ETE 75% EΥΡΩΒ 25%

«Κεραυνό εν αιθρία»... αποτέλεσε χθες το βράδυ η επιβεβαίωση της έντονα φημολογούμενης από το πρωί εξαγοράς της Eurobank από τον όμιλο της Εθνικής Τράπεζας. Η αγορά «δεν πιστεύει στα μάτια της», πώς εν μία νυκτί, η Εθνική αποκτά τη Eurobank, από την οποία αποχωρεί ο βασικός της μέτοχος κ. Σπύρος Λάτσης, μαζί με βασικά μέλη της διοίκησης. Στο πλαίσιο της δημόσιας πρότασης της Εθνικής Τράπεζας, που προτείνει την απόκτηση όλων των κοινών μετοχών της Eurobank, με σχέση ανταλλαγής 58 μετοχές Εθνικής Τράπεζας για κάθε 100 μετοχές Eurobank, o βασικός μέτοχος της Eurobank, ο όμιλος Λάτση έχει δεσμευθεί να ανταλλάξει το ποσοστό του, που σήμερα ανέρχεται σε 43,6%. Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι το συγκεκριμένο ποσοστό θα υποχωρήσει στο 12% περίπου. Μάλιστα, στην περίπτωση εκείνη που ο όμιλος Λάτση δεν συμμετάσχει στην ανακεφαλαιοποίηση της Τράπεζας - ενδεχόμενο πολύ πιθανό - τότε το ποσοστό του πάλαι ποτέ βασικού μετόχου της Eurobank θα κυμανθεί σε επίπεδο χαμηλότερο του 2%.
Σύμφωνα με το κείμενο της προαιρετικής δημόσιας πρότασης, για την απόκτηση όλων των κοινών ονομαστικών μετοχών ?ε ονομαστική αξία 2,22 ευρώ έκαστη, έκδοσης της ανώνυμης εταιρείας ?ε την επωνυμία Τράπεζα Eurobank Ergasias ΑΕ, ο προτείνων (Η Εθνική) προσφέρει ως αντάλλαγμα, νέες κοινές ονομαστικές μετοχές ?ε νέα ονο?αστική αξία (κατόπιν αναπροσαρ?ογής της ονο?αστικής αξίας) 1 ευρώ ανά μετοχή, έκδοσης του προτείνοντος ?ε σχέση 58 νέες μετοχές του προτείνοντος (οι «μετοχές του προτείνοντος») έναντι κάθε 100 μετοχών της Eurobank. Εφόσον επιτευχθεί η απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Eurobank, οι νυν μέτοχοι της ΕΤΕ και οι νυν μέτοχοι της Eurobank θα εκπροσωπούνται στο νέο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΤΕ κατά 75% και 25%, αντίστοιχα.
Η κεφαλαιοποίηση της Εθνικής Τράπεζας ?ε βάση την τι?ή κλεισί?ατος της ?ετοχής την Πέ?πτη 4 Οκτωβρίου 2012, ανέρχεται σε 1.922 εκατομμύρια ευρώ και αντίστοιχα της Eurobank ανέρχεται σε 603 εκατομμύρια ευρώ. Η ολοκλήρωση της δη?όσιας πρότασης τελεί υπό την αίρεση σειράς εποπτικών και εταιρικών εγκρίσεων, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισης από την έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της ΕΤΕ. Μετά την ολοκλήρωση της δημόσιας πρότασης, η Εθνική προτίθεται να προβεί σε συγχώνευση ?ε τη Eurobank. Κατά την Εθνική Τράπεζα, η δημόσια πρόταση προσφέρει πλεονεκτήματα στρατηγικής σημασίας, καθώς ο ενιαίος φορέας αναμένεται:
- Να δημιουργήσει έναν διευρυμένο τραπεζικό όμιλο ?ε μεγαλύτερη σταθερότητα και βιωσιμότητα, ο οποίος θα συμβάλει στη χρηματοδότηση της ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας και να βοηθήσει στην αποκατάσταση του κλί?ατος ε?πιστοσύνης στο ελληνικό χρη?ατοπιστωτικό σύστη?α.
- Στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, η δυνατότητα συνδυασ?ού προϊόντων, δικτύων διάθεσης και ισολογισ?ών θα επιτρέψει στον νέο τραπεζικό ό?ιλο να ανταποκριθεί καλύτερα στις ανάγκες των πελατών σε όλη την περιφέρεια.
- Να επιτύχει υψηλό βαθ?ό συνεργειών και δη?ιουργία αξίας ?έσω ενός αξιόπιστου σχεδίου ενοποίησης, το οποίο θα συνδυάζει τα καλύτερα στοιχεία και από τα δύο ιδρύ?ατα, και
- Να προσφέρει ση?αντικά βελτιω?ένες δυνατότητες ανεξαρτητοποίησης από το Τα?είο Χρη?ατοπιστωτικής Σταθερότητας κατά τα επό?ενα χρόνια.
Με αφορμή τις εξελίξεις αυτές, ο πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας κ. Γεώργιος Ζαννιάς επεσή?ανε: «Η δη?όσια πρόταση που ανακοινώθηκε σή?ερα, στοχεύει στη δη?ιουργία ενός διευρυ?ένου τραπεζικού ο?ίλου στην Ελλάδα, που θα διαδρα?ατίσει τον καίριο ρόλο του πυλώνα σταθεροποίησης του ελληνικού χρη?ατοπιστωτικού συστή?ατος και θα παράσχει την απαραίτητη χρη?ατοδότηση που θα στηρίξει την ελληνική οικονο?ική ανάκα?ψη».
