Το τελικό σχέδιο για τα φυσικά πρόσωπα – Θα υποστούν haircut όλοι

Τα φυσικά πρόσωπα που ξεπερνούν τα 11.000 άτομα ανεξαρτήτως αν έχουν αγοράσει ελληνικά ομόλογα πρωτογενώς ή δευτερογενώς θα υποστούν haircut και θα συμμετάσχουν στο PSI+.
Αυτή είναι η τελική απόφαση της ελληνικής κυβέρνησης μετά μάλιστα τις άκρως αυστηρές συστάσεις της Γερμανίας η οποία προειδοποίησε την Ελλάδα, ότι αν εξαιρέσει τα φυσικά πρόσωπα θα μπλοκάρει την διαδικασία. Οι πληροφορίες του www.bankingnews.gr προέρχονται από αξιόπιστη κυβερνητική πηγή.

Το ελληνικό κράτος μετά τις αυστηρότατες προειδοποιήσεις της Γερμανίας αλλά και γενικότερα της Τρόικα δεν μπορεί να ακολουθήσει άλλο δρόμο πέραν της καθολικής συμμετοχής στο PSI+ για όλους.
Με δεδομένο ότι κανένα φυσικό πρόσωπο δεν θα προσέλθει στην διαδικασία συμμετοχής στο PSI+, καθώς δεν έχει κανένα νόημα άπαξ και ενεργοποιηθούν τα CACs και η διαδικασία καταστεί υποχρεωτική είναι προφανές ότι όλα τα φυσικά πρόσωπα θα υποστούν ζημία.
Με βάση κυβερνητική πηγή που είναι σε θέση να γνωρίζει απόλυτα τις τελικές λύσεις που έχουν προταθεί όλα τα φυσικά πρόσωπα θα ενταχθούν στο PSI+ υποχρεωτικά λόγω της ενεργοποίησης των CACs.
Άρα σε πρώτη φάση τα 11.000 φυσικά πρόσωπα θα υποστούν ζημία 1,6 με 1,7 δις ευρώ σε σύνολο επενδεδυμένου κεφαλαίου 3,2 δις ευρώ.
Το ελληνικό δημόσιο όμως κατανοώντας ότι πρέπει να βρεθεί μια φόρμουλα αποζημίωσης μετά την ολοκλήρωση του PSI+ επεξεργάζεται ένα μηχανισμό αποζημίωσης.
Με βάση την κυβερνητική πηγή 3 θα είναι οι τρόποι αποζημίωσης των φυσικών προσώπων ανεξαρτήτως αν έχουν αγοράσει πρωτογενώς ή δευτερογενώς.

Λύση πρώτη

Κατά την διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών το ελληνικό κράτος εξετάζει να αποζημιώσει τα φυσικά πρόσωπα με μετοχές των τραπεζών που θα περάσουν μέσα από το ΤΧΣ δηλαδή όλες τις τράπεζες.
Δεν έχει αποσαφηνιστεί αν θα είναι κοινές μετά ψήφου άρα και άμεσα ρευστοποιήσιμες ή κοινές με αναστολή ψήφου και θα δεσμεύονται με χρονικό ορίζοντα ρευστοποίησης ανάλογο με αυτό του ΤΧΣ.
Η λύση αυτή θα μπορούσε να ειπωθεί ότι είναι αρκετά καλή και μάλιστα αν βοηθήσει και η χρηματιστηριακή αγορά θα πρόκειται για μια κερδοφόρο λύση.

Λύση δεύτερη.

Έχει προταθεί για ορισμένους μεγάλους ομολογιούχους π.χ. από private banking τραπεζών ή άλλα φυσικά πρόσωπα με μεγάλα επενδεδυμένα κεφάλαια να δοθούν αποζημίωση ακίνητα του ελληνικού δημοσίου.

Τρίτη λύση

Να συμψηφιστούν οι ζημίες από τα ομόλογα με φορολογικές υποχρεώσεις.
Π.χ. ένα φυσικό πρόσωπο έχει υποστεί ζημία 50 χιλ ευρώ και καλείται να πληρώσει 25 χιλ ευρώ φόρο για την χρήση 2011.
Δεν θα πληρώσει προφανώς φόρο και το υπόλοιπο της ζημίας από τα ομόλογα τα άλλα 25 χιλ ευρώ θα μεταφερθούν για την χρήση 2012 να συμψηφιστούν με τον φόρο εκείνης της χρονιάς κ.ο.κ.

