Προεξοφλούν εκτίναξη στα 30,5 δισ. των μη εξυπηρετούμενων δανείων

Στο 12% αναρριχήθηκε ο δείκτης το τέλος Ιουνίου, εκτιμούν τραπεζίτες

Δάνεια ύψους περίπου 4 δισ. ευρώ έπαψαν να εξοφλούνται στο α΄ εξάμηνο της εφετινής χρονιάς, αποτυπώνοντας την ολοένα και αυξανόμενη δυσκολία επιχειρήσεων και νοικοκυριών να εξυπηρετήσουν τις υποχρεώσεις τους. Σύμφωνα με εκτιμήσεις στελεχών τραπεζών στο τέλος Ιουνίου ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων δανείων αναρριχήθηκε στο 12% που αντιστοιχεί σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους 30,5 δισ. ευρώ. Στο τέλος Δεκεμβρίου 2010 ο δείκτης των καθυστερήσεων είχε διαμορφωθεί στο 10,4% και αντιστοιχούσε σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους 26,8 δισ. ευρώ. Στελέχη τραπεζών αποδίδουν τη σημαντική επιτάχυνση του ρυθμού σχηματισμού νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων την εφετινή χρονιά στη ραγδαία επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών, με τη «βύθιση» του ΑΕΠ κατά -5,5% στο πρώτο τρίμηνο, την εκτίναξη της ανεργίας στο 12,5% και την κρίση ρευστότητας. Επιπλέον την κατάσταση επιδεινώνουν η πολύμηνη αβεβαιότητα για την έκβαση της δημοσιονομικής κρίσης και η αποτυχία της κυβέρνησης να επιτύχει τους στόχους της ώστε να σταθεροποιήσει την οικονομία.
Την τελευταία τριετία, όπου η κρίση δοκιμάζει τις αντοχές της εγχώριας οικονομίας, οι επισφάλειες σημειώνουν κατακόρυφη άνοδο: από 5% που ήταν τον Δεκέμβριο του 2008, ανήλθαν στο 6,8% τον Ιούνιο 2009, στο 7,7% τον Δεκέμβριο 2009, στο 9% τον Ιούνιο του 2010, στο 10% τον Σεπτέμβριο του 2010 και στο 10,4% τον Δεκέμβριο 2010. Τώρα σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των τραπεζών το ποσοστό αυτό ανήλθε στο τέλος Ιουνίου στο 12%, ενώ απαισιόδοξες είναι οι εκτιμήσεις για την περαιτέρω εξέλιξη των καθυστερήσεων. «Οσο περισσότερο διάστημα παραμένει η αβεβαιότητα και η οικονομία βυθίζεται στην ύφεση τόσο περισσότερη προσπάθεια και χρόνος θα χρειαστούν για τη σταθεροποίηση της κατάστασης και την ανάνηψη της οικονομίας» σημειώνουν στελέχη τραπεζών. Σε ό,τι αφορά τις επισφάλειες αναμένουν σημαντική περαιτέρω επιδείνωση και προβλέπουν ότι στο τέλος του έτους οι καθυστερήσεις θα προσεγγίσουν το 15% του συνολικού χαρτοφυλακίου δανείων των τραπεζών. Θεωρούν ότι η άνευ προηγουμένου φοροεπιδρομή -που επιβαρύνει κυρίως νοικοκυριά και επιχειρήσεις που ήδη είχαν επιβαρυνθεί με σημαντική φορολογία- θα συρρικνώσει ακόμα περισσότερο την ιδιωτική κατανάλωση και θα επιδεινώσει τις συνθήκες ρευστότητας εντείνοντας τις πιέσεις στην οικονομία. Υπό το πρίσμα αυτό οι τράπεζες θεωρούν δεδομένη την αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων τουλάχιστον κατά το πρώτο εξάμηνο του 2012. Εκτιμούν ότι οι καθυστερήσεις θα ανέλθουν στο ζενίθ στο τέλος του πρώτου εξαμήνου της επόμενης χρονιάς, ωστόσο προειδοποιούν ότι αν δεν ομαλοποιηθούν οι συνθήκες και η αβεβαιότητα παραμείνει οδηγώντας σε περαιτέρω συρρίκνωση της οικονομικής δραστηριότητας, τότε η αύξηση των καθυστερήσεων θα συνεχιστεί. Στελέχη τραπεζών σημειώνουν ότι η παρατεταμένη ύφεση αποδυναμώνει τις αντοχές του τραπεζικού συστήματος και ορατός είναι ο κίνδυνος μετάλλαξης της κρίσης σε τραπεζική.
Τη δυναμική της εξέλιξης των επισφαλειών επιδιώκει να ιχνηλατήσει η διαγνωστική μελέτη που διενεργεί η BlackRock, ώστε να κατευθύνει και να βοηθήσει τις τράπεζες να προσαρμόσουν έγκαιρα το επίπεδο των προβλέψεών τους στις μεγάλες προκλήσεις που δημιουργεί η ύφεση. Η μελέτη θα εστιάσει κυρίως στο μακροοικονομικό περιβάλλον, την ένταση της ύφεσης και τις επιπτώσεις στην ποιότητα των χαρτοφυλακίων δανείων. Το κρίσιμο είναι ποια θα είναι η δομή και οι υποθέσεις, για την ένταση και διάρκεια της ύφεσης από εδώ και πέρα, βάσει των οποίων θα τρέξει το οικονομετρικό μοντέλο που θα εξετάσει τις αντοχές των τραπεζών. Με άλλα λόγια, η διαγνωστική μελέτη θυμίζει άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress test) και όχι εξατομικευμένο έλεγχο για την ποιότητα των επιμέρους δανείων των επιμέρους τραπεζών. Τα ευρήματα της μελέτης αναμένεται να δημοσιοποιηθούν στα μέσα Ιανουαρίου 2012.

http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economyepix_1_01/10/2011_457902

__________________________________

12% subprime εγχωρίως; 15% στο τέλος του χρόνου; 20% τον Ιούνιο 2012;
είναι τόσο πολύ;;