Ο διευθύνων σύ?βουλος της Εθνικής κ. Αλέξανδρος Τουρκολιάς, σημείωσε: «Με την παρούσα δη?όσια πρόταση, η ΕΤΕ επιταχύνει την τάση ενοποίησης του ελληνικού τραπεζικού συστή?ατος, δη?ιουργώντας ένα ?ακροπρόθεσ?α βιώσι?ο χρη?ατοπιστωτικό ίδρυ?α, ικανό να ανταπεξέλθει στις προκλήσεις που βιώνει η Ελλάδα και ταυτόχρονα να δη?ιουργήσει ευκαιρίες για τους ?ετόχους και των δύο τραπεζών. Η στήριξη ?εγάλης ?ερίδας ?ετόχων της Eurobank ισχυροποιεί τη δη?όσια πρόταση. Εί?αστε πεπεισ?ένοι ότι και το διοικητικό συ?βούλιο της Eurobank θα αναγνωρίσει την αξία που δη?ιουργεί η δη?όσια πρότασή ?ας και θα προτείνει τη συναλλαγή στους ?ετόχους της Eurobank. Καλωσορίζου?ε στην Εθνική Τράπεζα τη διακεκριμένη διοίκηση και το προσωπικό της Eurobank και προσδοκού?ε τη ση?αντική τους συνεισφορά για ένα επιτυχη?ένο κοινό ?έλλον».
Η περίοδος αποδοχής της δη?όσιας πρότασης αρχίζει την η?έρα δη?οσίευσης του πληροφοριακού δελτίου της δη?όσιας πρότασης και τα αποτελέσ?ατα θα δη?οσιευθούν εντός δύο εργασί?ων η?ερών ?ετά το τέλος της περιόδου αποδοχής. Η Credit Suisse Securities (Europe) Lίmited ενεργεί ως χρηματοοικονομικός σύ?βουλος της Εθνικής στο πλαίσιο της δη?όσιας πρότασης, καθώς και κατά την επερχό?ενη συγχώνευση. Η δη?όσια πρόταση αφορά συνολικά 552.948.427 μετοχές που αντιπροσωπεύουν ποσοστό 100% του συνόλου των κοινών ονο?αστικών ?ετοχών και δικαιω?άτων ψήφου της Eurobank κατά την η?ερο?ηνία της παρούσας ανακοίνωσης. Ο προτείνων ξεκίνησε τη διαδικασία της δη?όσιας πρότασης στις 5 Οκτωβρίου 2012, ενη?ερώνοντας την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το διοικητικό συ?βούλιο της Eurobank και υποβάλλοντάς τους πληροφοριακό δελτίο.
Η δη?όσια πρόταση υπόκειται στις παρακάτω αιρέσεις:
(α) Να εγκριθεί από την έκτακτη γενική συνέλευση των ?ετόχων του προτείνοντος, που θα πραγ?ατοποιηθεί στις 30 Οκτωβρίου 2012, η αύξηση του ?ετοχικού κεφαλαίου του προτείνοντος.
(β) Εγκριση από το Τα?είο Χρη?ατοπιστωτικής Σταθερότητας, την Τράπεζα της Ελλάδος, την Επιτροπή Ανταγωνισμού, τη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισ?ού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και κάθε άλλη αρ?όδια Αρχή είτε στην Ελλάδα είτε στο εξωτερικό.
Κατόπιν της ?εταβίβασης από τον ό?ιλο EFG Consolidated Holdings SA (ο «Ο?ιλος}») ποσοστού 43,6% στα εννέα ?έλη της οικογένειας Λάτση, καθώς και στο ίδρυ?α ?ε την επωνυ?ία «John S. Latsis Public Benefit Foundation»), κάθε ένας από τους ανωτέρω αναφερό?ενους διάδοχους ?ετόχους κατέχει σή?ερα ποσοστό περίπου 4,4% της εταιρείας (οι «διάδοχοι μέτοχοι»), ενώ ο ό?ιλος EFG Consolidated Holdings SA διατηρεί ποσοστό 1,15%. Οι διάδοχοι μέτοχοι έχουν αναλάβει τη δέσ?ευση ?έσω διακριτών δεσ?εύσεων να προσφέρουν τις ?ετοχές τους στο πλαίσιο της δη?όσιας πρότασης. Απαντώντας εκ πρώτης στη δημόσια πρόταση της ΕΤΕ, η Eurobank επεσήμανε ότι η σχέση ανταλλαγής αντιστοιχεί σε 1,17 ευρώ ανά μετοχή Eurobank βάσει της χρηματιστηρικής τιμής κλεισίματος της μετοχής της Εθνικής στις 4 Οκτωβρίου. Ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank κ. Νικ. Νανόπουλος δήλωσε χθες τα εξής: «Η δημόσια πρόταση ανταλλαγής εντάσσεται στο πλαίσιο της εν εξελίξει διαδικασίας ενοποίησης του τραπεζικού συστήματος στην Ελλάδα. Το ΔΣ της Eurobank θα αξιολογήσει περαιτέρω με εποικοδομητικό πνεύμα την προτεινόμενη επιχειρηματική ενοποίηση, με γνώμονα το συμφέρον όλων των ενδιαφερομένων, συμπεριλαμβανομένων των εργαζομένων, των πελατών, των μετόχων και της ελληνικής οικονομίας».

