Υποβάθμιση των 15 πιο μεγάλων - συστημικών τραπεζών από Moody's (αστάθεια - ρευστότητα)

Στην υποβάθμιση της αξιολόγησης 15 τραπεζών, με διεθνή δραστηριότητα, από μία έως τρεις βαθμίδες προχώρησε ο οίκος αξιολόγης Moody's επικαλούμενος τη σημαντική έκθεσή τους στην αστάθεια και τον κίνδυνο μεγάλων απωλειών εξαιτίας της ρευστότητας στις αγορές.
Τέσσερις εκ των τραπεζών υποβαθμίστηκαν κατά μία βαθμίδα, δέκα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα - μεταξύ των οποίων η Deutsche Bank - κατά δύο βαθμίδες, ενώ η Credit Suisse υποβαθμίστηκε κατά τρεις βαθμίδες.

Συγκεκριμένα, οι τράπεζες που υποβαθμίστηκαν είναι:
-Bank of America από Baa1 σε Baa2
-Barclays από A1 σε A3
-Citigroup από A3 σε Baa2
-Credit Suisse από Aa2 σε A2
-Goldman Sachs από A1 σε A3
-HSBC από Aa2 σε Aa3
-JP Morgan από Aa3 σε A2
-Morgan Stanley από A2 σε Baa1
-Royal Bank of Scotland από A3 σε Baa1
-BNP Paribas από Aa3 σε A2
-Credit Agricole από Aa3 σε A2
-Deutsche Bank από Aa3 σε A2
-Royal Bank of Canada από Aa1 σε Aa3
-Societe Generale από A1 σε A2
-UBS από Aa3 σε A2

http://www.naftemporiki.gr/news/cstory.asp?id=2198991

Αναλυτικότερα, η Moody΄s υποβαθμίζει:

Ομάδα Α

-την HSBC κατά 1 βαθμίδα, σε "Αa3" από "Αa2", με outlook αρνητικό. Για την ίδια την τράπεζα οι προοπτικές είναι σταθερές. Παρά την υποβάθμιση ο οίκος εξακολουθεί να θεωρεί την HSBC έναν από τους ισχυρότερους τραπεζικούς ομίλους παγκοσμίως
-την Royal Bank of Canada, σε "Aa3" από "Αa1", με outlook σταθερό
-την JPMorgan Chase, σε "Aa3" από "Αa1", με outlook σταθερό

Η πρώτη ομάδα τραπεζών που υποβαθμίζονται διαθέτουν ισχυρότερη ρευστότητα και λιγότερη έκθεση στα ευρωπαϊκά κράτη.

Ομάδα Β

-την Barclays κατά 2 βαθμίδες, σε "A3" από "Α1"
-την BNP Paribas κατά 2 βαθμίδες, με outlook σταθερό
-την Credit Agricole κατά 2 βαθμίδες, με outlook αρνητικό. Ο οίκος επικαλείται τη σημαντική έκθεση της τράπεζας στην ελληνική οικονομία μέσω της Εμπορικής, ενώ επισημαίνει την ολοένα μεγαλύτερη εξάρτησή της από τη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση χονδρικής.
-την Deutsche Bank κατά 2 βαθμίδες. Επικαλείται την "πολύ υψηλή πιθανότητα" στήριξης από την γερμανική κυβέρνηση προς τους ομολογιούχους προτεραιότητας αν χρειαστεί ώστε να αποφευχθεί μια χρεοκοπία.

Οι παραπάνω τράπεζες διαθέτουν αξιόλογη αλλά διαφορετικού βαθμού έκθεση στις αδύναμες ευρωπαϊκές οικονομίες.

