέχη τραπεζών ελπίζουν ότι στο σημείο αυτό θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί επαναδιαπραγμάτευση με στόχο οι ελληνικές τράπεζες να εξομοιωθούν με τις άλλες ευρωπαϊκές οι οποίες υποχρεούνται να ενισχύσουν τον δείκτη επάρκειας στο 9%.
Οι διοικήσεις των τραπεζών αναμένουν με αγωνία τόσο τη μελέτη της BlackRock όσο και την οριστικοποίηση της συμφωνίας του PSI για να αθροίσουν τα κουκιά και να επιχειρήσουν μια ύστατη προσπάθεια εξεύρεσης κεφαλαίων από την αγορά κυρίως μέσω πωλήσεως περιουσιακών στοιχείων. Εθνική Τράπεζα και Πειραιάς έσπευσαν την προηγούμενη εβδομάδα να προχωρήσουν στην έκδοση προνομιούχων μετοχών ύψους 1 δισ. ευρώ και 400 εκατ. ευρώ αντίστοιχα αξιοποιώντας τη δυνατότητα που προσφέρει ο νόμος Αλογοσκούφη. Παράλληλα η Εθνική επιδιώκει την πώληση του 20% της Finansbank στην Τουρκία ενώ Eurobank, Πειραιώς και Αγροτική έχουν αναγγείλει την πώληση των θυγατρικών τους αντίστοιχα σε Τουρκία, Αίγυπτο και Ρουμανία. Ωστόσο η προσπάθεια δεν θα είναι εύκολη, καθώς οι αυξημένες κεφαλαιακές απαιτήσεις οδηγούν πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες σε «επιθετικές» πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων δημιουργώντας συμφόρηση στην αγορά.
http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economyepix_2_18/12/2011_466551
No comments:
Post a Comment