"Μαύρη τρύπα" ρουφάει τις μετοχές

Βουτιά στα χρηματιστήρια προκαλεί η αίτηση πτώχευσης της Lehman. Το ΧΑ βυθίστηκε στις 2.993 μονάδες με απώλειες 3,8%. Σε κλοιό πιέσεων Ευρώπη και Wall Street. Η μετοχή της AIG να χάνει 40% στη Νέα Υόρκη, ακολουθώντας τα χνάρια της Lehman.
Ο τραπεζικός κλάδος βυθίστηκε 4,9% με τις Εθνική (-4,3%), ΑΛΦΑ (-7,5%), ΤΤ (-6%), ΠΕΙΡ (-3,8%) και ΕΥΡΩΒ (-3,8%) να πρωτοστατού στον χορό των απωλειών.
Στον κλάδο της υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE-20 (-4,3%), η ΙΝΛΟΤ έχασε 8,8%, ενώ αυξημένες πιέσεις δέχθηκαν ΔΕΗ (-6,3%), Μυτιληναίος (-5,1%) και Τιτάν (-5%).
Συνολικά 236 μετοχές υποχώρησαν έναντι μόλις 23 που ανέβηκαν, με τζίρο αυξημένο στα 370 εκατ. ευρώ. Βούτηξαν και οι δείκτες των μικρομεσαίων FTSE-Mid 40 (-2,9%), FTSE-Small 80 (-3,8%).
Το ΧΑ αναζητεί λύση για 20 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς η αξία των συναλλαγών που έγιναν από τη Lehman Brothers στις 3 ημέρες που προηγήθηκαν (Τ+3) δεν ξεπερνά τα 20 εκατ. ευρώ.
Όπως σημειώνουν έγκυρες πηγές, οι ελληνικές χρηματιστηριακές έπαψαν να δέχονται εντολές από το διεθνή οίκο και αυτό που απασχολεί την αγορά είναι το πώς και εάν θα γίνει η εκκαθάριση των εν λόγω συναλλαγών.
Ωστόσο, σύμφωνα με εκτιμήσεις δεν αναμένεται να υπάρξουν σοβαρά προβλήματα στην αγορά, αφού η έκθεση των ελληνικών τραπεζών είναι είτε μικρή είτε αμελητέα.
Οι ραγδαίες διεθνείς εξελίξεις ήταν αναπόφευκτο να μην αφήσουν ανεπηρέαστο το ελληνικό χρηματιστήριο.
Όπως εξηγεί υψηλόβαθμο στέλεχος μεγάλης χρηματιστηριακής εταιρείας, ο πυρετός πωλήσεων σε όλες τις χρηματοοικονομικές εταιρείες μετά την κατάρρευση της Lehman έχει εξήγηση και δεν αφορά μόνον την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
Η Lehman ως επενδυτικός κολοσσός έχει πουλήσει ομόλογα και δομημένα προϊόντα ανά τον κόσμο. Οι τράπεζες καλούνται αυτήν την στιγμή να αναφέρουν την έκθεσή τους σε προϊόντα της Lehman.
Μικρή έκθεση
Όσον αφορά την ελληνική πραγματικότητα, οι χρηματιστηριακές ζητούσαν από τις ελληνικές τράπεζες να απαντήσουν κατά πόσον έχουν έκθεση σε προϊόντα της Lehman.
Οι περισσότερες τράπεζες έχουν μία off the record επικοινωνία με τις χρηματιστηριακές. Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές η Τράπεζα Πειραιώς μιλώντας με διάφορους οίκους και χρηματιστηριακές ανέφερε πως δεν έχει καμία έκθεση σε προϊόντα της Lehman ενώ άλλες τράπεζες σημειώνουν πως η έκθεσή τους είναι ελάχιστη σε παράγωγα κυρίως προϊόντα και πως η έκθεση αυτή δεν θα έχει άμεσο αντίκτυπο.
