Εξαγορές 3 φάσεων προβλέπει κορυφαίος έλληνας τραπεζίτης

Θέλουμε 18 τράπεζες  που χρειάζονται 50 δις κεφάλαια και απασχολούν 53 χιλ εργαζομένους ή χρειαζόμαστε 5-6 τράπεζες μεγάλες και μικρές με στρατηγική και ισχυρούς ιδιώτες μετόχους;
Το ερώτημα αυτό μας έθεσε κορυφαίος έλληνας τραπεζίτης με μεγάλη εμπειρία σε θέματα συγχωνεύσεων και εξαγορών.

Σύμφωνα με τον έλληνα τραπεζίτη το ελληνικό τραπεζικό σύστημα έχει την εξής ιδιαιτερότητα.
«Στην Ελλάδα υπάρχουν 18 τράπεζες – δανείζομαι τον αριθμό από τον έλεγχο της Blackrock -  που χρειάζονται 50 δις και απασχολούν 53 χιλ εργαζομένους περίπου.
Όμως αν ληφθεί υπόψη ότι οι καταθέσεις έχουν υποχωρήσει στα 153 δις ευρώ δηλαδή μείωση από τα ιστορικά υψηλά 35% η μεγαλύτερη στην ιστορία του banking.
Τα δάνεια στα 235 δις συρρικνώνονται λόγω της πολύπλευρης ύφεσης. Το banking στην Ελλάδα αναχρηματοδοτεί δεν χρηματοδοτεί.
Κεφαλαιακά θα είναι απόλυτα εξαρτημένες καθώς θα λάβουν 50 δις από το ΤΧΣ τα οποία ορθά έχει επισημανθεί ότι δεν θα επιστραφούν ποτέ.
Έχουν λάβει 131 δις ρευστότητα για να αναπληρώσουν τα 83 δις καταθέσεις που έχασαν.
Οι τράπεζες διαθέτουν επίσης και 3500 καταστήματα σε όλη την Ελλάδα εκ των οποίων 1500 καταστήματα στην Αττική.
Το ερώτημα είναι οι τράπεζες υπάρχουν για να μετατρέπουν τα κεφάλαια σε κέρδη.
Οι τράπεζες θα διαθέτουν κεφάλαια αλλά δεν θα επιτυγχάνουν κέρδη.
Δεν συμφωνώ επίσης με την άποψη ότι τα μεγάλα δίκτυα καταστημάτων μπορούν να βοηθήσουν τις τράπεζες να συγκεντρώσουν καταθέσεις.
Η χορήγηση δανείων έχει ατονήσει και οι καταθέσεις φθίνουν.
Όλο το μοντέλο λειτουργίας στο ελληνικό banking πρέπει να αλλάξει»

Εξαγορές 3 φάσεων για τις τράπεζες

Στο ερώτημα τι deals βλέπει; Λάβαμε μια ενδιαφέρουσα απάντηση.
«Οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές θα έρθουν μετά βεβαιότητας και θα πραγματοποιηθούν σε 3 φάσεις.
Στην πρώτη φάση συστημικές με μη συστημικές.
Η Credit Agricole αν πιστέψει ότι η Ελλάδα θα διασωθεί θα κλείσει συμφωνία με την Εθνική.
Αν η κατάσταση παραμείνει θολή θα στραφεί σε Eurobank και Alpha.
Το ΤΤ δεν θα μείνει αυτόνομο θα πωληθεί αλλά ο αγοραστής θα εξαρτηθεί από το ποια τράπεζα θα αγοράσει την Emporiki.
Στην δεύτερη φάση συστημικές μεταξύ τους.
Στον επόμενο γύρο η Εθνική θα συγχωνευτεί με την Alpha ή με όρους με την Πειραιώς.
Πιστεύω ότι στο επόμενο μεγάλο γύρο μεγάλο ρόλο θα παίξει η Πειραιώς η οποία έχει πολιτική οικονομική και διοικητική στήριξη.
Η Πειραιώς βρίσκεται σε καλύτερη κατάσταση έναντι άλλων τραπεζών.
Η Πειραιώς στο μέλλον θα είναι τράπεζα που θα βλέπουν ως νύφη ή γαμπρό οι άλλες τράπεζες.
Η Εθνική θα έχει σημαντικό ρόλο αλλά για να αλλάξει τον ρου της τραπεζικής ιστορίας πρέπει να κλείσει ένα deal με παγκόσμια τράπεζα.
Η εσωτερική συγκέντρωση δεν θα προσφέρει τόσο μεγάλη προστιθέμενη αξία.
Γενικά δεν πιστεύω ότι τα εγχώρια deals θα προσφέρουν αξία.
Ωστόσο είναι απαραίτητα για να περάσουμε στην 3η φάση μεγάλα deals με ξένες τράπεζες.
Εκεί θα ολοκληρωθεί ο κύκλος συγκέντρωσης στο ευρωπαϊκό banking καθώς οι αλλαγές που θα υπάρξουν στις τράπεζες σε 2 χρόνια θα είναι πρωτόγνωρες και κοσμογονικές δεν θα αλλάξουν το ελληνικό χάρτη αλλά θα αλλάξουν πλήρως τον ευρωπαϊκό τραπεζικό χάρτη.

Πέτρος Λεωτσάκος