Διπλάσιο το κεφαλαιακό «μαξιλάρι» την τελευταία τριετία, σε σχέση με επτά χρόνια πριν
Τη σπουδαιότητα της αντικυκλικής πολιτικής στη διενέργεια προβλέψεων και τη δημιουργία κεφαλαιακών αποθεμάτων έκτακτης ανάγκης, αναδεικνύει η εγχώρια κρίση που έχει οδηγήσει σε δεινή κεφαλαιακή θέση τις εγχώριες τράπεζες. Η διενέργεια αυξημένων προβλέψεων κατά τις περιόδους ισχυρής ανάπτυξης και υψηλής κερδοφορίας μπορεί να δημιουργεί κεφαλαιακά μαξιλάρια, ικανά να μειώσουν τις πιέσεις οι οποίες συσσωρεύονται σε περιόδους κρίσεων. Προς την κατεύθυνση αυτή, δηλαδή να επιβληθεί στις τράπεζες η υποχρεωτική διενέργεια υψηλότερων προβλέψεων στις καλές ημέρες, κινούνται οι νέοι εποπτικοί κανόνες.
Η χρυσή οκταετίαΣύμφωνα με τα στοιχεία που επεξεργάστηκε η «Κ», αν οι τέσσερις μεγάλες εγχώριες τράπεζες, Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς, είχαν πραγματοποιήσει κατά την 8ετία 2000-2007, περίοδο εκρηκτικής ανάπτυξης για τον κλάδο, το ήμισυ των προβλέψεων που διενήργησαν την τριετία 2008-2010 θα είχαν σχηματίσει ένα πρόσθετο κεφαλαιακό απόθεμα ύψους 5 δισ. ευρώ! Συνολικά στο διάστημα 2000 - 2007 οι τέσσερις τράπεζες προχώρησαν στον σχηματισμό προβλέψεων ύψους 5,57 δισ. ευρώ, ενώ στην τριετία 2008-2010, αμέσως μετά το ξέσπασμα της χρηματοπιστωτικής κρίσης, προχώρησαν σε προβλέψεις ύψους 9,9 δισ. ευρώ.
Αν την 8ετία της εκρηκτικής ανάπτυξης ήταν πιο συντηρητικές διενεργώντας το 50% των προβλέψεων που πραγματοποίησαν στο διάστημα 2008-2010 θα είχαν εξασφαλίσει απόθεμα ύψους 4,95 δισ. ευρώ. Επιπρόσθετα, αν στο διάστημα 2000-2011 οι διοικήσεις είχαν ακολουθήσει πιο συντηρητική πολιτική δαπανών -τόσο σε διοικητικά έξοδα όσο και δαπάνες προσωπικού- θα είχαν δημιουργήσει πρόσθετα κεφαλαιακά αποθέματα ύψους 4,1 δισ. ευρώ. Την περίοδο της ισχυρής ανάπτυξης 2000-2007 οι μεγάλες τράπεζες δαπάνησαν συνολικά περί τα 23,8 δισ. ευρώ, ενώ την περίοδο 2008-2010 οι δαπάνες ανήλθαν στα 16,8 δισ. ευρώ. Δηλαδή, αν είχαν συγκρατήσει κατά 10% τις δαπάνες τους, που σωρευτικά ανήλθαν στα 40,7 δισ. ευρώ, θα εξοικονομούσαν επιπλέον 4,1 δισ. ευρώ. Με λίγα λόγια, αν οι τράπεζες είχαν ακολουθήσει μια περισσότερο συντηρητική πολιτική, στη διενέργεια προβλέψεων και τις δαπάνες, στα χρόνια της ευφορίας θα είχαν σχηματίσει κεφαλαιακό απόθεμα ύψους 9,1 δισ. ευρώ και σήμερα θα αντιμετώπιζαν με άλλους όρους την κρίση.
Οι τράπεζες άρχισαν να πραγματοποιούν ουσιαστικές προβλέψεις για την αντιμετώπιση του πιστωτικού κινδύνου από το 2008. Μέχρι το 2007 στην πραγματικότητα δεν πραγματοποιούσαν προβλέψεις, παρά τις ελάχιστες δυνατές, θεωρώντας ότι η οικονομία θα αναπτύσσονταν χωρίς κλυδωνισμούς για πολλά πολλά χρόνια.
Εκρηξη δανείωνΟι τράπεζες, τότε, υποστήριζαν ότι δεν υπήρχε ανάγκη για μεγαλύτερες προβλέψεις καθώς οι δείκτες των μη εξυπηρετούμενων δανείων κινούνταν σε πολύ χαμηλά επίπεδα. Ωστόσο επρόκειτο για πλάνη καθώς η κατακόρυφη αύξηση των νέων δανείων (που αποτελούν τον παρονομαστή στον υπολογισμό του δείκτη επισφαλειών) «έκρυβε» τις επισφάλειες. Αυτό ασφαλώς ήταν σε γνώση των διοικήσεων, αλλά τις ημέρες της ευφορίας και της εκρηκτικής ανάπτυξης η προσοχή όλων ήταν στραμμένη αποκλειστικά στην αύξηση κερδών και μεριδίων και όχι στην αντιμετώπιση μελλοντικών πιστωτικών κινδύνων. Οι τράπεζες είχαν υποβαθμίσει τις Διευθύνσεις Διαχείρισης Κινδύνου ως μη παραγωγικές μονάδες -δηλαδή δεν δημιουργούσαν κέρδη- και για την επίτευξη βραχυπρόθεσμων οικονομικών στόχων ανέλαβαν μεγάλους κινδύνους.