Ο ΕΝΙΑΙΟΣ ΟΜΙΛΟΣ
Η επωνυ?ία του ενιαίου ο?ίλου θα είναι Ο?ιλος Εθνικής Τράπεζας. Ο διευρυ?ένος ό?ιλος, ?ε βάση τις ενδιά?εσες οικονο?ικές καταστάσεις των ΕΤΕ και Eurobank για την περίοδο που έληξε 31 Μαρτίου 2012, θα είχε συνολικό ενεργητικό 177,7 δισ. ευρώ, δάνεια προς πελάτες 109,7 δισ. ευρώ και καταθέσεις 87,9 δισ. ευρώ. Ο ενιαίος τραπεζικός ό?ιλος θα επωφεληθεί από ένα ισχυρό δίκτυο διανο?ής ?έσω 925 υποκαταστη?άτων σε όλη την Ελλάδα, καθώς και από τη βελτιωμένη παρουσία στη Ν.Α. Ευρώπη ?ε ισχυρές θέσεις σε βασικές περιφερειακές αγορές, όπως η Τουρκία, η Ρου?ανία, η Βουλγαρία και η Σερβία. Στη Ν.Α. Ευρώπη το συνδυασ?ένο εύρος προιόντων, δικτύου καταστη?άτων και ενεργητικού θα επιτρέψει στον νέο τραπεζικό ό?ιλο τη βέλτιστη εξυπηρέτηση των πελατειακών αναγκών στην ευρύτερη περιοχή. Εκτι?άται ότι ο ενιαίος ό?ιλος θα πετυχαίνει ετήσιες συνέργειες προ φόρων της τάξης των 570 - 630 εκατ. ευρώ από το τέλος του 2015.

