"Haircut" 16-17% για ελληνικά ομόλογα στα test

Τα stress tests στις ευρωπαϊκές τράπεζες θα περιλαμβάνουν σενάριο «κουρέματος» 16%-17% στα κρατικά ομόλογα της Ελλάδας, όπως αποκάλυψαν δύο τραπεζικές πηγές στο Reuters.

Το αντίστοιχο "haircut" στα γαλλικά ομολόγα θα είναι στο 0,7% σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, ενώ στα γερμανικά ομόλογα δεν θα υπάρξει "μείωση".

Πάντως, οι ρυθμιστικές Αρχές της Ευρώπης πάντως διαφωνούν σχετικά με το πόσες λεπτομέρειες για τα stress test θα πρέπει να κοινοποιηθούν, σύμφωνα με διαφορετικές πηγές του ιδίου πρακτορείου.

Η επιτροπή εποπτών ευρωπαϊκών τραπεζών CEBS προγραμμάτιζε να κοινοποιήσει την μεθοδολογία με την οποία διενεργούνται τα «τεστ αντοχής» των περίπου 100 τραπεζών.

Αλλά αυτό το σχέδιο φαίνεται ότι αναβλήθηκε εξαιτίας νέων διαφωνιών, ειδικά από μέρους της Γερμανίας και της Γαλλίας, που δεν επιθυμούν να δημοσιοποιηθούν όλες οι λεπτομέρειες των κριτηρίων.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/593600/ArticleNewsWorld.aspx

Κεφαλαιακή ζημία 8 δις ευρώ θα φέρει στις τράπεζες αν υπάρξει haircut 16% με 17% στα ελληνικά ομόλογα - Δεν έχει τεθεί τέτοιος όρος απαντούν οι τραπεζίτες

Μείωση κεφαλαίων κατά 8 δις ευρώ εκ των οποίων τα 3,3 δις ευρώ αφορούν την Εθνική τράπεζα θα προκύψει αν τελικά υιοθετηθεί haircut 16% με 17% στα ελληνικά ομόλογα στα stress tests.
Ουσιαστικά πρόκειται για διαφορετική αποτίμηση των ομολόγων κατά 16% με 17% χαμηλότερα από την τρέχουσα όπερ σημαίνει απώλεια 8 δις ευρώ.
Πως προέκυψε όμως το 16% με 17% haircut στα ελληνικά ομόλογα; Πηγές στην Γερμανία δηλώνουν ότι στα stress tests θα περιλαμβάνεται αυτό ο όρος.
Το www.bankingnews.gr είχε αναφέρει από την πρώτη στιγμή ότι αν δεν υπάρχει haircut στα ελληνικά ομόλογα στα stress tests θα καταστούν tests παρωδία.
Πηγές στην Γερμανία αναφέρουν ότι θα περιληφθεί τελικά haircut στα ελληνικά ομόλογα 16% με 17%, στα Ισπανικά 3% και Γαλλικά 0,7%....
Ωστόσο πηγές σε Ελληνικές τράπεζες αναφέρουν ότι δεν έχει τεθεί τέτοιος όρος στα stress tests και δήλωναν άγνοια για το θέμα.
Τo www.bankingnews.gr επικοινώνησε με τις περισσότερες ελληνικές τράπεζες οι οποίες δήλωσαν ότι αγνοούν την παράμετρο αυτή.

Πάντως αν ισχύσει haircut 16% με 17% - ακόμη δεν έχει επιβεβαιωθεί επίσημα - θα πρόκειται για ανατροπή σκηνικού και για μια πολύ σημαντική αρνητική εξέλιξη.
H επίδραση στις τράπεζες θα είναι πολύ μεγάλη και οι τράπεζες θα υποχρεωθούν σε αυξήσεις κεφαλαίου με στόχο να καλύψουν τα ακραία σενάρια των stress tests.
Αν αυτό ισχύσει η αρνητική επίδραση στην Εθνική θα είναι 3,3 δις ευρώ καθώς διαθέτει ομόλογα 19,5 δις ευρώ εκ των οποίων τα 1,6 δις ευρώ βρίσκονται στο trading 4,6 δις στο AFS και 13,2 δις ευρώ στο HTM – LaR.
Στην Alpha bank η επίδραση θα είναι 700 εκατ ευρώ καθώς κατέχει 4,2 δις ευρώ ομόλογα τα οποία κατανέμονται AFS 0,6 δις ευρώ και HTM 3,6 δις ευρώ στο παρελθόν κυμαίνονταν στο 2,7 με 2 δις ευρώ το συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο.
Για την Πειραιώς η επίδραση θα είναι 1,3 δις ευρώ καθώς κατέχει 8 δις ευρώ ομόλογα τα οποία κατανέμονται AFS 2,6 δις ευρώ, ΗΤΜ 4,3 δις ευρώ και trading 1,1 δις ευρώ.
Για την ΑΤΕ Bank είναι 663 εκατ ευρώ καθώς κατέχει 3,9 δις ευρώ τα ομόλογα που κατέχει και κατανέμονται, 2,4 δις ευρώ AFS, 0,8 δις ΗΤΜ και 0,7 δις ευρώ trading.
Για το ΤΤ η επίδραση θα είναι 900 εκατ ευρώ καθώς το Ταμιευτήριο κατέχει 5,36 δις ευρώ ομόλογα τα οποία κατανέμονται 5,082 δις ευρώ AFS και 260 εκατ ευρώ ΗΤΜ.

bankingnews