Τι έβγαλε έκθεση της τρόικας για τις ελληνικές τράπεζες

Την ισχυρή διασύνδεση της τύχης των ελληνικών τραπεζών και του δημόσιου εντοπίζει η Έκθεση της "Τρόικας". Το Capital.gr παρουσιάζει το κείμενο που έχει ενσωματωθεί στο Πρόγραμμα Οικονομικής Προσαρμογής της Ελλάδας από την Γενική Διεύθυνση Οικονομικών και Νομισματικών Υποθέσεων της Κομισιόν.

"Αν και δεν βρέθηκε στην πηγή της χρηματοπιστωτικής αναταραχής, ο τραπεζικός κλάδος επηρεάστηκε από την οικονομική κρίση και την κρίση εμπιστοσύνης. Ο μέσος δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας για τις ελληνικές τράπεζες βελτιώθηκε στο 11,7% στο τέλος του 2009, εν μέρει εξαιτίας των “ενέσεων” δημοσίων κεφαλαίων πλέον των προσπαθειών των ίδιων των τραπεζών για την ενίσχυση των κεφαλαίων τους. Ωστόσο, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν από το 5% το 2008 στο 7,7% το Δεκέμβριο του 2009 (Πίνακας 1). Επιπλέον, οι αυξανόμενες ανησυχίες για την πιστοληπτική ικανότητα του κράτους επηρέασαν το τραπεζικό σύστημα μέσω διάφορων “καναλιών” (βλ. επίδραση κινδύνων χρεοκοπίας στον τραπεζικό κλάδο), τροφοδοτώντας τους φόβους για άτακτη προσαρμογή. Αυτές οι εξελίξεις καθιστούν αναγκαία τη γρήγορη πολιτική απάντηση.

Πίνακας: Δείκτες ευρωστίας τραπεζικού κλάδου 2005-2009

	2005	2006	2007	2008	2009
Κεφαλαιακή Επάρκεια	13,2%	12,2%	11,2%	9,4%	11,7%
Μη εξυπηρετούμενα δάνεια	6,3%	5,4%	4,5%	5%	7,7%
Απόδοση ιδίων κεφαλαίων	15,9%	12,7%	14,8%	3,2%	-1,5%
Ρευστοποιήσιμα πάγια προς συνολικά	34%	33,6%	35,1%	38,7%	45,2%

Πηγή: Τράπεζα της Ελλάδος

Επίδραση κινδύνων χρεοκοπίας στον τραπεζικό κλάδο

Οι ανησυχίες για την πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας επηρεάζουν τις τράπεζες μέσω τριών καναλιών:

- Άμεση έκθεση. Η έκθεση των ελληνικών τραπεζών στις υποχρεώσεις της κυβέρνησης ανέρχεται σε περίπου 40 δισ. ευρώ (8% των παγίων των τραπεζών), εκ των οποίων τα 32 δισ. ευρώ είναι σε ομόλογα. Οι υψηλότερες αποδόσεις σημαίνουν χαμηλότερη αξία για τα ομόλογα και, στο βαθμό που είναι στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών, απώλειες για τις τράπεζες.

- Αποτίμηση χαρτοφυλακίου κρατικών ομολόγων. Αυτή επηρεάζει την ικανότητα πρόσβασης των τραπεζών στην ΕΚΤ για ρευστότητα καθώς και οι εγγυήσεις, κυρίως τα κρατικά χρεόγραφα, που δεσμεύονται από την ΕΚΤ για απόκτηση βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης, αξίζουν λιγότερο. Το κλείσιμο των χρηματαγορών για τις ελληνικές τράπεζες τις καθιστά αυξανόμενα εξαρτημένες από την ΕΚΤ.

- Επίδραση στην εμπιστοσύνη. Η έκθεση στα κρατικά χρέη και τα προβλήματα ρευστότητας υπονομεύουν την εμπιστοσύνη στον τραπεζικό κλάδο οδηγώντας σε αποσύρσεις καταθέσεων, πρώτα από τα ξένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, αλλά και από τους κατοίκους στην Ελλάδα, ειδικότερα από τις τελευταίες εβδομάδες του 2009.

Ο δανεισμός των ελληνικών τραπεζών από την ΕΚΤ

http://www.capital.gr/News.asp?id=982880