Διοικητικό συμβούλιο και διοίκηση
Οι κκ. Γεώργιος Ζαννιάς και Αλέξανδρος Τουρκολιάς θα παρα?είνουν ως πρόεδρος και διευθύνων σύ?βουλος, αντίστοιχα, στον νέο Ο?ιλο της ΕΤΕ. Η πρόθεση για τις υπόλοιπες θέσεις του διοικητικού συ?βουλίου είναι να κατανε?ηθούν κατά τρόπο ανάλογο ανά?εσα στις δύο τράπεζες. Η επιλογή της εκτελεστικής επιτροπής καθώς και των άλλων υψηλόβαθμων διοικητικών θέσεων στον ενιαίο φορέα θα στηριχτεί σε ?ία προσέγγιση «οι καλύτεροι εκ των δύο», αντικατοπτρίζοντας τις αντίστοιχες δυνατότητες των δύο οργανισ?ών και διοικητικών ο?άδων.

http://www.kerdos.gr/default.aspx?id=1811561&nt=103

Προαιρετική δημόσια πρόταση για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Eurobank με σχέση ανταλλαγής 58 μετοχές ΕΤΕ έναντι 100 μετοχών Eurobank υπέβαλε σήμερα η Εθνική Τράπεζα.
Η Εθνική Τράπεζα προσφέρει ως αντάλλαγμα νέες κοινές ονομαστικές μετοχές με νέα ονομαστική αξία 1 ευρώ ανά μετοχή, με σχέση 58 νέες μετοχές, έναντι κάθε 100 μετοχών της Eurobank.
Εφόσον επιτευχθεί η απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Eurobank, οι νυν μέτοχοι της ΕΤΕ και οι νυν μέτοχοι της Eurobank θα εκπροσωπούνται στο νέο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΤΕ κατά 75% και 25% αντίστοιχα.
Το όνομα του νέου τραπεζικού σχήματος θα είναι Όμιλος ΕΤΕ.
Το διοικητικό σχήμα ευνοεί ξεκάθαρα την Εθνική όπου η διοίκηση παραμένει ενώ θα αξιοποιηθούν και τα στελέχη της Eurobank....
Οι συνέργειες που θα προκύψουν από το 2015 θα κυμαίνονται μεταξύ 570 και 630 εκατ ευρώ.
Τα πρώτα συμπεράσματα που εξάγονται είναι ότι ο Λάτσης παρέδωσε την Eurobank στην Εθνική τράπεζα.
Η σχέση ανταλλαγής, το διοικητικό σχήμα, το όνομα και γενικώς το βάρος κάθε τράπεζας στο νέο σχήμα υποδηλώνουν ότι η Eurobank παραδώθηκε.