http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economyepix_1_03/11/2011_461263
___________________________________
για όσους θεωρούν ότι οι τράπεζες θα ξεκινήσουν να δίνουν δάνεια
Τη σπουδαιότητα της αντικυκλικής πολιτικής στη διενέργεια προβλέψεων και τη δημιουργία κεφαλαιακών αποθεμάτων έκτακτης ανάγκης, αναδεικνύει η εγχώρια κρίση που έχει οδηγήσει σε δεινή κεφαλαιακή θέση τις εγχώριες τράπεζες. Η διενέργεια αυξημένων προβλέψεων κατά τις περιόδους ισχυρής ανάπτυξης και υψηλής κερδοφορίας μπορεί να δημιουργεί κεφαλαιακά μαξιλάρια, ικανά να μειώσουν τις πιέσεις οι οποίες συσσωρεύονται σε περιόδους κρίσεων. Προς την κατεύθυνση αυτή, δηλαδή να επιβληθεί στις τράπεζες η υποχρεωτική διενέργεια υψηλότερων προβλέψεων στις καλές ημέρες, κινούνται οι νέοι εποπτικοί κανόνες.
Η χρυσή οκταετίαΣύμφωνα με τα στοιχεία που επεξεργάστηκε η «Κ», αν οι τέσσερις μεγάλες εγχώριες τράπεζες, Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank και Τράπεζα Πειραιώς, είχαν πραγματοποιήσει κατά την 8ετία 2000-2007, περίοδο εκρηκτικής ανάπτυξης για τον κλάδο, το ήμισυ των προβλέψεων που διενήργησαν την τριετία 2008-2010 θα είχαν σχηματίσει ένα πρόσθετο κεφαλαιακό απόθεμα ύψους 5 δισ. ευρώ! Συνολικά στο διάστημα 2000 - 2007 οι τέσσερις τράπεζες προχώρησαν στον σχηματισμό προβλέψεων ύψους 5,57 δισ. ευρώ, ενώ στην τριετία 2008-2010, αμέσως μετά το ξέσπασμα της χρηματοπιστωτικής κρίσης, προχώρησαν σε προβλέψεις ύψους 9,9 δισ. ευρώ.
Αν την 8ετία της εκρηκτικής ανάπτυξης ήταν πιο συντηρητικές διενεργώντας το 50% των προβλέψεων που πραγματοποίησαν στο διάστημα 2008-2010 θα είχαν εξασφαλίσει απόθεμα ύψους 4,95 δισ. ευρώ. Επιπρόσθετα, αν στο διάστημα 2000-2011 οι διοικήσεις είχαν ακολουθήσει πιο συντηρητική πολιτική δαπανών -τόσο σε διοικητικά έξοδα όσο και δαπάνες προσωπικού- θα είχαν δημιουργήσει πρόσθετα κεφαλαιακά αποθέματα ύψους 4,1 δισ. ευρώ. Την περίοδο της ισχυρής ανάπτυξης 2000-2007 οι μεγάλες τράπεζες δαπάνησαν συνολικά περί τα 23,8 δισ. ευρώ, ενώ την περίοδο 2008-2010 οι δαπάνες ανήλθαν στα 16,8 δισ. ευρώ. Δηλαδή, αν είχαν συγκρατήσει κατά 10% τις δαπάνες τους, που σωρευτικά ανήλθαν στα 40,7 δισ. ευρώ, θα εξοικονομούσαν επιπλέον 4,1 δισ. ευρώ. Με λίγα λόγια, αν οι τράπεζες είχαν ακολουθήσει μια περισσότερο συντηρητική πολιτική, στη διενέργεια προβλέψεων και τις δαπάνες, στα χρόνια της ευφορίας θα είχαν σχηματίσει κεφαλαιακό απόθεμα ύψους 9,1 δισ. ευρώ και σήμερα θα αντιμετώπιζαν με άλλους όρους την κρίση.
Οι τράπεζες άρχισαν να πραγματοποιούν ουσιαστικές προβλέψεις για την αντιμετώπιση του πιστωτικού κινδύνου από το 2008. Μέχρι το 2007 στην πραγματικότητα δεν πραγματοποιούσαν προβλέψεις, παρά τις ελάχιστες δυνατές, θεωρώντας ότι η οικονομία θα αναπτύσσονταν χωρίς κλυδωνισμούς για πολλά πολλά χρόνια.
Εκρηξη δανείωνΟι τράπεζες, τότε, υποστήριζαν ότι δεν υπήρχε ανάγκη για μεγαλύτερες προβλέψεις καθώς οι δείκτες των μη εξυπηρετούμενων δανείων κινούνταν σε πολύ χαμηλά επίπεδα. Ωστόσο επρόκειτο για πλάνη καθώς η κατακόρυφη αύξηση των νέων δανείων (που αποτελούν τον παρονομαστή στον υπολογισμό του δείκτη επισφαλειών) «έκρυβε» τις επισφάλειες. Αυτό ασφαλώς ήταν σε γνώση των διοικήσεων, αλλά τις ημέρες της ευφορίας και της εκρηκτικής ανάπτυξης η προσοχή όλων ήταν στραμμένη αποκλειστικά στην αύξηση κερδών και μεριδίων και όχι στην αντιμετώπιση μελλοντικών πιστωτικών κινδύνων. Οι τράπεζες είχαν υποβαθμίσει τις Διευθύνσεις Διαχείρισης Κινδύνου ως μη παραγωγικές μονάδες -δηλαδή δεν δημιουργούσαν κέρδη- και για την επίτευξη βραχυπρόθεσμων οικονομικών στόχων ανέλαβαν μεγάλους κινδύνους.
http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economyepix_1_03/11/2011_461263
___________________________________
για όσους θεωρούν ότι οι τράπεζες θα ξεκινήσουν να δίνουν δάνεια
No comments:
Post a Comment