Οι λύσεις που απορρίφθηκαν

Οι λύσεις που απορρίφθηκαν παρ΄ ότι εξετάστηκαν ενδελεχώς  είναι α)έκδοση εντόκων γραμματίων γιατί επιβαρύνουν το χρέος β)διαχωρισμός πρωτογενών και δευτερογενών γιατί απλά η Γερμανία δεν ήθελε καμία εξαίρεση και γ) το όριο των 100 χιλ ευρώ γιατί απλά δεν θεωρήθηκε δίκαιη λύση.

Πότε θα ανακοινωθούν 3 εναλλακτικές  λύσεις;

Μετά την ολοκλήρωση του υποχρεωτικού PSI+ καθώς η εθελοντική συμμετοχή θα καταπέσει και θα ενεργοποιηθούν τα CACs και σε διάστημα 2-3 εβδομάδων το ελληνικό κράτος θα ανακοινώσει ότι σχεδιάζει να αποζημιώσει τους ομολογιούχους φυσικά πρόσωπα.

Τι θα συμβεί με τα φυσικά πρόσωπα του εξωτερικού;
Χώρες όπως η Αυστρία και το Βέλγιο τα φυσικά πρόσωπα προστατεύονται από τοπικούς νόμους και τα CACs δεν τους αγγίζουν. Αυτά θα πληρωθούν κανονικά όπως και τα Samurai Bond στην Ιαπωνία προστατεύονται από ένα ειδικό Ιαπωνικό νόμο.
Π.χ. στην Ιταλία τα φυσικά πρόσωπα που κατέχουν ελληνικά ομόλογα  θα υποστούν haircut και σε διμερές επίπεδο μεταξύ Ελλάδος και Ιταλίας θα υπάρξει μια φόρμουλα αποζημίωσης….

http://www.bankingnews.gr/bank-insider/item/38136-%CF%84%CE%BF-%CF%84%CE%B5%CE%BB%CE%B9%CE%BA%CF%8C-%CF%83%CF%87%CE%AD%CE%B4%CE%B9%CE%BF-%CE%B3%CE%B9%CE%B1-%CF%84%CE%B1-%CF%86%CF%85%CF%83%CE%B9%CE%BA%CE%AC-%CF%80%CF%81%CF%8C%CF%83%CF%89%CF%80%CE%B1-%E2%80%93-%CE%B8%CE%B1-%CF%85%CF%80%CE%BF%CF%83%CF%84%CE%BF%CF%8D%CE%BD-haircut-%CF%8C%CE%BB%CE%BF%CE%B9-%CE%B1%CE%BD%CE%B5%CE%BE%CE%B1%CE%B9%CF%81%CE%AD%CF%84%CF%89%CF%82-%CE%B1%CE%BD-%CE%AD%CF%87%CE%BF%CF%85%CE%BD-%CE%B1%CF%80%CE%BF%CE%BA%CF%84%CE%AE%CF%83%CE%B5%CE%B9-%CE%BF%CE%BC%CF%8C%CE%BB%CE%BF%CE%B3%CE%B1-%CF%80%CF%81%CF%89%CF%84%CE%BF%CE%B3%CE%B5%CE%BD%CF%8E%CF%82-%CE%AE-%CE%B4%CE%B5%CF%85%CF%84%CE%B5%CF%81%CE%BF%CE%B3%CE%B5%CE%BD%CF%8E%CF%82-%E2%80%93-%CE%BC%CE%B5%CF%84%CE%AC-%CF%84%CE%BF-psi%20-%CE%BF%CE%B9-%CE%B1%CF%80%CE%BF%CE%B6%CE%B7%CE%BC%CE%B9%CF%8E%CF%83%CE%B5%CE%B9%CF%82-%CE%BC%CE%B5-%CE%BC%CE%B5%CF%84%CE%BF%CF%87%CE%AD%CF%82-%CF%84%CF%81%CE%B1%CF%80%CE%B5%CE%B6%CF%8E%CE%BD-%CE%B1%CF%80%CF%8C-%CF%84%CF%87%CF%83-%CE%AE-%CE%B1%CE%BA%CE%AF%CE%BD%CE%B7%CF%84%CE%B1-%CE%AE-%CF%83%CF%85%CE%BC%CF%88%CE%B7%CF%86%CE%B9%CF%83%CE%BC%CF%8C-%CE%BC%CE%B5-%CE%B5%CF%86%CE%BF%CF%81%CE%AF%CE%B1