http://www.bankingnews.gr/%CF%84%CF%81%CE%B1%CF%80%CE%B5%CE%B6%CE%B9%CE%BA%CE%AC_%CE%BD%CE%AD%CE%B1/item/60768-%CE%BF-%CE%BB%CE%AC%CF%84%CF%83%CE%B7%CF%82-%CF%80%CE%B1%CF%81%CE%AD%CE%B4%CF%89%CF%83%CE%B5-%CE%AC%CE%BD%CE%B5%CF%85-%CF%8C%CF%81%CF%89%CE%BD-%CF%84%CE%B7%CE%BD-eurobank-%CF%83%CF%84%CE%B7%CE%BD-%CE%B5%CE%B8%CE%BD%CE%B9%CE%BA%CE%AE-%CE%B7-%CF%80%CF%81%CF%8C%CF%84%CE%B1%CF%83%CE%B7-%CE%B5%CE%BE%CE%B1%CE%B3%CE%BF%CF%81%CE%AC%CF%82-%CE%BC%CE%B5-%CF%83%CF%87%CE%AD%CF%83%CE%B7-%CE%B1%CE%BD%CF%84%CE%B1%CE%BB%CE%BB%CE%B1%CE%B3%CE%AE%CF%82-58-%CE%BC%CE%B5%CF%84%CE%BF%CF%87%CE%AD%CF%82-%CE%B5%CF%84%CE%B5-%CF%80%CF%81%CE%BF%CF%82-100-%CE%BC%CE%B5%CF%84%CE%BF%CF%87%CE%AD%CF%82-eurobank-%CE%BC%CF%8C%CE%BB%CE%B9%CF%82-%CF%83%CF%84%CE%BF-25-%CF%84%CE%BF%CF%85-%CE%BD%CE%AD%CE%BF%CF%85-%CF%83%CF%87%CE%AE%CE%BC%CE%B1%CF%84%CE%BF%CF%82-%CE%B7-eurobank-%CF%83%CF%84%CE%BF%CE%BD-%CE%AD%CE%BB%CE%B5%CE%B3%CF%87%CE%BF-%CF%84%CE%B7%CF%82-%CE%B5%CF%84%CE%B5-%CE%B7-%CE%B4%CE%B9%CE%BF%CE%AF%CE%BA%CE%B7%CF%83%CE%B7-eurobank-%CE%B8%CE%B1-%CE%B5%CE%BE%CE%B5%CF%84%CE%AC%CF%83%CE%B5%CE%B9-%CF%84%CE%B7%CE%BD-%CF%80%CF%81%CF%8C%CF%84%CE%B1%CF%83%CE%B7
Κίνηση ματ αποτελεί η προαιρετική δημόσια πρόταση εξαγοράς της Eurobank από τον όμιλο της Εθνικής Τράπεζας τόσο για την ισχυροποίηση του εγχώριου τραπεζικού συστήματος, όσο και για την ανατροπή της κακής εικόνας, που εκπέμπει η χώρα προς το εξωτερικό και τις αγορές.

«Πάντα ένα mega τραπεζικό deal λειτουργεί πολλαπλασιαστικά στέλνοντας θετικά μηνύματα προς τις αγορές. Πόσω μάλλον όταν έρχεται την κρίσιμη χρονική στιγμή που η κυβέρνηση προσπαθεί να κλείσει το πακέτο μέτρων ύψους 13,5 δισ. ευρώ, κυρίως όμως να πείσει τους πιστωτές ότι μπορεί να είναι αξιόπιστη και να πυροδοτήσει εντυπωσιακές επιχειρηματικές κινήσεις», τονίζει στο euro2day παράγοντας του οικονομικού επιτελείου που παρακολουθούσε στενά τις επαφές των δύο τραπεζών.

Το επόμενο βήμα, με βάση τις πληροφορίες, είναι η απορρόφηση από την υπερ-τράπεζα που δημιουργείται του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου. Ένα σχέδιο που θα μπει σε εφαρμογή, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, αφού εξασφαλισθεί η δόση των 31,5 δισ. ευρώ. Πρακτικά δηλαδή εξελίξεις θα πρέπει να αναμένονται στα τέλη του Νοεμβρίου. Κι αυτό γιατί για να δρομολογηθεί η πώληση του ΤΤ πρέπει να εξασφαλιστεί η εισροή κεφαλαίων στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που σήμερα δεν διαθέτει κεφάλαια. 