Τι λένε οι χρηματιστές
Την πτωτική πορεία του Χρηματιστηρίου Αθηνών προς τις 2.800 μονάδες -αρχικά-επιτάχυνε η πτώχευση της Lehman Brothers, εκτιμούν παράγοντες της αγοράς. Η κρίση μπορεί να μην επηρεάζει σε μεγάλο βαθμό τις ελληνικές τράπεζες, ωστόσο σίγουρα τις «ακουμπά» και ιδιαίτερα εκείνες που είχαν πιο... στενές σχέσεις με τη Lehman αλλά και αυτές που έχουν ακόμη στο χαρτοφυλάκιό τους «προβληματικά» προϊόντα.
Σύμφωνα με έμπειρους αναλυτές, οι κοσμοϊστορικές αλλαγές που βιώνουμε στο παγκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα θα «αναγκάσουν» αργά ή γρήγορα και τους Έλληνες τραπεζίτες να προωθήσουν τη δημιουργία μεγαλύτερων πιστωτικών ομίλων (μέσω μεγάλων deals) και να περάσουν από «κόσκινο» τις διεθνείς τους δραστηριότητες.
Συστημική κρίση;
Σε ό,τι αφορά στις μικρομεσαίες τράπεζες, ο αντιπρόεδρος της Merit ΑΧΕΠΕΥ Διονύσης Λευτάκης επισημαίνει ότι δεν υπάρχει πεδίο για συνέχιση των δραστηριοτήτων τους σε βάθος λίγων ετών και θα πρέπει να αναζητήσουν αγοραστή εάν θέλουν να αποφύγουν τα χειρότερα.
Όπως είναι ευνόητο, με τις τράπεζες, δηλαδή την «ατμομηχανή» όχι μόνο της κεφαλαιαγοράς αλλά και της ελληνικής οικονομίας γενικότερα, να δέχονται έντονες πιέσεις, δεν θα περίμενε κανείς να εκδηλωθεί επενδυτικό ενδιαφέρον για τις άλλες μετοχές στο ταμπλό...
Άλλωστε, ενδεχόμενη συστημική κρίση, θα προκαλέσει τριγμούς σε ολόκληρο το επιχειρηματικό γίγνεσθαι...
Ευρώπη
Οι τράπεζες είναι οι μεγάλοι χαμένοι της σημερινής συνεδρίασης, με την BNP Paribas, την Credit Agricole, την Dexia, τη Fortis και τη Societe Generale να καταγράφουν απώλειες από 6% έως 9%.
Οι επενδυτές θορυβήθηκαν επίσης από την είδηση ότι η ασφαλιστική American International Group, στην προσπάθειά της να αποφύγει την υποβάθμιση της πιστοληπτικής της διαβάθμισης και να εξασφαλίσει νέα κεφάλαια, έκανε το άνευ προηγουμένου διάβημα να ζητήσει βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση 40 δισ. δολαρίων από τη Fed.
Το μεγάλο deal στην άλλη άκρη του Ατλαντικού με την εξαγορά της Merril Lynch από την Bank of America αντί του ποσού των 50 δισ. δολαρίων, αλλά και η υποχώρηση της τιμής του «μαύρου χρυσού» κάτω από τα 100 δολάρια το βαρέλι δεν φαίνεται να είναι ικανά να λειτουργήσουν ως αντίβαρο στις ανησυχίες των επενδυτών.
Ασία
Πτωτικές τάσεις επικράτησαν στα χρηματιστήρια της Ασίας, με την Macquarie Group, τη μεγαλύτερη επενδυτική τράπεζα στην Αυστραλία να σημειώνει πτώση 11%, αμέσως μετά και τη δημοσίευση της είδησης στην εφημερίδα New York Times ότι η American International Group αναζητάει 40 δισ. δολάρια για να αποπληρώσει δάνειο το οποίο έχει συνάψει από τη Federal Reserve.
Οι γενικοί δείκτες στην Ταϊβάν, στις Φιλιππίνες και στην Ινδία κατέγραψαν απώλειες άνω του 4%.
http://www.imerisia.gr/article.asp?catid=13903&subid=2&tag=9418&pubid=3181122