Ομάδα Γ

-την Bank of America κατά 1 βαθμίδα, σε Baa2" από "Baa1"
-την Citigroup κατά 2 βαθμίδες, σε "Baa2" από "A3"
-την Morgan Stanley κατά 2 βαθμίδες, σε "Βaaa1" από "Α2" με αρνητικό outlook. Πρόκειται για θετική εξέλιξη αφού το Φεβρουάριο ο οίκος είχε προειδοποιήσει ακόμη και για υποβάθμιση τριών βαθμίδων.
-την Royal Bank of Scotland κατά 1 βαθμίδα, σε "Α3" από "Α2", με outlook αρνητικό

Οι τράπεζες της τρίτης ομάδας επηρεάστηκαν από προβλήματα στη διαχείριση κινδύνου ή παρουσιάζουν ιστορικό έντονης μεταβλητότητας. Αντιμετωπίζουν κίνδυνο από χαρτοφυλάκια που εξαγόρασαν ή από την έκθεσή τους στην ευρωπαϊκή κρίση.

-την Goldman Sachs κατά 2 βαθμίδες, σε "Α3" από "Α1", με outlook αρνητικό. Η έκθεση της τράπεζας στη δραστηριότητα στις αγορές κεφαλαίων είναι πολύ υψηλή, αλλά ισορροπείται από την αποτελεσματική διαχείριση του ρίσκου, σημειώνει ο οίκος.

Επίσης:

-την UBS, σε "Α2" από "Αα3" με outlook σταθερό. Επικαλείται την "πολύ υψηλή πιθανότητα" στήριξης από την ελβετική κυβέρνηση.
-την Credit Suisse κατά 3 βαθμίδες, σε provisional Α2 από provisional Αa2
-την Societe Generale κατά 1 βαθμίδα, σε "A2" από "A1", με outlook σταθερό.

Υπενθυμίζεται ότι στις 15 Φεβρουαρίου ο οίκος είχε θέσει υπό αναθεώρηση για πιθανή υποβάθμιση τις διαβαθμίσεις πιστοληπτικής ικανότητας 17 τραπεζών με παγκόσμια δραστηριότητα καθώς αυτές βρίσκονται αντιμέτωπες με αυξημένα κόστη χρηματοδότησης και ισχυρή ρυθμιστική εποπτεία.

http://www.capital.gr/news.asp?id=1537543 


________________________________________

φτάνουμε στη καρδιά της κρίσης

οι οίκοι όπως οι Μούντυ'ς μπορεί να πιάστηκαν κορόϊδο μέχρι το 2007 αλλά δεν είναι κορόϊδα για πάντα
αργά ή γρήγορα, που λέει κι ο Αλέξης, όλα φτάνουν κοντά στη πραγματικότητά τους

πολύ ενδιαφέρουσα μια -στο πολύ βάθος - χρεοκοπία σχετιζόμενη με τη Γερμανία

η Λαγκάρντ πιέζει με τη σειρά της

________________________________________

Actions conclude review initiated on 15 February 2012

...

"All of the banks affected by today's actions have significant exposure to the volatility and risk of outsized losses inherent to capital markets activities", says Moody's Global Banking Managing Director Greg Bauer. "However, they also engage in other, often market leading business activities that are central to Moody's assessment of their credit profiles. These activities can provide important 'shock absorbers' that mitigate the potential volatility of capital markets operations, but they also present unique risks and challenges." The specific credit drivers for each affected firm are summarized below.

Today's rating actions conclude the review initiated on 15 February 2012 when Moody's announced a ratings review prompted by its reassessment of the volatility and risks that creditors of firms with global capital markets operations face. In the past, these risks have led many institutions to fail or to require outside support, including several firms affected by today's rating actions. Today's actions, however, reflect not only the credit implications of capital markets operations. They also reflect (i) the size and stability of earnings from non-capital markets activities of each firm, (ii) capitalization, (iii) liquidity buffers, and (iv) other considerations, including, as applicable, exposure to the operating environment in Europe, any record of risk management problems, and risks from exposure to US residential mortgages, commercial real estate or legacy portfolios. 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/708589/ArticleNewsWorld.aspx