Το παρασκήνιο
Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι οι βολιδοσκοπήσεις από τις δύο πλευρές ξεκίνησαν αμέσως μετά τις εκλογές, ωστόσο «πάγωσαν» όταν προέκυψε και επίσημα η πώληση της Emporiki Bank από την Credit Agricole. Βέβαια, προσχέδιο της συμφωνίας βρίσκονταν, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, στα συρτάρια των διοικήσεων των δύο τραπεζών καθώς επί της προηγούμενης διοίκησης της Εθνικής είχαν γίνει ασκήσεις επί χάρτου για πιθανή συγχώνευση των δύο τραπεζών.

Οι επαφές μπήκαν σε νέα τροχιά, μόλις πριν λίγες ημέρες και αφού προηγήθηκε η ανακοίνωση ότι η Credit Agricole επέλεξε την Alpha Bank για να ξεκινήσει αποκλειστικές διαπραγματεύσεις. Εκτιμήθηκε ότι δεν είχε νόημα να χαθεί χρόνος στην διεκδίκηση του Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.

Διακριτικές πιέσεις ώστε να επισπευστούν οι εξελίξεις υπήρξαν από την τρόικα, την Τράπεζα της Ελλάδος αλλά και από κυβερνητικούς κύκλους καθώς η κυβέρνηση επιζητούσε ένα δυνατό deal, που θα ενίσχυε την χαμένη αξιοπιστία της ελληνικής οικονομίας και θα άλλαζε το κλίμα.

Το γεγονός ότι στην τράπεζα που θα προκύψει οι βασικοί μέτοχοι της Eurobank θα ελέγχουν περίπου το 11% των μετοχών (προ ανακεφαλαιοποίησης) εξηγεί γιατί πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος μπαίνουν από τον όμιλο της Εθνικής ενώ "οι υπόλοιπες θέσεις να κατανεμηθούν κατ' αναλογία"

Θυγατρική για έξι μήνες
Ασφαλείς πληροφορίες του euro2day αναφέρουν ότι η Eurobank θα λειτουργεί για έξι μήνες ως θυγατρική του ομίλου της ΕΤΕ και η νομική ενοποίηση των δύο ομίλων θα ξεκινήσει από τις θυγατρικές.  Κατά τις ίδιες πληροφορίες στη διάρκεια της Παρασκευής, η διοίκηση της Εθνικής έκανε σειρά τηλεφωνημάτων και ενημέρωσε τόσο το προεδρείο της ΟΤΟΕ όσο και το σύλλογο των εργαζομένων της τράπεζας. Στο μέτωπο της Eurobank, η διοίκηση αναμένεται να ενημερώσει το σαββατοκύριακο τα στελέχη του ομίλου.


Η πρόταση και η σχέση ανταλλαγής
Οπως αναφέρεται στην σχετική ανακοίνωση της ΕΤΕ η σχέση ανταλλαγής που προτείνει ανέρχεται στις 58 νέες μετοχές ΕΤΕ, ονομαστικής αξίας 1 ευρώ ανά μετοχή, για κάθε 100 μετοχές της Eurobank.

Εφόσον επιτευχθεί η απόκτηση του συνόλου των μετοχών της Eurobank, οι νυν μέτοχοι της ΕΤΕ και οι νυν μέτοχοι της Eurobank θα εκπροσωπούνται στο νέο μετοχικό κεφάλαιο της ΕΤΕ κατά 75% και 25% αντίστοιχα.

Μετά την ολοκλήρωση της Δημόσιας Πρότασης, η Εθνική αναφέρει ότι προτίθεται να προβεί σε συγχώνευση με την Eurobank.

Παράλληλα, η Εθνική σημειώνει ότι μέτοχοι της Eurobank που εκπροσωπούν συνολικά το 43,6% του μετοχικού κεφαλαίου έχουν δεσμευτεί να προσφέρουν τις μετοχές τους στη δημόσια πρόταση.

http://www.euro2day.gr/news/enterprises/122/articles/730308/Article.aspx